Symbotic-aandelen zijn zwaar geshort: is dit een goede contrarian koop?

Symbotic (SYM) stock short sellers hebben dit jaar een moord gedaan toen de crash versnelde. Na een piek van $64,25 in 2023, is het met meer dan 61% gedaald tot de huidige $24,47, waardoor de marktkapitalisatie is gestegen van meer dan $5,14 miljard naar de huidige $2,5 miljard.

Deze prijsactie kwam ten goede aan de aanzienlijke short sellers, omdat het bedrijf met 39% een van de grootste short-belangen op Wall Street heeft.

Symbotic is een grote speler in de magazijnsector

Symbotic is een van de grootste begunstigden van de e-commerce-industrie, omdat het oplossingen voor magazijnautomatisering biedt. Het biedt deze diensten aan enkele van de grootste retailers in de VS en andere landen.

Walmart, 's werelds grootste retailer, heeft zijn producten in zijn magazijnen geplaatst en zelfs een belang in het bedrijf genomen. De andere topklanten zijn bedrijven als Albertsons, Target en C&S Wholesale Solutions.

Deze bedrijven investeren fors in e-commerce om de concurrentie van bedrijven als Amazon en eBay af te weren.

De belangrijkste oplossing van Symbotic zijn de mobiele robots, die kunstmatige intelligentie en andere technologieën gebruiken om de meeste magazijnprocessen te automatiseren. De robots kunnen tot 25 mijl per uur rijden.

Het bedrijf ontwikkelt ook software die helpt bij het besturen van zijn robots. In de loop der jaren heeft het meer dan 400 patenten verzameld, waarvan het hoopt dat ze het een voorsprong geven op zijn concurrenten.

De uitdaging is echter dat de e-commerce-industrie volwassen is geworden, wat betekent dat de groei van het bedrijf de komende jaren waarschijnlijk zal afnemen.

Symbotische inkomsten

De zaken van SYM zijn de afgelopen jaren gegroeid, met een omzet die steeg van meer dan $ 100 miljoen in 2019 tot meer dan $ 1,17 miljard in het afgelopen boekjaar. Analisten verwachten dat deze omzetgroei zal aanhouden, zij het in een langzamer tempo in de komende jaren.

De gemiddelde omzetraming voor dit jaar bedraagt $ 1,75 miljard, gevolgd door $ 2,39 miljard in het volgende boekjaar.

Daarnaast heeft Symbotic zijn bedrijf verbeterd naarmate het richting winstgevendheid gaat. Het had een nettoverlies van $ 104 miljoen in 2019, dat daalde tot $ 23,9 miljoen in het laatste boekjaar. Analisten verwachten dat de winst per aandeel dit jaar positief zal zijn, met 13 cent gevolgd door 36 cent volgend jaar.

De meest recente kwartaalresultaten lieten zien dat de inkomsten stegen van $ 424 miljoen naar $ 491 miljoen. De halfjaarlijkse inkomsten stegen van $ 785 miljoen in 2023 naar $ 1,284 miljard, wat betekent dat de groei doorzette.

Symbotic genereert het grootste deel van zijn inkomsten uit de verkoop van zijn systemen, gevolgd door operationele activiteiten en softwareonderhoud en -ondersteuning.

Het bedrijf beperkte ook zijn totale kwartaalverlies tot $ 14,2 miljoen van de vorige $ 40,9 miljoen. Het management verwacht dat de omzet in het vierde kwartaal tussen de $ 455 miljoen en $ 475 miljoen zal liggen.

Een belangrijk voordeel voor Symbotic is dat het een enorme backlog heeft van meer dan $ 22,8 miljard, wat betekent dat er nog steeds vraag is naar zijn oplossingen. De backloggroei was echter relatief traag in het laatste kwartaal.

Een ander voordeel van het bedrijf is dat het vooral draait om relaties, waardoor klanten als Walmart en Target waarschijnlijk niet voor de concurrenten zullen kiezen.

Er zijn echter twee mogelijke risico's: de omzetgroei zal vertragen en de waardering ervan is behoorlijk hoog.

Er is ook een risico dat het aandeel onder druk komt te staan nu de kunstmatige intelligentie-industrie vertraagt. Hoewel Symbotic voornamelijk een roboticabedrijf is, wordt het vaak gezien als een AI-aandeel zoals SoundHound en Nvidia.

Lees meer: Koop Symbotic Inc.-aandelen om uw deel van de groeiende AI-industrie te bemachtigen

Symbotische aandelenkoersanalyse

SYM-grafiek vanTradingView

Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat de koers van het SYM-aandeel in juli 2023 een piek bereikte van $ 64 en vervolgens in augustus daalde tot een dieptepunt van $ 17,28.

Er ontstond een soort kruispatroon toen de 200-daagse en 50-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar op 17 juni kruisten.

Het aandeel is ook gedaald onder het belangrijkste ondersteuningsniveau van $29,6, het laagste punt in september 2023 en ook het 61,8% Fibonacci Retracement-niveau.

Daarom is het pad van de minste weerstand van het aandeel bearish zolang het onder de support van $29,62 blijft. De belangrijkste katalysator die de prestaties zal bepalen, zijn de winstcijfers die op 11 november worden verwacht.