Moet u Joby Aviation-aandelen kopen na de investering van 500 miljoen dollar door Toyota?

Toyota Motors (NYSE: TM) maakte woensdag bekend dat het van plan is om nog eens 500 miljoen dollar te investeren in Joby Aviation Inc. (NYSE: JOBY). Daarmee geeft het aan dat het zich blijft inzetten voor de sector van elektrische vliegtuigen met verticale start en landing (eVTOL).

Aandelen van Joby Aviation stegen met 25% na het nieuws. Deze investering zal de certificering en commerciële productie van Joby's elektrische luchttaxi's ondersteunen, een cruciale stap om stedelijke luchtmobiliteit werkelijkheid te maken.

Toyota investeerde eerder al 394 miljoen dollar in Joby Aviation als onderdeel van zijn strategische partnerschap.

De nieuwe fondsen worden in twee fasen verdeeld, waarbij het eerste deel eind dit jaar wordt vrijgegeven en de rest in 2025.

Ondanks deze positieve ontwikkeling is het aandeel Joby Aviation nog steeds ruim 20% gedaald ten opzichte van de hoogste stand dit jaar van medio juli.

Waarom heeft Toyota geïnvesteerd in Joby Aviation?

Er zijn nog steeds uitdagingen op het gebied van regelgeving voor eVTOL's, maar ze worden algemeen beschouwd als de volgende stap in stedelijk luchtvervoer.

Joby Aviation zet zich volledig in om de certificering te behalen en haar elektrische luchttaxi's op de markt te brengen.

Toyota deelt deze visie, zoals benadrukt door Ted Ogawa, CEO van Toyota Motor North America, die verklaarde: "Wij delen Joby's visie dat duurzaam vliegen centraal zal staan bij het verlichten van de aanhoudende mobiliteitsproblemen van vandaag."

Toyota is de grootste externe aandeelhouder van Joby Aviation en levert ook belangrijke componenten, waaronder onderdelen voor de aandrijflijn.

Deze investering markeert een belangrijke stap van traditionele autofabrikanten naar de markt voor elektrische luchttaxi's, een trend die werd versterkt door de recente investering van 55 miljoen dollar door Stellantis in Archer Aviation, een ander eVTOL-bedrijf.

Is het te laat om te investeren in Joby Aviation-aandelen?

Joby Aviation produceert niet alleen eVTOL's, maar wil ze ook inzetten als onderdeel van zijn luchttaxidienst.

Dankzij deze verticale integratiestrategie kan het bedrijf de klantervaring beheersen, wat op termijn kan leiden tot een sterkere prijszetting en winstgevendheid.

Het bedrijf uit Californië is ook van plan om transportdiensten te gaan leveren aan overheidsinstanties, waaronder de Amerikaanse luchtmacht.

Gezien de veerkracht van overheidscontracten zou dit een stabiele inkomstenstroom kunnen opleveren, vooral in tijden van potentiële economische neergang.

Hoewel de kosten van verticale integratie hoger zijn, blijft het potentieel van Joby Aviation op de lange termijn aantrekkelijk voor investeerders.

Het bedrijf heeft voldoende kasreserves om zijn activiteiten nog eens 2,5 jaar te financieren en zijn marktkapitalisatie is meer dan drie keer zo hoog als die van branchegenoot Archer Aviation. Het institutionele eigendom bedraagt meer dan 40%, wat duidt op een sterke interesse in de vooruitzichten van het bedrijf.

Analisten van Wall Street handhaven een consensusbeoordeling van "overweight" voor Joby Aviation, met een gemiddeld koersdoel van $ 8,25, wat duidt op een potentieel stijgingspotentieel van 35% ten opzichte van de huidige niveaus.