Goldman Sachs onthult dat aandelen zullen profiteren van verstoringen in de toeleveringsketen

Volgens Goldman Sachs verstoren handelsspanningen en toenemende geopolitieke conflicten dit jaar de wereldwijde toeleveringsketen via “hogere tarieven, non-tarieven, sancties of zelfs fysieke barrières”.

Verstoringen in de toeleveringsketen worden over het algemeen als negatief gezien voor logistieke bedrijven.

Toch zijn analisten van de Wall Street-bank ervan overtuigd dat een handvol ‘goed gepositioneerde’ namen in die sector zouden kunnen profiteren van de toegenomen complexiteit in de mondiale toeleveringsketen.

Voorbeelden hiervan zijn DHL, FedEx en Maersk.

Laten we eens kijken wat deze ontwikkelingen voor investeerders in petto hebben, gezien de huidige economische omstandigheden.

Deutsche Post AG (ETR: DHL)

DHL Forwarding heeft een stevige basis om “hun klanten te helpen navigeren door de grotere complexiteit en schokken” in de wereldwijde toeleveringsketen, aldus Goldman Sachs.

Deutsche Post is redelijk goed gepositioneerd om “kortetermijncrises aan te pakken” met een combinatie van oplossingen over zee en door de lucht.

Bovendien zou het bedrijf met het hoofdkantoor in Bonn zijn klanten enigszins kunnen beschermen tegen hogere vrachtkosten met zijn LCL-activiteiten (minder dan één containerlading), aldus de investeringsmaatschappij.

DHL-aandelen bieden momenteel een lucratief dividendrendement van 4,80%, waardoor het des te interessanter is om ze te bezitten en te profiteren van een gezond totaalrendement in de komende 12 maanden.

FedEx Corp (NYSE: FDX)

Goldman Sachs verwacht dat FedEx zal profiteren van verstoringen in de toeleveringsketen, omdat deze doorgaans leiden tot een grotere vraag naar snellere internationale verzendingen.

De toegenomen vraag en de beperkte capaciteit kunnen de logistieke gigant uiteindelijk in staat stellen om hogere tarieven te rekenen voor zijn diensten en zo zijn winstgevendheid te verbeteren. Die winstgevendheid kreeg in het eerste fiscale kwartaal een flinke knauw.

In september verlaagde FedEx ook zijn volledige jaarvooruitzichten, wat resulteerde in een scherpe daling van de aandelenkoers die nog niet is hersteld. Maar beleggers zouden de huidige dip moeten kopen, aangezien FDX op de lange termijn nog steeds goed gepositioneerd is, aldus de beroemde investeerder Jim Cramer.

Wall Street verwacht momenteel ook een stijging van FedEx-aandelen tot gemiddeld $312, wat duidt op een potentieel stijgingspotentieel van bijna 20%.

AP Moeller - Maersk A/S (CPH: MAERSK-B)

Volgens Goldman Sachs heeft Maersk relatief weinig directe blootstelling aan de verstoringen in de wereldwijde toeleveringsketen.

Bovendien wil de Deense reus zijn concurrenten verslaan met een combinatie van conventionele verzending en geavanceerdere logistieke diensten, aldus de investeringsmaatschappij.

"Ontwrichtende gebeurtenissen hebben er recent aan bijgedragen dat de markt krapper is geworden ten gunste van rederijen", zo meldde het bedrijf in een recent onderzoeksrapport aan klanten.

Maersk is een van de meest betrouwbare namen in de scheepvaart en logistiek. Het zou dus nieuwe klanten en langetermijncontracten kunnen winnen, omdat bedrijven stabiliteit zoeken in onzekere tijden.