Analyse van de ruwe olieprijs: blijven de stijgingen van Brent- en WTI-olie aanhouden?

De ruwe olieprijzen zijn verder gestegen naar een maandhoogtepunt te midden van toegenomen angsten over de escalatie van conflicten in het Midden-Oosten. Vrijdag boekte Brent, de benchmark voor wereldwijde olie, winst voor de zesde opeenvolgende sessie; een stijging naar een niveau dat voor het laatst werd gezien op 30 augustus op $ 78,68. Op dezelfde manier steeg WTI-olie voor de vierde opeenvolgende sessie naar een maandhoogtepunt van $ 74,75 op het moment van schrijven.

Hoewel OPEC+ een gezonde reservecapaciteit heeft, blijven de zorgen over een volwaardige oorlog tussen Iran en Israël groot. Handelaren maken zich zorgen dat de waarschijnlijke klap voor Iraanse oliefaciliteiten en verstoringen in de Straat van Hormuz buiten het vermogen van OPEC liggen om te compenseren.

Geopolitieke spanningen

WTI, de maatstaf voor Amerikaanse olie, steeg met meer dan 10% tussen dinsdag en de vroege vrijdag en bereikte donderdag een maandhoogte van $ 73,99. Op het moment van schrijven werd er dicht bij de maandhoogte gehandeld, aangezien geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten een belangrijke bullish factor blijven.

De laatste katalysator die de ruwe olieprijzen omhoog duwde, zijn de uitspraken van president Biden over de aanhoudende oorlog. Dinsdag lanceerde Iran bijna 200 ballistische raketten op Israël. Dit volgt op de moord op Hassan Nasrallah, de leider van de Hezbollah-groep, en een Iraanse commandant in Libanon. Er zijn geen doden gemeld door de aanval van Iran, aangezien de meeste raketten werden onderschept door Amerikaanse en Israëlische defensietroepen.

De laatste gebeurtenissen hebben de angst voor een mogelijke Israëlische aanval op de energiefaciliteiten van Iran, waaronder de infrastructuur voor olieproductie, export en raffinaderij, vergroot. Toen hem werd gevraagd of de VS een dergelijke aanval zou steunen, zei president Biden donderdag: "We bespreken dat. Ik denk dat dat een beetje zou zijn - hoe dan ook." Tegelijkertijd verklaarde de Israëlische premier Benjamin Netanyahu dat Iran een grote fout had gemaakt en dat het daarvoor zou boeten. Iran heeft ook gedreigd met een verpletterende reactie als Israël wraak zou nemen.

Een aanval op Iraanse oliefaciliteiten of het opleggen van strenge sancties tegen het land zou leiden tot een inperking van maximaal 3% van de wereldwijde aanvoer, wat neerkomt op 3,2 miljoen vaten per dag. Hoewel deze angsten de ruwe olieprijzen in recente sessies hebben opgedreven, wordt de risicopremie beperkt door het vermogen van OPEC+ om het waarschijnlijke verlies van Iraanse aanvoer te compenseren.

De afgelopen jaren heeft de alliantie van olieproducerende landen de productie verlaagd in een poging om de wereldwijde prijzen te ondersteunen. Als zodanig heeft het miljoenen vaten aan reservecapaciteit verzameld. Meer specifiek heeft de groep 5,86 miljoen bpd aan reservecapaciteit, waarbij analisten schatten dat Saoedi-Arabië en de VAE de productie respectievelijk met 3 miljoen en 1,4 miljoen bpd kunnen verhogen.

Naast de gezonde reservecapaciteit van OPEC heeft een toename van de Amerikaanse productie de angstpremie op de wereldwijde ruwe oliemarkt verder verlicht. De VS produceert ongeveer 13% van de wereldwijde ruwe olie, vergeleken met OPEC en OPEC+ aandeel van respectievelijk 25% en 40%.

Sinds eind 2022 schommelen de wereldwijde ruwe olieprijzen grotendeels tussen de $ 70 en 90%, ondanks de oorlog tussen Rusland en Oekraïne en de spanningen in het Midden-Oosten. Een escalatie van de oorlog tussen Israël en Iran zou de olieprijzen echter onvermijdelijk naar en voorbij het psychologische niveau van $ 100 per vat duwen. Handelaren maken zich met name zorgen over waarschijnlijke verstoringen van de aanvoer in de Straat van Hormuz.

De Straat van Hormuz is 's werelds meest cruciale chokepoint, aangezien er grote hoeveelheden olie doorheen stromen. Het ligt strategisch tussen Iran en Oman en verbindt de Perzische Golf met de Rabainzee en de Golf van Oman. Volgens de Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) stroomt er dagelijks ongeveer een vijfde van de wereldwijde olieproductie doorheen. Het verbindt ruwe-olieproducenten in het Midden-Oosten, waaronder Iran, Saoedi-Arabië, Irak, de VAE en Koeweit, met belangrijke wereldwijde markten.

Prognose ruwe olie

De dagelijkse grafiek laat zien dat de prijs van Brent-ruwe olie daalde tot een dieptepunt van $ 68,70 op 10 september en daarna een solide herstel liet zien naar bijna $ 80.

De koers is hersteld en is gestegen boven de belangrijkste weerstandspunten van $ 72 en $ 72,40. De laagste punten waren in mei 2023 en op 13 december vorig jaar.

Brent heeft ook het 50-daags voortschrijdend gemiddelde overschreden, terwijl de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren omhoog wezen.

Ook is het belangrijke weerstandspunt van $75,87 gepasseerd, de hoogste schommeling op 24 september.

Daarom zal Brent waarschijnlijk blijven stijgen, terwijl investeerders wachten op de reactie van Israël op de recente bombardementen door Iran. Het kan opveren tot $80 en dan de neerwaartse trend hervatten als de reactie niet zo krachtig is.