De aandelenkoers van CAVA Group is gestegen: nog meer potentieel?

De aandelenkoers van CAVA Group (CAVA) schiet omhoog en is daarmee een van de best presterende bedrijven in de VS. Het is dit jaar met meer dan 194% gestegen en verslaat daarmee Nvidia en MicroStrategy, die dit jaar met 152% en 180% zijn gestegen.

CAVA Group is een restaurantverstoorder

CAVA Group was een paar jaar geleden nog grotendeels onbekend. Het is nu een snelgroeiende restaurantketen die het succes van Chipotle Mexican Grill wil evenaren.

CAVA hoopt dat te bereiken door zich te richten op de mediterrane voedingsindustrie, die steeds populairder wordt in de Verenigde Staten.

De omzet is de afgelopen jaren goed gegroeid: van 500 miljoen dollar in 2021 naar ruim 845 miljoen dollar in de afgelopen twaalf maanden.

Deze groei vond plaats toen het bedrijf zijn investeringen in winkelopeningen in het land verhoogde. Zo verhoogde het bedrijf het aantal winkels met 18 in het tweede kwartaal. Vergeleken met andere bedrijven, groeit het aantal winkels zonder substantiële verliezen te lijden.

De meest recente kwartaalresultaten lieten zien dat CAVA’s bedrijf het goed deed. De omzet steeg met 35,2% tot $ 231,4 miljoen, wat ook hoger was dan de $ 171 miljoen die het in het eerste kwartaal verdiende. Dit betekent dat de groei versnelt.

Uit de resultaten bleek ook dat de omzetgroei in vergelijkbare restaurants 14,4% bedroeg. Dat is hoger dan bij andere soortgelijke bedrijven.

Belangrijker nog, net als Chipotle, ziet CAVA Group ook meer online verkopen nu meer Amerikanen platforms als Uber Eats, Grubhub en DoorDash omarmen. De digitale omzetmix was 35,8%.

CAVA Group maakt ook winst tijdens de groeifase. De nettowinst in het laatste kwartaal was $ 19,7 miljoen, een bedrag dat hoger was dan de $ 13,3 miljoen die het in heel 2023 verdiende.

Lees meer: Cava Group aandelenkoersanalyse: is dit het volgende Chipotle?

Groei zal aanhouden

Analisten geloven dat CAVA Group de komende jaren nog meer ruimte heeft om te groeien. Bovendien heeft het bedrijf slechts 341 winkels in de Verenigde Staten. Chipotle heeft daarentegen meer dan 3.495 winkels in het land. McDonald’s heeft meer dan 14.000 mensen in het land, terwijl Chick-fil-A er meer dan 3.000 heeft. Starbucks heeft 6.500 winkels in de VS.

Deze cijfers betekenen dat CAVA alleen al in de VS nog maar net aan de groei moet beginnen.

Sommige analisten zijn van mening dat CAVA haar activiteiten zou kunnen franchisen. Hierdoor zou het bedrijf sneller kunnen groeien.

Door zich op dit model te richten, zijn de meeste restaurants giganten geworden. Enkele opvallende zijn McDonald’s, Starbucks, Chick-fil-A en Taco Bell.

Het franchisemodel is gunstig voor franchisenemers doordat ze hun bedrijf kunnen laten groeien en regelmatige vergoedingen kunnen ontvangen. Toch is het onduidelijk of CAVA Group dit model in de toekomst zal omarmen. In plaats daarvan kan het besluiten om Chipotle’s bedrijfsmodel van het bouwen van zelf-geëxploiteerde winkels te volgen.

Lees meer:Dit is de reden waarom de aandelenkoers van CAVA Group omhoog gaat

Er blijven zorgen bestaan over de waardering

Een belangrijke uitdaging voor CAVA Group is dat het een van de duurste bedrijven in de sector is geworden. Deze premie is het gevolg van de vergelijking met Chipotle, een bedrijf dat ook over aanzienlijke waarderingscijfers beschikt.

CAVA Group heeft een marktkapitalisatie van meer dan $ 14 miljard, wat substantieel is voor een bedrijf waarvan verwacht wordt dat het dit jaar $ 935 miljoen en volgend jaar $ 1,13 miljard zal verdienen. Het cijfer betekent dat CAVA een prijs-omzetverhouding van 16 heeft, hoger dan andere bedrijven zoals Domino’s, Wingstop en Chipotle.

De waardering van CAVA betekent dat Wall Street zijn restaurants waardeert op meer dan $ 41 miljoen per stuk. Aan de andere kant is elk van Chipotle’s winkels gewaardeerd op ongeveer $ 20 miljoen, terwijl McDonald’s winkels gewaardeerd worden op meer dan $ 5,6 miljoen.

Deze cijfers betekenen dus dat het management goed moet blijven presteren om de waardering te rechtvaardigen.

De volgende belangrijke katalysator vindt plaats op 22 november, wanneer het zijn financiële resultaten publiceert. Analisten verwachten dat de cijfers zullen onthullen dat de omzet steeg tot $ 231 miljoen, terwijl de jaarlijkse omzet met 32% steeg tot $ 231 miljoen in het laatste kwartaal.

CAVA Group aandelenanalyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de CAVA-aandelenkoers het de afgelopen maanden goed heeft gedaan. De koers is gestegen van het dieptepunt van $ 28,85 vorig jaar naar de huidige $ 126. De koers is boven alle voortschrijdende gemiddelden gebleven, terwijl de oscillatoren omhoog bleven wijzen.

Daarom zal de aandelenkoers waarschijnlijk blijven stijgen, een beweging die zal worden bevestigd als deze boven de all-time high van $131,58 uitkomt. Als dat gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden $150 zijn.

Wat wel duidelijk is, is dat de aandelengroei van CAVA niet lineair zal zijn, wat betekent dat er op korte termijn enige volatiliteit kan optreden. Zo daalde het aandeel van Chipotle met meer dan 40% tussen september 2021 en juni 2022. Daarvoor daalde het met 67% van augustus 2025 tot het laagste niveau in 2018, te midden van de e-coli-crisis. Daarom kan een terugval in de komende maanden of jaren niet worden uitgesloten.