Broadcom-aandelen naderen belangrijke prijs; kunnen binnenkort een waardering van $ 1 biljoen bereiken

De aandelenkoers van Broadcom (AVGO) schiet omhoog nu het bedrijf op weg is naar een marktkapitalisatie van $ 1 biljoen. De marktkapitalisatie is dit jaar met meer dan 61% gestegen, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan $ 817 miljard is uitgekomen.

De waarde moet met 22,38% stijgen tot $220 om een waarde van een biljoen dollar te bereiken. Als het huidige momentum aanhoudt, is dat mogelijk.

Broadcom en de AI-kans

Broadcom is een groot technologiebedrijf met een aanwezigheid in verschillende subsectoren. Het is een toonaangevende speler in de halfgeleiderindustrie, waar het breedband, netwerken, draadloos, opslag en industriële oplossingen biedt.

Broadcom is niet zo populair als andere chipbedrijven zoals Intel, AMD en Nvidia, omdat mensen zelden met zijn halfgeleiderproducten interacteren. De meeste mensen gebruiken zijn oplossingen echter via zijn klanten zoals Apple, Samsung, Google en Amazon.

Een belangrijke oplossing die Broadcom in dit segment maakt, is zijn Tomahawk-chip, die de breedband naar 102,4 Tbps moet verhogen, het dubbele van de vorige generatie. Deze chips zijn ook aanzienlijk sneller dan die van bedrijven als Cisco en Marvell.

Het is ook een grote speler in de software-industrie via Brocade, CA Technologies, een Symantec-bedrijf.

Al deze bedrijven en het substantiële marktaandeel hebben Broadcom tot een van de grootste bedrijven ter wereld gemaakt. De activiteiten zijn de afgelopen jaren ook aanzienlijk gegroeid, met een totale omzet die steeg van $ 22,6 miljard in 2019 tot $ 46 miljard in de afgelopen twaalf maanden.

Een deel van deze groei was organisch, terwijl het grootste deel via overnames kwam. De meest recente mega-buyout was VMware, een topbedrijf in de virtualisatie-industrie, in een deal van $ 30,8 miljard.

Daarvoor kocht het Symantec in een deal van $ 10 miljard, CA Technologies voor $ 18,9 miljard en Brocade voor $ 5,5 miljard. Deze buyouts hebben het geholpen om een van de grootste spelers in de software-industrie te worden.

Lees meer: Broadcom-aandelen zijn in 4 jaar tijd van $ 1.000 naar $ 9.000 gegaan: wat nu?

De groei van Broadcom zet door

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de omzet van Brodcom steeg tot $ 13 miljard, een jaarlijkse stijging van 47%. Hoewel het bedrijf organische groei kende, was het grootste deel van deze prestatie te danken aan zijn VMware-bedrijf.

Het grootste deel van deze omzet, of $ 7,2 miljard, kwam uit het halfgeleidersegment, dat $ 7,27 miljard verdiende. Infrastructuursoftware verdiende meer dan $ 5,7 miljard. Ook steeg de vrije kasstroom naar meer dan $ 4,79 miljard.

Broadcom schatte dat de omzet in het vierde kwartaal met 1 miljard dollar zou stijgen tot ruim 14 miljard dollar.

Analisten geloven dat Broadcom ruimte heeft om zijn bedrijf te laten groeien, vooral in dit tijdperk van kunstmatige intelligentie. De gemiddelde schatting is dat de omzet $ 14,04 miljard zal zijn, iets hoger dan de prognose van het bedrijf.

Broadcom heeft een goede staat van dienst als het gaat om beter presteren dan de schattingen. De laatste drie opeenvolgende kwartalen waren de winsten beter dan de schattingen.

Lees meer: Broadcom-aandelenanalyse: AVGO zou een waardering van $ 1 biljoen kunnen bereiken

Zorgen over AVGO-waardering

Analisten verwachten dat de jaarlijkse omzet van Broadcom met 44% zal groeien tot $ 51,6 miljard, gevolgd door $ 64 miljard in het volgende boekjaar.

Sommige analisten, waaronder deze , verwachten dat de jaarlijkse omzet van Broadcom de komende jaren in de dubbele cijfers zal blijven. Hij verwacht dat de jaarlijkse omzet in 2030 meer dan $ 145 miljard zal bedragen en in 2033 $ 184 miljard.

Als deze cijfers kloppen en als de nettowinstmarge van Broadcom tegen die tijd groeit van de huidige 10,8% naar 15%, betekent dit dat de jaarlijkse winst meer dan $ 27,6 miljard zal bedragen. Dat is een flinke stijging ten opzichte van de $ 14 miljard die het bedrijf in het vorige boekjaar verdiende.

Broadcom handelt tegen een non-GAAP koers-winstverhouding (P/E) van 38,56, wat aanzienlijk hoger is dan de mediaan van de sector van 23. De toekomstige P/E-multiple van 36 is ook hoger dan de mediaan van de sector van 23.

Bovendien liggen deze statistieken aanzienlijk hoger dan het vijfjarig gemiddelde van respectievelijk 20,3 en 18,7. Deze cijfers betekenen dat het bedrijf de komende jaren goed moet blijven presteren.

Broadcom is ook populair vanwege zijn dividenden, die het de afgelopen vijf jaar met meer dan 14% heeft verhoogd. Het heeft een dividendrendement van 1,2% en een payout multiple van 46%. Ook heeft het bedrijf zijn payouts in de afgelopen 13 jaar vergroot, wat het een potentiële toekomstige dividendaristocraat maakt.

Broadcom aandelenkoersanalyse

AVGO-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de AVGO-aandelenkoers de afgelopen maanden in een sterke bull run is geweest. Het is gestegen boven het belangrijkste weerstandspunt van $ 170,9, het hoogste punt op 22 augustus.

Het aandeel is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gestegen. Ook de Relative Strength Index (RSI), Stochastic Oscillator en de MACD-indicatoren zijn omhoog gegaan.

Daarom is een beweging boven het belangrijkste weerstandspunt op $184,20, het hoogste punt in juni dit jaar, een beweging boven dat niveau. Een beweging boven dat niveau zal het double-top patroon ongeldig maken en wijzen op meer winsten. Als dit gebeurt, zal de Broadcom-aandelenkoers waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien bulls zich richten op de belangrijkste weerstand op $220, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan $1 biljoen uitkomt.