Nifty 50-index stijgt na besluit RBI: grootste stijgers in 2024 bekendgemaakt

De Nifty 50-index steeg voor de tweede dag op rij nadat de Reserve Bank of India (RBI) zijn rentebesluit bekendmaakte. De index steeg woensdag naar een hoogtepunt van ₹25.180, een paar punten boven het dieptepunt van deze maand van ₹24.695.

RBI rentebesluit

De grootste katalysator voor de Nifty 50-index en de BSE Sensex was het besluit van de RBI om tegen de stroom in te gaan.

De rente bleef voor de tiende keer op rij ongewijzigd op 6,50%. Daarvoor verhoogde de bank de rente van 4,0% in 2022 in een poging de hoge inflatie te bestrijden.

De laatste tijd is de inflatie in het land echter blijven dalen, van 7,45% naar 3,6%. De grootste uitdaging is echter dat de voedselinflatie al een tijdje op een hoog niveau ligt.

Positief is dat er tekenen zijn dat de RBI in de komende vergaderingen de rentetarieven gaat verlagen. Gouverneur Shaktikanta Das klonk in zijn verklaring optimistisch dat de voedsel- en energie-inflatie van het land in de komende maanden zal afnemen. In een verklaring zei een analist van Standard Charted:

De RBI's verschuiving naar een duifachtige toon vond plaats toen de meeste centrale banken de rente verlaagden. In buurland China heeft de centrale bank de rente naar het hoogste niveau in jaren gebracht en een reeks maatregelen geïmplementeerd om de economie te stimuleren.

In de Verenigde Staten heeft de Federal Reserve de rentetarieven met 0,50% verlaagd en ambtenaren hebben gehint dat er meer van deze verlagingen zouden komen. De bank zal naar verwachting verlagingen van 0,25% doorvoeren in de komende twee vergaderingen.

In Europa heeft de Europese Centrale Bank (ECB) de rente dit jaar met 0,50% verlaagd, omdat de economische zwakte aanhoudt. De Europese inflatie is nu opgelopen tot de doelstelling van 2% en de industriële en productieve productie is gematigd.

Ook andere grote centrale banken, zoals die van Zwitserland, het Verenigd Koninkrijk en Indonesië, hebben hun rentetarieven verlaagd.

Daarom zal de Nifty 50-index waarschijnlijk profiteren van de lage rentetarieven, omdat beleggers hierdoor van obligaties naar aandelen zullen overstappen.

Top 50 Nifty-aandelen in 2024

De meeste bedrijven in de Nifty 50- en BSE Sensex-indexen hebben het dit jaar goed gedaan, omdat veel Indiërs zijn gaan investeren in de lokale markt.

Mahindra & Mahindra, een toonaangevend bedrijf in de automobiel- en landbouwmachine-industrie, was dit jaar het best presterende bedrijf in de Nifty 50-index met een stijging van ruim 83%.

Andere Indiase autofabrikanten zoals Tata Motors en Maruti Suzuki hebben het goed gedaan, met een stijging van meer dan 30% dit jaar. Deze prestatie is vooral te danken aan de sterke orderstroom van Indiase klanten, aangezien de economie het goed blijft doen.

Indiase autofabrikanten hebben het beter gedaan dan hun westerse collega's zoals Stellantis, Ford Motor en General Motors, die dit jaar allemaal zijn gedaald. Deze westerse merken hebben het moeilijk gehad vanwege hun gebrekkige beweging naar de elektrische-voertuigenindustrie.

Indiase bedrijven als Bajaj Auto, Eicher Motors en Hero Motorcorp hebben het dit jaar ook goed gedaan, met een stijging van ruim 40%.

De andere topbedrijven in de Nifty 50-index in 2024 zijn Adani Ports, Shriram Finance, Sun Pharmaceuticals, Tech Mahindra en SBI Life Insurance.

Een belangrijke zorg onder investeerders is dat de Nifty 50-index ernstig overgewaardeerd is. Ten eerste tonen gegevens aan dat de Nifty 50-index een koers-winstverhouding van 23 heeft, hoger dan andere wereldwijde indices. De S&P 500-index heeft bijvoorbeeld een veelvoud van 21, terwijl de Duitse DAX een veelvoud van 15 heeft.

Daarom moeten de deelnemers aan de Nifty-index sterke financiële resultaten blijven rapporteren om de forse waardering te rechtvaardigen.

De volgende belangrijke katalysator voor de Nifty 50-index zal de komende Amerikaanse inflatie en Federal Reserve-notulen zijn. Deze gebeurtenissen zullen meer kleur geven aan de volgende actie van de Fed.

Nifty 50 indexanalyse

Nifty index grafiek | Bron: TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de Nifty 50-index de afgelopen jaren in een sterke bull run is geweest. De index is gestegen van het dieptepunt van ₹7.452 in 2020 naar een recordhoogte van ₹26.305, een stijging van 254%.

De index is boven de 50- en 100-weken exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven, wat betekent dat de bulls de controle hebben.

Er zijn echter enkele potentiële risico's. Ten eerste is de Relative Strength Index (RSI) van het overbought-punt van 77 naar 61 gegaan. De twee lijnen van de MACD-indicator hebben een bearish crossover-patroon gevormd.

Ook heeft de index een stijgende, breder wordende wig gevormd, wat wijst op meer neerwaartse beweging in de komende weken. Als dit gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden ₹23.500 zijn. Een beweging boven de hoogste waarde van het jaar tot vandaag van ₹26.305 zal de bearish visie ongeldig maken.