NZD/USD-prognose: signaal na de enorme RBNZ-renteverlaging

De NZD/USD wisselkoers zette zijn neerwaartse momentum voort nadat de Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) de rentetarieven met 50 basispunten verlaagde. De koers daalde naar de belangrijke steun op 0,6100, veel lager dan de hoogste stand dit jaar van 0,6377.

De toonaangevende DJ New Zealand-index bleef ook stijgen en steeg met 1,50%, omdat beleggers de forse renteverlaging toejuichten.

RBNZ verlaagt rentetarieven

De wisselkoers van NZD/USD daalde nadat de RBNZ besloot de rente te verlagen van 5,25% naar 4,75%.

Deze verlaging vond plaats nadat de recente inflatiecijfers aantoonden dat de prijzen in het laatste kwartaal daalden tot 3,3%. Het is scherp gedaald na een piek van 7,3% in 2023 en is binnen het doelbereik van de bank gekomen, tussen de 1% en 3% band.

De bank verlaagde ook de rentetarieven in een poging de economie te stimuleren die volgens haar zeer zwak was, wat volgens de bank te wijten was aan de aanzienlijk hoge rentetarieven.

Hogere tarieven hebben gevolgen gehad voor de bedrijfsinvesteringen en de consumentenbestedingen, wat heeft geleid tot lagere werkgelegenheidscijfers.

De meest recente economische cijfers laten zien dat het werkloosheidspercentage van het land steeg van 4,4% in juli naar 4,6% in augustus. Het is geleidelijk gestegen na een dieptepunt van 3,3% vorig jaar. Ook de arbeidsproductiviteit is de afgelopen maanden blijven dalen. De verklaring voegde toe:

Nieuw-Zeeland is de laatste centrale bank die de rente verlaagt. In de Verenigde Staten heeft de Federal Reserve de rente met 0,50% verlaagd, terwijl in Europa de Europese Centrale Bank (ECB) twee opeenvolgende verlagingen van 0,25% heeft doorgevoerd.

Deze trend doet zich ook voor bij andere centrale banken, zoals de Bank of England (BoE), de Riksbank en de South Africa Reserve Bank (SARB).

De renteverlaging van Nieuw-Zeeland betekent dat het eerder heeft ingegrepen dan de naburige Reserve Bank of Australia (RBA). Notulen die dinsdag werden vrijgegeven, lieten zien dat de autoriteiten geen haast hadden om de rente te verlagen.

Analisten verwachten nu dat de centrale bank van Nieuw-Zeeland tijdens de komende vergaderingen nog meer renteverlagingen zal doorvoeren.

Notulen van de Federal Reserve

De wisselkoers van NZD ten opzichte van USD daalde eveneens, omdat handelaren wachtten op de aanstaande notulen van de Federal Reserve en de laatste Amerikaanse inflatiecijfers.

De notulen, die woensdag verschijnen, zullen meer informatie verschaffen over de laatste vergadering, waarbij de commissie besloot de rente met 0,50% te verlagen.

Deze notulen zijn doorgaans gedetailleerder dan de verklaring van één pagina die na het tariefbesluit verschijnt.

Tijdens die vergadering oordeelde de bank dat de arbeidsmarkt de grootste zorg was en besloot een jumbo-verlaging door te voeren. Het werkloosheidspercentage was gestegen van het dieptepunt van vorig jaar van 3,5% naar 4,3%, terwijl het Bureau of Labor Statistics (BLS) verschillende neerwaartse herzieningen van de nonfarm payroll-cijfers doorvoerde.

Hoewel deze notulen belangrijk zullen zijn, zal het NZD/USD-paar meer reageren op uitspraken van verschillende Fed-functionarissen zoals Austan Goolbsee, James Williams en Tom Barkin. Deze uitspraken zullen belangrijk zijn omdat deze functionarissen zullen reageren op de Amerikaanse banendata van vorige week .

Uit de cijfers bleek dat de arbeidsmarkt sterk was: het werkloosheidspercentage daalde vorige maand tot 4,1%.

Amerikaanse inflatiecijfers in het verschiet

Het volgende belangrijke NZD/USD-nieuws is de Amerikaanse inflatiedata van donderdag. Economen verwachten dat de data zal aantonen dat de headline Consumer Price Index (CPI) daalde van 2,5% in augustus naar 2,3% in september.

Deze cijfers bevestigen dat de headline CPI richting de doelstelling van de Federal Reserve van 2,0% beweegt. Het belangrijkste punt is echter dat de inflatie van de dienstverlening, met name de woningmarkt, op een hoog niveau is gebleven. De kerninflatie, exclusief de volatiele voedsel- en energieproducten, zal naar verwachting dalen van 3,3% naar 3,2%.

De andere grootste zorg betreft de energiesector, waar de prijzen van ruwe olie en aardgas zijn gestegen vanwege de spanningen in het Midden-Oosten. Brent is gestegen naar $80, terwijl West Texas Intermediate (WTI) is gestegen naar $77, waardoor de benzineprijzen zijn gestegen.

NZD/USD technische analyse

Het NZD/USD-paar heeft gedaan wat we eerder deze week voorspelden . Het is teruggevallen van de hoogste stand van vorige maand van 0,6377 naar onder de 0,6100.

Onderweg is het paar gedaald onder het belangrijke supportniveau van 0,6299, de hoogste swing op 29 augustus, en 0,6221, het hoogste niveau op 12 juni. Het heeft ook de support van 0,6100, de laagste swing op 11 september, omgezet in een resistance.

Het NZD/USD-paar is ook onder de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gegaan. Daarom is het pad van de minste weerstand voor het paar naar beneden, met het volgende punt om in de gaten te houden op 0,6050.