Cathie Wood verkoopt 1,5 miljoen Robinhood-aandelen nabij hoogste punt in 52 weken: moet u overwegen om te verkopen?

ARK Invest van Cathie Wood haalde op 9 oktober 2024 het nieuws door bijna 1,5 miljoen aandelen Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) van de hand te doen. Daarmee profiteerde het bedrijf van de recente stijging van het aandeel naar een 52-weken hoogtepunt.

De verkoop vond plaats nadat de aandelenkoers van Robinhood met 9,8% steeg, als gevolg van de aankondiging dat het bedrijf op 4 december 2024 zijn allereerste beleggersdag zal houden.

Het belangrijkste fonds van ARK, ARK Innovation ETF, verkocht 1,09 miljoen aandelen, terwijl ARK Next Generation Internet ETF en ARK Fintech Innovation ETF respectievelijk 191.000 en 135.000 aandelen verkochten.

Ondanks deze aanzienlijke verkoop blijft Robinhood een belangrijk aandeel in de portefeuilles van ARK, wat erop wijst dat de verkoop eerder een winstneming dan een volledige exit zou kunnen zijn.

Investeerdersdag wekt enthousiasme

De aankondiging van Robinhood's beleggersdag zorgde voor een flinke stijging van de aandelenkoers, die opliep tot $ 25,34, het hoogste punt in 52 weken.

Het bedrijf wil zijn visie voor het komende decennium uiteenzetten, wat optimisme voedt onder investeerders.

Deze verwachting, in combinatie met het groeiende productportfolio van Robinhood, zorgt ervoor dat investeerders nieuwsgierig zijn naar hoe het bedrijf zich positioneert voor groei op de lange termijn.

Het aandeel, dat in juli 2021 voor $ 38 naar de beurs ging, heeft het in het verleden moeilijk gehad, maar lijkt nu aan momentum te winnen, vooral dankzij nieuwe productlanceringen zoals crypto-overschrijvingen in Europa en margehandel in het Verenigd Koninkrijk.

Recente lanceringen

Naast de aankondiging op de Investor Day heeft Robinhood verschillende strategische stappen gezet om zijn bereik te vergroten.

Het bedrijf is onlangs begonnen met crypto-overschrijvingen in Europa, waardoor klanten meer dan 20 cryptovaluta kunnen storten en opnemen.

Deze stap wordt gezien als een belangrijke stap in de richting van het opbouwen van een internationale aanwezigheid.

Robinhood is ook van plan om margehandel in het Verenigd Koninkrijk uit te rollen, waarbij het zich vooral richt op jongere, technisch onderlegde particuliere beleggers.

De focus van het bedrijf op geografische uitbreiding, gecombineerd met innovatieve producten zoals de Gold Card en potentiële stablecoin-ondernemingen, wijst op een robuuste groeistrategie ondanks de uitdagingen op het gebied van regelgeving.

Gemengde beoordelingen van analisten

Hoewel de verkoop van Cathie Wood vragen oproept, blijven verschillende analisten optimistisch over het potentieel van Robinhood.

Barclays verhoogde de aandelenkoers in september 2024 naar 'Equal Weight', waarmee de verbeteringen in de kostenstructuur en het productaanbod van het bedrijf werden benadrukt.

Piper Sandler verhoogde in augustus 2024 ook de koers van Robinhood naar 'Overweight', waarbij hij de recente daling van de aandelenkoers aanhaalde als een aantrekkelijk instappunt.

Koersdoelen variëren: Piper verhoogt zijn koersdoelen naar $23, terwijl Deutsche Bank een stijgingspotentieel van meer dan 20% verwacht, vooral als de marktvolatiliteit aanhoudt tot aan de Amerikaanse verkiezingen.

Er zijn echter nog steeds zorgen over de waardering. Sommige analisten waarschuwen dat de winstgroei van het aandeel mogelijk nog niet de huidige marktkapitalisatie rechtvaardigt.

Q2-winst: een gemengd beeld

Robinhood's Q2 2024 winstrapport was een gemengde boel. Het bedrijf boekte een GAAP EPS van $0,21, wat de schattingen met $0,06 overtrof, en rapporteerde een omzet van $682 miljoen, een stijging van 40% jaar-op-jaar.

Het platform zag echter een daling in het aantal maandelijks actieve gebruikers, van 13,7 miljoen in het eerste kwartaal naar 11,8 miljoen in het tweede kwartaal.

Deze daling kan duiden op een afname van de betrokkenheid van gebruikers na de handelsgekte als gevolg van de pandemie.

Positief is dat de gemiddelde omzet per gebruiker (ARPU) met 35% op jaarbasis is gestegen tot $ 113, dankzij een sterke optiehandel.

De netto rente-inkomsten van het bedrijf stegen eveneens met 22%, wat bijdroeg aan recordnettostortingen van 13,2 miljard dollar in het kwartaal.

Mogelijke risico's en uitdagingen

Ondanks de positieve financiële resultaten, staat Robinhood voor verschillende uitdagingen. De regelgevende onzekerheid rondom zijn crypto-activiteiten, met name in Europa, zou de groei in dit segment kunnen belemmeren.

Bovendien onderstreept de recente schikking die het platform sloot met het ministerie van Justitie van Californië over het verbod op crypto-opnames van 2018 tot en met 2022 het voortdurende toezicht.

De agressieve inzet van het bedrijf op nieuwe producten, zoals de Gold Card en pensioenrekeningen, brengt risico's met zich mee, vooral omdat de concurrentie in de fintech-sector heviger wordt.

Waardering en toekomstperspectief

Robinhood noteert momenteel tegen een koers/winstverhouding van ongeveer 15x de verwachte EBITDA, wat sommige analisten als een redelijke waardering beschouwen voor een bedrijf dat in de groei zit.

De kaspositie van het bedrijf is sterk, met meer dan 4,5 miljard dollar aan niet-beschikbare middelen en geen schulden. Dit biedt flexibiliteit voor verdere uitbreiding.

De EBITDA van het bedrijf zal naar verwachting in 2025 $ 1,2 miljard bedragen. Als dat lukt, is het aandeel een aantrekkelijke investering op de lange termijn.

Toch blijven de volatiliteit op de cryptomarkten en de mogelijke daling van de handelsactiviteit risico's vormen die de winstgevendheid kunnen beïnvloeden.

Nu we de basisprincipes in gedachten hebben, is het tijd om te beoordelen hoe het aandeel zich vanuit een technisch standpunt gedraagt en te bekijken welke inzichten de grafieken bieden over de prijsontwikkeling van Robinhood.

Sterke opwaartse beweging stuwt de aandelen naar nieuwe hoogten

De aandelenkoers van Robinhood is dit jaar al meer dan verdubbeld en hoewel de koers nog steeds aanzienlijk lager is dan de hoogste koers ooit in augustus 2021, valt niet te ontkennen dat de aandelenkoers een nieuwe hausse heeft ingezet.

Bron: TradingView

Rekening houdend met dit sterke opwaartse momentum kunnen beleggers met een optimistische kijk op het bedrijf de aandelen kopen op de huidige niveaus of bij een terugval naar $ 22 met een stop loss van $ 18,60.

Beleggers op de korte termijn die een mogelijke shortpositie in het oog houden, moeten zich onthouden van shortposities in het aandeel, tenzij de koers doorbreekt en de dagelijkse slotkoers onder het 100-daags voortschrijdend gemiddelde ligt. Dat ligt momenteel op $ 21,7.