De aandelenkoers van Tesco zou binnenkort explosief kunnen stijgen, zo blijkt uit grafiekpatroon

De aandelenkoers van Tesco (LON: TSCO) is de afgelopen weken zijwaarts bewogen, omdat de recente spectaculaire rally even op adem is gekomen. Na een piek van 370p in september, is het aandeel licht gedaald naar 360p.

De Britse economie doet het goed

Tesco, de grootste retailgroep in het Verenigd Koninkrijk, wordt vaak gezien als een barometer voor de economie van het land.

Er zijn ruim 4.800 winkels in het Verenigd Koninkrijk, waaronder Tesco Express, Tesco Metro en Tesco Superstores.

Het bedrijf is ook eigenaar van Booker Group, dat het in 2018 voor £3,7 miljard overnam. Booker is gefronst om een van de grootste groothandelsgroepen in het VK te worden, die producten levert aan duizenden kleinere onafhankelijke retailers.

Tesco is een all-weather bedrijf dat het goed doet in alle omstandigheden omdat het vaak wordt gezien als een goedkoper alternatief voor andere retailers. Een goed voorbeeld hiervan is wat er gebeurde tijdens de Covid-19-pandemie, toen de omzet omhoog schoot vanwege het grote assortiment aan producten, de groei van e-commerce en betaalbaarheid.

Uit financiële resultaten blijkt dat Tesco's bedrijf in 2019 een jaaromzet van meer dan £ 63,9 miljard had, gevolgd door £ 64,76 miljard in 2020. De Britse omzet steeg in 2021, terwijl het totale cijfer daalde tot £ 57,90 miljard in 2021 nadat het bedrijf zijn Aziatische activiteiten verkocht.

Tesco doet het goed als de economie het niet goed doet, omdat het algemeen wordt gezien als een van de goedkoopste retailers in het land. Het heeft ook een prijsmatch geïntroduceerd, waardoor het net zo concurrerend is als andere discountbedrijven zoals Aldi.

De laatste financiële resultaten lieten zien dat de jaarlijkse omzet steeg tot £66 miljard, wat betekent dat de zaken van het bedrijf nog steeds goed gingen. Tesco is ook marktaandeel blijven winnen in de detailhandel.

Daarom zal het bedrijf het waarschijnlijk goed blijven doen nadat het Office of National Statistics (ONS) bemoedigende economische gegevens publiceerde. De economie groeide met 0,2% op MoM-basis in augustus, wat neerkwam op een stijging van 1% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

De industriële productie in het Verenigd Koninkrijk steeg met 0,5%, terwijl het handelstekort in de loop van de maand daalde tot £15,5 miljard.

Deze cijfers betekenen dat het in augustus goed ging met de economie, wat kan leiden tot meer vraag naar Tesco.

Bovendien zal het bedrijf waarschijnlijk profiteren van de aanhoudende versoepeling van het monetaire beleid door de Bank of England (BoE). Het heeft de rentetarieven al met 0,25% verlaagd en functionarissen hebben gehint dat deze trend zich op korte termijn zal voortzetten.

Lees meer: De aandelenkoers van Tesco staat op recordhoogte; maar is dit een goede prijs?

De winst van Tesco verloopt goed

Tesco publiceerde vorige week sterke halfjaarcijfers. Volgens het management steeg de groepsverkoop in de eerste helft met 3,5% tot £31,4 miljard. De verandering bij constante koers was 4%, wat indrukwekkend is voor een lokale retailer.

Uit de verklaring bleek ook dat de operationele winst met 13% steeg tot £ 1,6 miljard, terwijl de winst vóór belastingen (PBT) met 19,9% steeg tot £ 1,3 miljard.

Tesco heeft ook vooruitgang geboekt op andere gebieden. De groei van Clubcard is doorgegaan, met bijna 5 miljoen leden die Clubcard Challenges ontvangen. Ook zijn reclameactiviteiten groeien.

Het belangrijkste is dat Tesco zijn aandeelhouders beloont. Het heeft een dividendrendement van 3,35%, hoger dan de meeste bedrijven in de FTSE 100-index. Het heeft ook aandelen teruggekocht om de winst per aandeel te verhogen. Hierbij heeft het sinds 2021 aandelen ter waarde van £ 2,4 miljard teruggekocht.

Tesco heeft ook gewerkt aan het verbeteren en vereenvoudigen van haar activiteiten. Het heeft een meerderheidsbelang in haar bank verkocht en is uit haar internationale markten gestapt.

Het management hoopt dat de goede prestaties zich voortzetten en dat de winst in de detailhandel naar verwachting £ 2,9 miljard zal bedragen.

Het meest opvallende is dat Tesco nog steeds een zwaar ondergewaardeerd bedrijf is, ondanks de recente aandelenprestaties. Het bedrijf handelt tegen een koers-winstverhouding van 13,4, lager dan het gemiddelde van de FTSE 100-index van 14,4. Het is ook veel lager dan andere populaire retailers zoals Walmart en Kroger.

Tesco aandelenkoersanalyse

TSCO-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de TSCO-aandelenkoers in september piekte op 370p en nu is teruggevallen naar 360p. Het is boven het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gebleven, wat betekent dat de bulls de controle hebben.

Het belangrijkste is dat Tesco-aandelen een bullish flag-grafiekpatroon hebben gevormd. Dit patroon wordt gekenmerkt door een lange verticale lijn en een rechthoekig grafiekpatroon. In de meeste gevallen resulteert dit patroon op de lange termijn in een sterke uitbraak.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een sterke bullish breakout hebben, met het volgende punt om in de gaten te houden op 370p, het hoogste punt in september. Een break boven dat niveau zal wijzen op verdere winsten, aangezien beleggers mikken op het volgende psychologische punt op 400p.

Aan de andere kant zal een daling onder de belangrijkste steun van 350, de laagste schommeling op 3 oktober, de optimistische visie ongeldig maken.