SoundHound-aandelen: hebben ze hun succes al gehad?

SoundHound AI Inc. (NASDAQ: SOUN) heeft zijn aandeelhouders de afgelopen zes maanden teleurgesteld en er zijn weinig aanwijzingen dat dit binnenkort zal veranderen.

Hoewel het bedrijf uit Californië kunstmatige intelligentie noemt als de belangrijkste drijvende kracht achter de versnelde groei, zijn er verschillende zorgen die de prestaties van het aandeel in de komende maanden kunnen belemmeren.

Twee grote uitdagingen zijn waardering en toenemende concurrentie. Laten we ze allebei in detail bekijken.

SoundHound-aandelen zijn niet bepaald goedkoop om te bezitten

SoundHound wordt momenteel verhandeld tegen een koers-omzetverhouding van ruim 30 over de afgelopen twaalf maanden.

Dit is zorgelijk, ondanks het feit dat de omzet van het op de Nasdaq genoteerde bedrijf in het laatste kwartaal met een indrukwekkende 54% op jaarbasis groeide.

De reden voor bezorgdheid? De meeste aandelen hebben moeite om een multiple boven de 10 te houden, en uiteindelijk hebben ze de neiging om terug te vallen.

Het bezitten van SOUN-aandelen tegen een dergelijke premiewaarde wordt steeds riskanter, vooral omdat het AI-bedrijf nog steeds geen winst heeft gemaakt.

Een nettoverlies van 108 miljoen dollar in de afgelopen zes maanden zou slimme investeerders ertoe moeten aanzetten om alternatieve opties te overwegen.

Het bedrijf met een omzet van 1,74 miljard dollar en gevestigd in Santa Clara, zal naar verwachting in de tweede week van november zijn financiële resultaten over het derde kwartaal bekendmaken.

Volgens algemene schattingen zal het verlies per aandeel 8 cent bedragen, vergeleken met een verlies van 9 cent per aandeel een jaar geleden.

Daarom lijkt het aandeel SoundHound op dit moment niet bijzonder aantrekkelijk, vooral omdat er niet verwacht wordt dat het verlies per aandeel op korte termijn wezenlijk zal verbeteren.

Bovendien bieden SOUN-aandelen geen dividend, waardoor ze aantrekkelijker zouden zijn.

Toenemende concurrentie kan de aandelenkoers van SOUN drukken

Een extra uitdaging voor SoundHound is de toenemende concurrentie op de markt voor spraakgestuurde AI-assistenten. Deze concurrentie komt niet alleen van startups, maar ook van grote spelers zoals Alphabet Inc.

Google heeft een goed ingeburgerd Cloud Speech-to-Text-aanbod dat Wendy's onlangs heeft besloten te gebruiken voor het automatiseren van haar drive-thrus.

Door deze deal concurreert Alphabet rechtstreeks met SOUN.

Deze situatie is zorgelijk voor investeerders in SoundHound, aangezien Google over een van de beste infrastructuren en R&D-afdelingen beschikt om zijn voetafdruk op het gebied van kunstmatige intelligentie uit te breiden.

Bovendien wordt verwacht dat de concurrentie om SOUN in de toekomst zal toenemen vanwege de snelle groei van AI.

Ondanks deze uitdagingen beoordeelt Wall Street het aandeel SoundHound nog steeds als een 'koop'. Analisten hanteren momenteel een gemiddeld koersdoel van $ 7,79, wat duidt op een potentieel voordeel van 60% ten opzichte van de huidige prijs.