Koersverwachting Uber: is het te laat om te kopen?

De aandelenkoers van Uber Technologies (UBER) ging vorige week parabolisch omhoog en steeg naar een recordhoogte van $ 86, omdat investeerders zich richtten op Tesla's robotaxi-evenement. Het is een van de best presterende bedrijven dit jaar, aangezien de aandelen met meer dan 40% zijn gestegen. Deze rally heeft de marktkapitalisatie op meer dan $ 181 miljard gebracht.

Tesla's robotaxi-evenement

De meest recente katalysator voor de aandelenkoers van Uber was het Tesla-evenement van donderdag, waarop het bedrijf zijn volledige zelfrijdende capaciteiten liet zien.

De meeste analisten zijn van mening dat het evenement de verwachtingen niet heeft overtroffen, wat verklaart waarom Tesla-aandelen vrijdag zo hard daalden.

Sommige analisten waarschuwen al geruime tijd dat Tesla Robotaxi een grote bedreiging vormt voor een bedrijf als Uber.

Bovendien kan iedereen nu zijn Tesla-voertuigen ombouwen tot taxi's. Bijvoorbeeld, iemand met een 8-tot-5-baan rijdt met zijn Tesla naar zijn werk en zet hem vervolgens in voor de taxibranche, waar hij klanten vervoert.

Een ander voorbeeld is wanneer een Tesla-autobezitter op vakantie gaat. In plaats van dat zijn auto in de garage blijft staan, wordt hij ingezet voor de taxibranche.

In grote mate is deze business voor veel mensen logisch. In New York verdient de gemiddelde Uber-chauffeur bijvoorbeeld tussen de $ 15,7 en $ 22 per uur. Als we uitgaan van het middenpunt van $ 18,85, betekent dit dat een Tesla-eigenaar $ 100 zou verdienen als hij het zou toevoegen aan het taxi-ecosysteem.

Analisten geloven echter dat de situatie lastiger is dan wat Elon Musk beloofde. Ten eerste zal het waarschijnlijk langer duren om deze robotaxi-goedkeuringen in de meeste steden te krijgen.

Daarom was de stijging van de aandelenkoers van Uber een teken dat investeerders verwachten dat het bedrijf op de lange termijn zal blijven floreren. Bovendien heeft Uber een groot internationaal bedrijf dat het in de loop van de tijd goed zal blijven doen.

De groei van Uber is versneld

Uber is een van de meest disruptieve bedrijven ter wereld. Het introduceerde het concept van ride hailing dat de manier waarop mensen reizen heeft veranderd.

Tegelijkertijd breidde het zich uit naar andere sectoren, zoals de bezorging van levensmiddelen en boodschappen, die een aanzienlijk marktaandeel verwierven.

Uber heeft ook zijn strijd tegen concurrenten gewonnen. Zo verkocht het zijn Zuidoost-Aziatische activiteiten aan Grab en nam vervolgens een aanzienlijk deel van zijn bedrijf over.

De jaarlijkse omzet van Uber is gestegen van ruim 13 miljard dollar in 2019 naar ruim 37 miljard dollar in 2023. Analisten verwachten dat deze trend zich de komende jaren zal voortzetten, omdat de vraag naar mobiliteit toeneemt.

Het bedrijf is zich ook meer gaan richten op winstgevendheid door de grote kortingen die het een paar jaar geleden gaf, te verminderen.

Het aantal maandelijks actieve platformgebruikers van Uber is blijven groeien, zelfs terwijl de concurrentie in de sector hoog is gebleven. Het had meer dan 156 miljoen klanten in het laatste kwartaal, een grote stijging ten opzichte van 137 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Maandelijkse ritten zijn de afgelopen jaren ook enorm toegenomen.

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de omzet van Uber steeg van $ 9,23 miljard naar meer dan $ 10,7 miljard. De vrije kasstroom steeg van meer dan $ 1,14 miljard naar $ 1,72 miljard, terwijl de nettowinst steeg naar $ 1,02 miljard.

Uber blijft groeien

De volgende katalysator voor de Uber-aandelenkoers zal de komende winst op 31 oktober zijn. Analisten verwachten dat deze cijfers laten zien dat de omzet $ 10,97 miljard zal zijn, een stijging van 18% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

De inkomsten in het laatste kwartaal van het jaar zullen $ 11,58 miljard bedragen, waarmee het jaarlijkse cijfer op $ 43 miljard komt. Uber zal dan in het volgende boekjaar de $ 50 miljard omzet overschrijden.

Toch zijn er zorgen over de waardering van Uber, die volgens de meeste analisten ernstig onder druk staat.

Uber heeft een forward price-to-sales ratio van 4,5, hoger dan de sectormediaan van 1,51. Dit betekent dat als je het bedrijf vandaag voor $ 181 miljard zou kopen, het vier jaar duurt om je geld terug te verdienen in termen van inkomsten.

Erger nog, Uber had een forward price-to-earnings ratio van 40, hoger dan de sectormediaan van 20,75. Als we ervan uitgaan dat er geen groei meer is, betekent dit dat het 40 jaar duurt om je geld terug te verdienen in termen van winst. Uber is duurder dan bedrijven als Nvidia en Microsoft.

Uber aandelenkoersanalyse

Uber-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de Uber-aandelen de afgelopen maanden in een sterke bull run zaten. Vorige week passeerde het een belangrijk weerstandspunt op $82,12. Boven dat niveau uitkomen was belangrijk, omdat het het double-top patroon dat zich vormde ongeldig maakte. In de meeste gevallen is dit een van de populairste omkeerpatronen.

Uber is boven het 50-weken voortschrijdend gemiddelde gebleven, terwijl de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren omhoog wezen. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien bulls mikken op het volgende punt van $100.