Prognose voor Brent-ruwe olieprijs: talrijke katalysatoren blijven bestaan

De ruwe olieprijzen herstelden zich vrijdag na een terugval van het 6-weken hoogtepunt aan het begin van de week. Met geopolitieke conflicten in het Midden-Oosten die nog steeds een belangrijke drijfveer zijn voor de oliemarkt, bepalen 'koop het gerucht'-sentiment de prijsbeweging op de korte termijn.

Goepolitieke risicopremie

Vorige week werden de ruwe olieprijzen opgestuwd door zorgen dat de aanhoudende conflicten in het Midden-Oosten zouden escaleren. Sterker nog, in een periode van één week, tussen 30 september en 7 oktober, steeg Brent-olie met bijna 15% naar een hoogtepunt van zes weken.

De toename volgt op de lancering door Iran van bijna 200 ballistische raketten op Israël. Toegegeven, er werden geen doden gemeld, aangezien de meeste raketten werden onderschept door de Amerikaanse en Israëlische defensiemacht. Vervolgens waarschuwde de Iraanse regering voor een 'onconventionele reactie' als Israël zou terugslaan.

De waarschuwing van Iran, in combinatie met de angst dat Israël de energie-infrastructuur van Iran zou kunnen aanvallen, hebben de ruwe olieprijzen nog steeds ondersteund, ondanks de versoepeling van de risicopremie. Het conflict blijft inderdaad een belangrijk element van de fundamenten van de ruwe oliemarkt op de korte termijn.

Eerder in de week zorgden 'koop het gerucht'-sentimenten ervoor dat de prijzen daalden, omdat berichten wezen op een waarschijnlijke wapenstilstand tussen Iran en Israël. De Verenigde Staten verwierpen echter woensdag berichten dat het samenwerkte met bepaalde Arabische landen in geheime onderhandelingen met Iran, gericht op het bereiken van een alomvattende wapenstilstand met Israël.

Tijdens een persconferentie verklaarde Matthew Miller, woordvoerder van het ministerie van Buitenlandse Zaken: "Niemand heeft contact opgenomen met de Verenigde Staten over een dergelijk voorstel... Ik kan niet spreken over een hypothetisch voorstel waarvan ik niet eens zeker weet of het in werkelijkheid bestaat."

Tegelijkertijd gaf de minister van Defensie van Israël aan dat de vergelding van het land op de recente raketaanval van Iran "dodelijk en verrassend" zal zijn. De opmerkingen komen terwijl het Israëlische leger zijn operaties in Noord-Gaza en Libanon voortzet.

VS weer

Orkaan Milton is nog een factor die de fundamenten van de ruwe oliemarkt op korte termijn ondersteunt. De orkaan kwam op 9 oktober aan land in Florida als een storm van categorie 3. Dit gebeurt ongeveer twee weken nadat orkaan Helene verwoestingen aanrichtte in delen van de zuidoostelijke staat.

Voordat de orkaan de regio trof, sloten verschillende energiebedrijven hun pijpleidingen en brandstofterminals in de regio. Cheron Corp. en Citgo Petroleum Corporation behoren tot de bedrijven die hun terminals in Tampa hebben gesloten.

Het barre weer en de daaropvolgende verstoringen in de aanvoer hebben bijgedragen aan het herstel van de ruwe olieprijzen na twee opeenvolgende sessies van verliezen. De vraag naar benzine in de staat steeg, waarbij ongeveer 25% van de tankstations in het gebied geen voorraad meer had.

Toch lijkt de verrassende opbouw van Amerikaanse olievoorraden de opwaartse beweging van de WTI-olieprijs te beperken. Gegevens die dinsdag door het American Petroleum Institute (API) zijn vrijgegeven, lieten zien dat de Amerikaanse brandstofvoorraden de afgelopen week zijn gedaald, terwijl de ruwe olievoorraden boven verwachting zijn gestegen. Met name de ruwe olievoorraden stegen met bijna 11 miljoen vaten.

Tegelijkertijd heeft de Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) haar wereldwijde olievraagprognose voor 2024 verlaagd met 20.000 vaten per dag. De verlaging is gebaseerd op de zwakke industriële groei in de twee leidende economieën en grootste verbruikers van ruwe olie: de VS en China.

De zwakke vooruitzichten voor de vraag naar olie blijven de fundamenten ondersteunen. Bovendien heeft de rally van de Amerikaanse dollar de activa duurder gemaakt voor kopers die buitenlandse valuta's aanhouden. Deze twee aspecten beperken de rally van de activa. Toch is er optimisme dat de Chinese stimulans de vraag naar olie in het land in de komende maanden zal verbeteren.

Prognose voor Brent-ruwe olieprijs

De dagelijkse grafiek laat zien dat Brent in september een dieptepunt bereikte van $ 68,73 en is hersteld tot $ 78,85, aangezien de spanningen in het Midden-Oosten zijn toegenomen en China zijn stimuleringspakket heeft gelanceerd. Het is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgekomen.

Brent is naar het 38,2% Fibonacci Retracement-niveau gegaan. Het is ook gestegen boven het belangrijkste weerstandspunt van $ 76,80, het laagste punt op 4 juni. De MACD-indicator is blijven stijgen, terwijl de Relative Strength Index (RSI) dicht bij het overbought-punt is gekomen.

Daarom zal ruwe olie waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien investeerders zich richten op de reactie van Israël op de ballistische raketaanval van Iran. Als dit gebeurt, zal het waarschijnlijk stijgen naar het volgende punt van $85.