Rumble-koerspatroon wijst op een bearish inzinking

Rumble (RUM) aandelen hebben het dit jaar goed gedaan, met een stijging van meer dan 20%, geholpen door de toenemende verkiezingshype. Het is met meer dan 64% gestegen vanaf het laagste punt dit jaar, wat de marktkapitalisatie op meer dan $ 1,5 miljard brengt. Toch blijft het aandeel aanzienlijk lager dan zijn hoogste punt ooit van $ 18,53.

Een zeer gewenst product

Rumble, een Canadees bedrijf, is hard nodig in een tijd waarin de meeste grote technologiebedrijven zoals YouTube en Facebook censuur omarmen.

Het bedrijf promoot de vrijheid van meningsuiting en werkt hard om deze wereldwijd te verdedigen. Het meest opvallende is dat het in 2022 uit Frankrijk is gestapt nadat de overheid druk op het bedrijf uitoefende om accounts te verwijderen, waaronder accounts die gerelateerd zijn aan Rusland.

Rumble heeft ook gewerkt aan het beschermen van zijn bedrijf tegen de grote technologiebedrijven zoals Google, Amazon en Microsoft door zijn cloudinfrastructuur te bouwen. Dat deed het door te leren van Parler, een bedrijf dat werd verwijderd uit de mainstream cloudhostingoplossingen.

Het bedrijf hoopt dat zijn cloud computing-oplossing een topalternatief wordt voor de grote tech-concurrenten. Onlangs heeft het Miami Dolphins en Hard Rock Stadium als klanten toegevoegd. Miami Dolphins is eigendom van miljardair Stephen Ross, die in het verleden Donald Trump heeft gesteund.

Rumble Cloud heeft ook PublicSquare, een ecosysteem voor handel en betalingen, aan zijn platform toegevoegd.

Rumble wordt echter nog steeds gezien als een rechtsgeoriënteerd politiek platform, wat niet het geval is aangezien veel van de toeschouwers zichzelf identificeren als liberalen en onafhankelijken. Het heeft zijn activiteiten ook uitgebreid naar sport door een deal te sluiten met Barstool Sports.

De uitdaging is dat Rumble, vergeleken met andere rechtsgeoriënteerde socialemediaplatforms, moeite heeft om grote reclamedeals te sluiten.

In de afgelopen jaren hebben veel grote adverteerders rechtse topproducten als Fox News en Trump's Truth Social in de steek gelaten. Als gevolg hiervan zal Rumble waarschijnlijk afhankelijk worden van kleinere adverteerders die niet zoveel uitgeven als populaire merken als Procter & Gamble en Unilever.

Groei tegen een prijs

De jaarcijfers van Rumble laten zien dat het bedrijf het goed doet, aangezien de omzet is gestegen van meer dan $ 3,4 miljoen in 2019 naar meer dan $ 81 miljoen vorig jaar. De omzet in de afgelopen twaalf maanden (TTM) steeg naar meer dan $ 78,6 miljoen.

Deze groei heeft echter een prijs, aangezien het jaarlijkse verlies is gestegen van $ 0,4 miljoen in 2019 tot meer dan $ 128 miljoen in de TTM. Deze verliezen vonden plaats toen het bedrijf contentgerelateerde overnames en investeringen in cloudimplementatie bleef doen.

De meest recente financiële resultaten laten zien dat de omzet van Rumble voor het tweede kwartaal uitkwam op $ 22,5 miljoen, een stijging van 27% ten opzichte van de $ 17,7 miljoen die het in het eerste kwartaal verdiende. Het omzetcijfer was een grote daling ten opzichte van de $ 25 miljoen die het in hetzelfde kwartaal vorig jaar verdiende.

Deze daling is opmerkelijk omdat het als relatief bedrijf veel beter zou moeten presteren. Zo had Netflix, een bedrijf dat al meer dan twee decennia bestaat, een omzetgroei van 17% in het kwartaal.

Ook was de daling opvallend omdat het bedrijf het beter zou moeten doen nu het politieke seizoen voortduurt. De langzame omzetgroei vond ook plaats terwijl het gemiddelde wereldwijde maandelijkse actieve gebruikers steeg tot 53 miljoen.

Kasverhoging waarschijnlijk

Rumble heeft te maken met twee belangrijke negatieve katalysatoren in de toekomst. Ten eerste verliest het bedrijf veel geld, wat de mogelijkheid van een cash call in 2023 vergroot. Het leed een nettoverlies van $ 26 miljoen in het laatste kwartaal, een verbetering ten opzichte van de $ 29,45 miljoen die het in dezelfde periode vorig jaar verloor. Het verlies in de eerste helft van het jaar bedroeg meer dan $ 70 miljoen

Rumble sloot het laatste kwartaal af met meer dan $ 154 miljoen aan contanten en kortetermijninvesteringen. Als de verlieslatende trend zich voortzet, betekent dit dat het bedrijf meer geld moet ophalen om zijn activiteiten te financieren.

Ten tweede zal het bedrijf volgend jaar waarschijnlijk een zwakke prestatie leveren, aangezien het verkiezingsseizoen ten einde loopt. Het management schreef het politieke seizoen toe als een potentiële katalysator voor de omzetgroei, en zei:

Rumble-aandelenkoersanalyse

RUM-grafiek vanTradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de RUM-aandelenkoers de afgelopen weken zijwaarts is bewogen. De koers is onder de 50-daagse en 25-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven, wat betekent dat de bears nog steeds de controle hebben.

Het aandeel vertoont ook een bearish wimpelpatroon, dat bestaat uit een verticale lijn en een symmetrische driehoek.

Daarom is de kans groot dat het aandeel een bearish breakout zal hebben, aangezien verkopers mikken op het volgende belangrijke supportniveau op $4,92, de laagste kant van de wimpel. Een break onder dat niveau zal wijzen op meer neerwaartse beweging, met als volgende punt om in de gaten te houden het psychologische punt op $4.

Het grootste risico van het shorten van Rumble is dat de koers kan stijgen als Donald Trump de volgende algemene verkiezingen wint.