Terwijl Rumble de aandelen van Trump Media (DJT) sterk stijgen, bereid je voor op een terugval

De aandelen Rumble (RUM) en Trump Media & Technology (DJT) gingen deze week verticaal, omdat de verkiezingscyclus de laatste tijd meer bochten nam.

Rumble, een populair YouTube-alternatief, steeg met ruim 20% na de schietpartij op Trump en nadat hij JD Vance had genomineerd als zijn keuze voor vice-president. Vance heeft samen met zijn vriend Peter Thiel geïnvesteerd in Rumble.

RUM versus DJT-aandelen

Trump schiet en de kans om te winnen

De RUM- en DJT-aandelen veerden terug toen investeerders en analisten voorspelden dat Donald Trump de komende algemene verkiezingen zou winnen. Deze kansen namen toe nadat Trump werd neergeschoten door een huurmoordenaar tijdens een bijeenkomst in Pennsylvania.

Daarvoor deed Trump het goed na het optreden van Joe Biden bij het eerste debat twee weken geleden. Als gevolg hiervan gelooft de gokmarkt dat Trump een reële kans heeft om te winnen als hij bij de verkiezingen wordt gekoppeld aan Joe Biden.

Een belangrijke gamechanger zal zijn als Biden besluit af te treden, een zet die Trump aan een jongere kandidaat zal koppelen. Enkele van de meest opvallende namen zijn Kamala Harris, Gretchen Whitmer en Gavin Newsom.

Daarom stegen de DJT- en RUM-aandelen omdat beleggers verwachten dat het verkiezingsseizoen meer wendingen zal kennen, wat tot meer betrokkenheid zal leiden.

Een overwinning van Trump zou ook de activiteit in Truth Social kunnen stimuleren, een nicheplatform voor sociale media dat concurreert met onder meer X en Gab.

RUM- en DJT-aandelen worden geconfronteerd met grote risico's

Toch worden deze bedrijven geconfronteerd met aanzienlijke risico's. Ten eerste vertrouwen ze allebei op reclame en worden ze geconfronteerd met uitdagingen, aangezien de meeste reguliere adverteerders deze vermijden.

De afgelopen jaren hebben veel reguliere adverteerders zoals Amazon, AT&T, Verizon, Procter & Gamble en Walmart rechtse platforms, waaronder Fox News, vermeden. Daarom is het onduidelijk of kleinere bedrijven zullen helpen om grotere bedrijven te compenseren.

Ten tweede verbranden de twee bedrijven contant geld, wat de komende jaren waarschijnlijk tot nog meer verwatering zal leiden. Uit de meest recente resultaten bleek dat het nettoverlies van Rumble in het eerste kwartaal ruim $43,3 miljoen bedroeg, een grote stijging ten opzichte van $28,3 miljoen in dezelfde periode in 2023. Rumble had $183 miljoen in contanten.

Op dezelfde manier verloor Trump Media & Technology ruim $327 miljoen en sloot het kwartaal af met $233 miljoen.

Deze cijfers betekenen dat de bedrijven meer geld zullen moeten inzamelen, omdat ze meer uitgeven om hun ecosystemen op te bouwen. DJT bouwt een streamingplatform, een exercitie die zeer kostbaar zal zijn. Ook is onduidelijk of het platform succesvol zal zijn zoals we hebben gezien bij bedrijven als Paramount en Warner Bros.

Rumble besteedt ook veel geld aan content en technologie en het is onwaarschijnlijk dat hij binnenkort winst zal maken.

Daarom bestaat er een aanzienlijk risico dat DJT en Rumble de komende twaalf maanden honderden miljoenen dollars zullen ophalen.

Concurrentie- en waarderingsproblemen

Het belangrijkste is dat de concurrentie in de sociale media-industrie hevig is. Rumble heeft te maken met hevige concurrentie van YouTube, een gigant die wereldwijd miljarden gebruikers heeft. Het had in het tweede kwartaal ruim 95,6 miljard bezoeken, vergeleken met de 351,8 miljoen van Rumble.

YouTube heeft een slotgracht gebouwd door zijn makers aanzienlijke sommen geld te betalen. Als zodanig zal het voor Rumble in de loop van de tijd moeilijk zijn om reguliere makers aan te trekken. De cloudoplossingen worden geconfronteerd met aanzienlijke concurrentie van bedrijven als Google Cloud, AWS en Azure.

Trump Media daarentegen wordt geconfronteerd met verhoogde concurrentie van platforms als X en Reddit.

Al deze factoren hebben geleid tot zorgen over de waardering, aangezien DJT een marktkapitalisatie heeft van ruim $7,7 miljard, tegenover de $10 miljard van Reddit en de $19 miljard van X.

Daarom geloof ik dat de recente stijging van DJT- en RUM-aandelen van korte duur zal zijn, zoals we eerder hebben gezien.