DJT-aandelen: Trump Media's verwaterings- en faillissementsrisico's blijven bestaan

De aandelenkoers van Trump Media & Technology (DJT) is de afgelopen weken sterk teruggekomen, omdat de kans dat Donald Trump de verkiezingen wint, is toegenomen. De koers is met meer dan 152% gestegen ten opzichte van het laagste niveau dit jaar en zweeft rond het hoogste punt sinds juli.

Polymarktkansen in het voordeel van Donald Trump

De kans dat Donald Trump de volgende algemene verkiezingen wint, neemt toe. Volgens een Polymarket-poll met $ 1,9 miljard aan fondsen, heeft hij een kans van 55% vergeleken met Kamala Harris' 44%, en de spread is de afgelopen maanden groter geworden.

Toch laten de meeste officiële peilingen zien dat de race spannend is in de meeste swing states. Volgens de New York Times is Harris de leider met drie punten in de nationale peilingen. De race is grotendeels gelijk in staten als Nevada, Wisconsin, Pennsylvania, North Carolina en Georgia.

Daarom is het, met de verkiezingen nog geen maand verwijderd, nog te vroeg om te voorspellen wie de race gaat winnen. Het DJT-aandeel zal het goed doen, aangezien beleggers wachten op de volgende verkiezingsuitslagen in de komende maand.

De theorie is dat een overwinning van Trump zal leiden tot meer activiteit in Truth Social. Een verlies zal echter waarschijnlijk een deuk in de MAGA-republikeinen veroorzaken. Trump zal ook een substantieel aantal volgers verliezen door het verlies, wat invloed zal hebben op het verkeer naar de site en de aantrekkingskracht van adverteerders.

Deze trend verklaart ook waarom de meeste tokens met een Trump-thema het goed doen. De MAGA-token is met meer dan 370% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in augustus. Doland Tremp is eveneens met 196% gestegen, terwijl MAGA Hat met 150% is gestegen ten opzichte van het laagste niveau dit jaar.

Lees meer: Rumble-koerspatroon wijst op een bearish inzinking

Faillissement van Trump Media is een mogelijkheid

In mijn laatste artikel van vorige maand waarschuwde ik ervoor dat de kans op een toekomstig faillissement van Trump Media niet uitgesloten kan worden.

Bovendien was Trump in het verleden verantwoordelijk voor verschillende faillissementen, waaronder die van Trump Taj Mahal in 1991, het Trump Plaza Hotel in 1992, Trump Castle, Trump Hotels & Casino en Trump Entertainment Resorts.

De belangrijkste reden voor de stijgende kans op een faillissement is dat TruthSocial niet meer groeit. Gegevens van SimilarWeb laten zien dat de website in augustus slechts 13,4 miljoen bezoeken had, een daling van 18% ten opzichte van de voorgaande maand.

13,48 miljoen bezoeken voor een bedrijf dat meer dan $ 4 miljard waard is, is een grote uitdaging. BuzzFeed, een website met meer dan 81 miljoen bezoekers in dezelfde maand, is bijvoorbeeld slechts $ 90 miljoen waard. Reddit, dat meer dan 3,2 miljard bezoekers had, is meer dan $ 13 miljard waard.

Idealiter zou TruthSocial op dit moment de meeste bezoekers moeten hebben, aangezien het vooral een politiek sociaalmediaplatform is waar Donald de grootste trekpleister is.

Trump begrijpt dat de website niet goed presteert en daarom wendt hij zich voor zijn interactie tot X, voorheen bekend als Twitter.

Trump Media verdient geen geld

Bovendien verdient Trump Media geen geld. De meest recente financiële resultaten laten zien dat de omzet van het bedrijf in het laatste kwartaal slechts $ 836.000 bedroeg, een daling ten opzichte van $ 1,19 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.

Het bedrijf leed een nettoverlies van meer dan $ 16 miljoen, een trend die zich de komende maanden zou kunnen voortzetten. Deze trend is vooral te danken aan het feit dat het bedrijf moeite heeft gehad om grote mainstream adverteerders op zijn platform te krijgen.

De afgelopen jaren zijn veel reguliere adverteerders gestopt met het promoten van hun producten via rechtsgeoriënteerde mediabedrijven.

Deze situatie zal waarschijnlijk escaleren als Donald Trump de volgende algemene verkiezingen niet wint. Als hij wint, is de kans groot dat sommige adverteerders, met name buitenlanders, de site gaan gebruiken.

Bovendien wordt Trump Media gerund door mensen zonder grote ervaring in de social media-industrie. Devin Nunes was congreslid voordat hij bij het bedrijf kwam, terwijl Eric en Trump Junior nog nooit zo'n bedrijf hebben gerund. De enige ervaren persoon in het bestuur is Linda McMahon, die WWE jarenlang heeft gerund.

Het allerbelangrijkste is dat Trump Media niet genoeg geld op de balans heeft staan. Het sloot het laatste kwartaal af met meer dan $ 343 miljoen aan contanten en kortetermijninvesteringen. Hoewel dit veel geld is, zal het niet genoeg zijn totdat het bedrijf quitte speelt. Dit betekent dat bestaande aandeelhouders in de toekomst meer verwatering moeten verwachten.

DJT-aandelenanalyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de DJT-aandelenkoers de afgelopen dagen een sterke comeback heeft gemaakt. Dit herstel vond plaats nadat het een dalend wigvormig grafiekpatroon vormde, weergegeven in het zwart.

Het is boven de 50-daagse en 25-daagse Exponential Moving Averages (EMA) uitgekomen, wat betekent dat de bulls de controle hebben. De MACD en de Relative Strength Index (RSI) blijven omhoog wijzen.

Daarom zal de aandelenkoers waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls het volgende punt op $46,25 voor de verkiezingen als doel hebben. Op de lange termijn zal de koers echter waarschijnlijk de neerwaartse trend hervatten, aangezien investeerders zich richten op de fundamenten.