Grote banken hebben hun winstcijfers voor het derde kwartaal bekendgemaakt: wat betekent dit voor hun aandelenkoersen?

Aandelen van grote Amerikaanse banken hebben veerkracht getoond na de bekendmaking van hun financiële resultaten over het derde kwartaal. Volgens Anton Schutz, President en Chief Investment Officer van Mendon Capital Advisors, kan dit momentum aanhouden tot het einde van het jaar en in 2025.

Schutz ziet nog meer potentieel voor bankaandelen, vooral omdat ze historisch gezien beter presteren onder een Republikeinse regering.

Uit recente peilingen blijkt dat Donald Trump terrein wint in de presidentsverkiezingen van 2024 ten opzichte van Kamala Harris, wat het optimisme onder beleggers versterkt.

De Dow Jones US Banks Index is sinds begin 2024 met ongeveer 25% gestegen, wat wijst op sterke prestaties in de sector.

Waarom presteren bankaandelen beter onder een Republikeinse regering?

Historisch gezien hanteren Republikeinse regeringen doorgaans minder regels, waardoor banken als JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs en andere hogere aandelenkoersen kunnen realiseren.

Deze regelgeving zorgde ervoor dat de aandelen van banken aanzienlijk stegen toen Donald Trump in november 2016 tot president werd gekozen.

Naast mogelijke politieke meewind kunnen individuele factoren voor verdere koersstijgingen bij grote bankaandelen zorgen.

Zo kan het zijn dat Wells Fargo binnenkort zijn activaplafond ziet stijgen, terwijl een toename van fusies en overnames (M&A) gunstig kan uitpakken voor Goldman Sachs en Morgan Stanley.

Volgens Schutz zal JPMorgan naar verwachting de aandelenkoers op peil houden als ze haar strategie van onderbeloven en overleveren voortzet, aldus Schutz in een interview met CNBC.

Hoge dividendrendementen maken deze bankenaandelen bovendien aantrekkelijke beleggingen.

Schutz geeft de voorkeur aan regionale banken boven Wall Street-giganten

Hoewel Schutz optimistisch is over de banken op Wall Street, gelooft hij dat regionale banken op de huidige niveaus nog meer waar voor hun geld bieden.

In een toespraak op CNBC's "Worldwide Exchange" gaf Schutz aan optimistisch te zijn over de regionale banken. Hij merkte op dat deze tegen recordkortingen worden verhandeld, zowel vergeleken met de bredere markt als met hun historische gemiddelden.

"In veel gevallen worden regionale banken verhandeld tegen een koers-winstverhouding (P/E) van één cijfer en zijn ze potentiële overnamedoelen. Dit zorgt ervoor dat ze betere winsten en toekomstige M&A-kansen krijgen, iets wat je niet zo vaak ziet bij grotere banken", legt Schutz uit.

Hij merkte ook op dat mogelijke renteverlagingen gunstig kunnen uitpakken voor regionale banken.

De Federal Reserve heeft onlangs de belangrijkste rente met 50 basispunten verlaagd en plannen aangekondigd voor een verdere verlaging met 50 basispunten vóór het einde van 2024, wat de regionale banken verder zou kunnen ondersteunen.