EUR/GBP en EUR/USD prognose voorafgaand aan ECB-besluit

De wisselkoersen EUR/USD en EUR/GBP zetten hun neerwaartse trend voort voorafgaand aan het belangrijke besluit van de Europese Centrale Bank (ECB) en het inflatierapport. Het EUR/GBP-paar daalde naar 0,8330, het laagste punt sinds 3 oktober, terwijl de EUR/USD daalde naar het tweemaandelijkse dieptepunt van 1,0890.

ECB rentebesluit

De euro is drastisch in waarde gedaald ten opzichte van andere valuta, zoals de Amerikaanse dollar, de Zwitserse frank en het Britse pond, omdat de economische achteruitgang van het blok aanhoudt.

Uit deze week gepubliceerde rapporten blijkt dat de inflatie in belangrijke landen als Frankrijk en Spanje in september onder de doelstelling van de ECB van 2,0% is gedaald.

In Zweden daalde de headline Consumer Price Index (CPI) van 1,9% in augustus naar 1,6% in september. In Frankrijk en Spanje daalden de headline-cijfers van 1,8% naar 1,1% en van 2,3% naar 1,5%.

De inflatie in andere Europese landen is gedaald tot onder de 2%-doelstelling. Analisten verwachten dat de CPI-gegevens die donderdag worden vrijgegeven, zullen aantonen dat de inflatie van het blok in september is gedaald tot 1,8%.

De ECB heeft de strijd tegen inflatie gewonnen, die in 2022 een piek bereikte van 10,6%. Daarom moet de ECB ervoor zorgen dat het blok niet in een deflatie terechtkomt, wat gevolgen kan hebben voor de consumentenbestedingen terwijl ze wachten tot de prijzen verder dalen.

Er zijn tekenen dat de economie van het blok het niet goed doet, terwijl belangrijke landen worstelen. In een recent rapport zeiden Duitse onderzoekers dat de economie dit jaar zal krimpen, voordat deze in 2025 weer zal krimpen.

Veel grote Duitse bedrijven hebben het moeilijk. Zo zei Volkswagen, een van de grootste werkgevers van het land, dat het voor het eerst in decennia fabrieken gaat sluiten. Andere bedrijven zoals ThyssenKrupp en BASF zijn begonnen met het schrappen van banen in het land.

Er zijn ook zorgen over de werkgelegenheidsomgeving van het blok nu de economische vertraging aanhoudt. Het werkloosheidspercentage blijft op 6,4%, terwijl de loongroei de afgelopen maanden is gestagneerd.

Analisten verwachten daarom dat de ECB donderdag de rentetarieven zal blijven verlagen. Het basisscenario is dat de ECB de tarieven met 0,25% zal verlagen en een dovish toon zal aanhouden. Deze renteverlagingen zullen de liquiditeit in het blok helpen vergroten en op korte termijn tot meer groei leiden.

Britse inflatiecijfers in aantocht

De wisselkoers EUR/GBP zal reageren op de komende Britse inflatiecijfers, die voor woensdag gepland staan.

Economen die door Reuters zijn ondervraagd, verwachten dat de cijfers zullen bevestigen dat de inflatie in het Verenigd Koninkrijk in september verder is gedaald.

De verwachting is dat de totale CPI zal dalen van 0,3% naar 0,2%, en van 2,2% naar 1,9% op maand- en jaarbasis.

De kerninflatie, exclusief de volatiele voedsel- en energieprijzen, zal naar verwachting dalen van 0,4% naar 0,3% en van 3,6% naar 3,4%.

Als deze cijfers kloppen, betekent dit dat de Bank of England ook de strijd tegen de inflatie heeft gewonnen.

De bank zal daarom haar relatief dovish-mentaliteit handhaven en mogelijk de rente verlagen tijdens de volgende vergadering in november.

De BoE is onder leiding van Andrew Bailey behoorlijk voorzichtig geweest met het verlagen van de rente. Deze is bij de laatste vergadering dan ook ongewijzigd gebleven, wat verklaart waarom de koers van de EUR/GBP-munteenheid is gedaald.

Technische analyse EUR/GBP

De EUR/GBP wisselkoers is dit jaar in een sterke neerwaartse trend geweest. Het piekte op 0,8765 in januari en daalde vervolgens naar 0,8330 deze week. De pogingen om te herstellen in september vonden een sterke weerstand op 0,8625.

Het paar heeft een dalend kanaalpatroon gevormd en is onder de 50-daagse en 100-daagse gewogen voortschrijdende gemiddelden (WMA) gezakt.

Bovendien is de MACD onder de nullijn gedaald, terwijl de Relative Strength Index (RSI) onder het neutrale punt van 50 is gedaald.

Daarom is het pad van de minste weerstand voor het paar bearish, aangezien de Britse rentetarieven hoger blijven dan die in de EU. Een daling onder het jaar-tot-datum dieptepunt van 0,8312 zal wijzen op meer dalingen op korte termijn.

EUR/USD-prognose

Het EUR/USD-paar is ook gedaald omdat de Amerikaanse rentetarieven hoger blijven dan die in Europa. Het is ook gedaald vanwege de toenemende hoop dat Donald Trump de Amerikaanse verkiezingen in november zal winnen.

In een interview met Bloomberg herhaalde Trump dinsdag zijn dreigement om meer tarieven op te leggen, wat de deur opent voor meer wereldwijde spanningen.

Op de daggrafiek vormde het paar een dubbeltoppatroon op 1,1200 en onlangs daalde het onder de neklijn op 1,100.

Het is ook gedaald tot onder de belangrijkste ondersteuning op 1,0980, het hoogste niveau in maart 2024. Het paar is gedaald tot onder de 50-daagse en 100-daagse WMA, terwijl de MACD en de RSI naar beneden zijn gegaan.

Daarom zal het paar waarschijnlijk blijven dalen, aangezien handelaren mikken op de volgende belangrijke ondersteuning op 1,0800, die de laagste niveaus sinds oktober 2023 verbindt. Dit is een belangrijk niveau, omdat het de laagste schommelingen sinds augustus verbindt.