Prognose voor aandelen NuScale: veelbelovend, maar te veel rode vlaggen

De aandelenkoers van NuScale Power (SMR) is de afgelopen dagen omhoog gegaan, geholpen door het aanhoudende herstel van kernenergie. De koers is de afgelopen zes opeenvolgende weken gestegen en bereikte een recordhoogte van $ 19,32, waarmee de marktwaarde op meer dan $ 3,40 miljard is gekomen.

Andere kernenergiegerelateerde aandelen zijn omhooggeschoten. Oklo, het bedrijf dat aan Sam Bankman is gelinkt, is deze week met meer dan 40% gestegen nadat het een deal sloot met Google, een van de grootste bedrijven in de technologiesector. De aandelen zijn met meer dan 200% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

Op dezelfde manier is de Sprott Uranium Trust, die de prijs van uranium volgt, met meer dan 23% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in augustus. De Global X Uranium ETF (URA) ETF is met meer dan 30% gestegen in de afgelopen twaalf maanden en met 27% in de afgelopen 30 dagen.

NuScale en modulaire kernenergie

De kernenergiesector maakt een sterke comeback door nu landen de overstap maken van fossiele energie naar schone energie.

Veel analisten zijn van mening dat het een van de schoonste en meest betrouwbare energiebronnen in de sector is.

Kernenergie is beter dan zonne-energie, die alleen effectief is als de zon schijnt. Windenergie werkt ook als de wind waait.

Kernenergie daarentegen wekt overal energie op, mits er voldoende uranium beschikbaar is.

Een belangrijke uitdaging voor kernenergie is dat er bij veel grote centrales zorgen bestaan over de veiligheid.

Daarom is de grootste trend in de industrie de kleine modulaire kernreactoren (SMR), wat kleine reactoren zijn die lokaal kunnen worden geassembleerd. Een fabriek kan bijvoorbeeld de installatie van zo'n reactor contracteren, wat het zal helpen in het transitieproces.

Een belangrijk gebied dat deze groei zou kunnen stimuleren, is de datacentersector. Hier is sprake van een sterke vraag vanwege de toenemende vraag naar AI.

De industrie heeft verschillende bedrijven in de sector aangetrokken. Rolls-Royce Holdings, het gigantische Britse bedrijf, is naar de industrie verhuisd en werkt eraan om zijn fabrieken in het VK te plaatsen.

NuScale is een ander Amerikaans topbedrijf dat een grote speler in de sector wil worden. Het heeft de NuScale Power Module ontwikkeld, die ongeveer 77 MWe kan genereren.

Het bedrijf heeft ook de VOYGR-energiecentrale gebouwd, die een capaciteit heeft van maximaal 12 energiemodules en een vermogen levert van 924 MWe.

Analisten geloven dat deze modulaire centrales het goed zullen blijven doen naarmate de energiesector verbetert. Een recent onderzoek heeft vastgesteld dat het wereldwijde energieverbruik met 191% zal stijgen tussen 2020 en 2040.

Geldverbrandingsmachine

De uitdaging voor het investeren in NuScale is dat het voorlopig een bedrijf is dat geld verbrandt. Het heeft al meer dan $ 2 miljard verbrand sinds 2007, toen het begon te werken aan de technologie.

Deze werden voornamelijk opgehaald bij Fluor Corporation, een bedrijf dat zich richt op de bouw- en ingenieurssector.

Het bedrijf haalde ook wat geld op toen het naar de beurs ging via een SPAC-fusieovereenkomst met Spring Valley. Het haalde ook geld op van het Department of Energy.

De verliezen van NuScale Power zijn de afgelopen jaren ook toegenomen. Volgens SeekingAlpha leed het bedrijf een nettoverlies van meer dan $ 82 miljoen in de afgelopen twaalf maanden (TTM). Het totale verlies in de afgelopen vijf jaar bedroeg meer dan $ 376 miljoen.

De uitdaging is echter dat NuScale de afgelopen jaren een zeer verwaterend bedrijf is geweest. Volgens TradingView is het aantal uitstaande aandelen gestegen van 23 miljoen in 2022 naar ruim 92 miljoen vandaag. Dit betekent dat vroege investeerders in deze periode met ruim 300% zijn verwaterd.

Verwatering is een belangrijk concept dat de inzet van deze investeerders vermindert. Het vermindert ook de hoeveelheid geld die deze investeerders in de toekomst per aandeel verdienen.

Deze trend zal zich voortzetten, aangezien het bedrijf het laatste kwartaal afsloot met $ 136 miljoen aan contanten. Hoewel dit een groot bedrag is, leed het bedrijf ook een nettoverlies van $ 74,4 miljoen tijdens het kwartaal.

Er zijn ook tekenen dat sommige insiders de aandelen verkopen. Gegevens van Barchart laten zien dat insiders 424.000 aandelen hebben verkocht in de laatste drie maanden en 522.648 in de laatste 12 maanden.

NuScale aandelenkoersanalyse

SMR-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de SMR-aandelenkoers de afgelopen maanden in een sterke bull run is geweest. Onlangs passeerde het belangrijke weerstandspunt op $ 16,94, het hoogste punt in juli dit jaar.

Het aandeel is boven de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgekomen. Ook de MACD en de Relative Strength Index (RSI) zijn naar het overbought-niveau gegaan.

Daarom denk ik dat de aandelenkoers de komende dagen of weken zal dalen, aangezien de hype rondom kernenergie zal afnemen. Als dat gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden $ 16,9 zijn, de hoogste schommeling op 15 juli. De belangrijkste datum om in de gaten te houden, is 7 november, wanneer het bedrijf zijn financiële resultaten publiceert.