3M-aandelenrally is tot stilstand gekomen: bereid je voor op impact op 22 oktober

De aandelenkoers van 3M heeft het dit jaar goed gedaan, waardoor het een van de best presterende bedrijven in de S&P 500-index is. Het is gestegen naar een hoogtepunt van $ 140,70, het hoogste punt sinds 21 september, en met meer dan 105% ten opzichte van het laagste punt in 2023. Dit herstel heeft de marktkapitalisatie op meer dan $ 74 miljard gebracht.

3M turnaround-aanpak

3M heeft het dit jaar goed gedaan, aangezien investeerders voorspellen dat de problemen uit het verleden achter de rug zijn. Zoals u zich herinnert, had het bedrijf de afgelopen jaren te maken met grote tegenwind die het miljarden dollars heeft gekost.

In april schikte het bedrijf met openbare waterleveranciers voor zijn PFAS of forever chemicaliën, en stemde ermee in om een boete van $ 10,3 miljard te betalen over 13 jaar. Het ging ermee akkoord om $ 2,9 miljard te betalen dit jaar, gevolgd door $ 1,8 miljard, $ 0,4 miljard, $ 2,6 miljard en $ 1,6 miljard in de komende vier opeenvolgende jaren. Het resterende bedrag zal in een afnemende balans worden betaald.

3M stemde er ook mee in om $ 6,5 miljard te betalen voor de verkoop van defecte oordopjes die tot gehoorverlies leidden aan het Amerikaanse leger. Net als bij de PFAS-schikking worden de fondsen in de loop van de tijd betaald, waarvan $ 1 miljard in de vorm van aandelen.

Het bedrijf heeft nu maatregelen genomen om zijn bedrijf te vereenvoudigen en te verbeteren. De belangrijkste maatregel was het afsplitsen van Solventum, zijn gezondheidszorgbedrijf dat oplossingen biedt zoals geavanceerde wondverzorging, sterilisatiegarantie, chirurgische oplossingen en mondverzorging.

3M heeft nog steeds een substantieel belang in Solventum, een bedrijf waarvan de aandelen de afgelopen drie maanden met meer dan 44% zijn gestegen, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan $ 12,5 miljard is gekomen. Net als bij andere spin-offs zal het bedrijf waarschijnlijk zijn belang in het bedrijf blijven verkleinen en de opbrengst gebruiken om schulden te verminderen en boetes te betalen.

Als onderdeel van de ommekeer heeft het bedrijf Bill Brown geïntroduceerd als de nieuwe CEO. Als onderdeel van zijn strategie wil Brown de productontwikkeling stimuleren, zijn activiteiten vereenvoudigen door een aantal slecht presterende divisies te verkopen en zich vervolgens richten op gebieden met een hogere groei.

Brown heeft ervaring met het omvormen van grote bedrijven, waaronder Harris Corp en L3Harris, een van de grootste defensie-aannemers in de VS.

Langzame groei in alle segmenten

In de laatste winstoproep was hij het eens met analisten dat 3M's productportfolio bestond uit verouderde merken die langzaam groeiden. Als zodanig staat hij, als onderdeel van zijn strategie, open voor het implementeren van verschillende grote overnames.

De meest recente resultaten laten zien hoe deze merken hebben bijgedragen aan de trage groei. Zo genereerde het bedrijf in de divisie veiligheid en industrie een organische groei van 1,1% in het voorgaande kwartaal. De drie secties in deze divisie: industriële lijmen, schuurmiddelen en persoonlijke veiligheid registreerden een lage enkelcijferige groei.

De transport- en elektronicadivisie had een aangepaste organische groei van 3,3%, terwijl het consumentensegment een negatieve organische groei van 1,4% had. Daarom moet het bedrijf grote veranderingen doorvoeren in termen van R&D en overnames om deze groei te stimuleren.

Gelukkig zullen de aandelen van het bedrijf en de sterke balans van meer dan $ 10 miljard in contanten het helpen om een aantal grote overnames te doen. De CEO zei:

De volgende katalysator voor het 3M-aandeel zijn de aanstaande winstcijfers die op dinsdag 22 oktober worden verwacht.

Deze resultaten zullen helpen om te laten zien of het bedrijf vooruitgang boekt. Analisten verwachten dat de omzet op $ 6 miljard zal uitkomen, gevolgd door $ 5,8 miljard in het vierde kwartaal.

De jaarlijkse omzet zal naar verwachting $ 23,62 miljard bedragen, gevolgd door $ 24,4 miljard volgend jaar. De cijfers van dit jaar zullen zwakker zijn dan in 2023 vanwege de Solventum-spin-off.

3M is ook zijn aandeelhouders blijven belonen. Het heeft zijn dividenden in de afgelopen 65 jaar verhoogd, waardoor het een van de grootste dividendkoningen is geworden. Het koopt ook substantiële aandelen terug. Het kocht $ 400 miljoen in het afgelopen kwartaal en is van plan om dit dit jaar te blijven doen.

3M aandelenkoersanalyse

3M-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de 3M-aandelenkoers de afgelopen jaren een sterke bull run heeft doorgemaakt. Deze trend begon nadat het in augustus vorig jaar een dieptepunt bereikte van $ 68,43.

Aandelen van 3M hebben een gouden kruispatroon gevormd, aangezien de 50-weekse en 200-weekse voortschrijdende gemiddelden elkaar kruisten. Deze trend betekent dat de bulls voorlopig de controle hebben.

Het aandeel vormt ook een cup and handle-patroon, een populair bullish teken. Daarom zal de 3M-aandelenkoers blijven stijgen, aangezien bulls mikken op het belangrijkste weerstandspunt van $ 150, het hoogste punt in mei 2021.

Lees meer: Institutionele beleggers stappen over op 3M- en UiPath-aandelen