Boeing gaat meer dan $ 15 miljard aan kapitaal ophalen via aandelen en converteerbare schulden om liquiditeit te vergroten

Boeing Co. plant een aanzienlijke kapitaalverhoging om de liquiditeit te vergroten. Het doel is om meer dan 15 miljard dollar op te halen via een combinatie van aandelen en converteerbare schulden.

Na de recente financiële tegenslagen wil het bedrijf uit Arlington zijn investment grade-rating stabiliseren en de financiële eisen beheren die zijn ontstaan door een langdurige staking, afgewezen contracten en een moeizaam productieproces.

De transactie, die mogelijk op 28 oktober van start gaat, kreeg op 23 oktober goedkeuring van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission voor de verkoop van aandelen en schulden ter waarde van maximaal 25 miljard dollar. Hierdoor krijgt Boeing extra opties als de vraag toeneemt.

De financiële uitdagingen voor Boeing zijn toegenomen, waardoor het bedrijf op zoek is naar 15 miljard dollar aan nieuwe financiering.

De geplande verhoging, een van de grootste sinds de verkoop van T-Mobile door SoftBank in 2020, kan verder worden verhoogd op basis van de vraag in de markt.

Het bedrijf zal dit kapitaal gebruiken om de activiteiten voort te zetten, de herstart van fabrieken te financieren en zijn investment-grade kredietwaardigheid te behouden, die mogelijk zal worden verlaagd vanwege de aanhoudende verbranding van contanten.

De kapitaalinjectie bestaat uit eigen vermogen en schulden die kunnen worden omgezet in aandelen, waardoor Boeing de flexibiliteit heeft om zich aan te passen aan de interesse van investeerders.

Boeing heeft zijn adviseurs gemobiliseerd om investeerders te werven. Er wordt nog steeds overlegd over de precieze timing en structuur.

Terwijl de luchtvaartgigant te maken heeft met financiële druk, is de stap bedoeld om de kritieke bedrijfsactiviteiten en het vertrouwen van investeerders te behouden.

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission heeft Boeing toestemming gegeven voor een uitgifte van maximaal 25 miljard dollar aan eigen vermogen en schuldpapier.

Deze goedkeuring geeft Boeing de ruimte om indien nodig de fondsenwerving uit te breiden.

Analisten van Bank of America voorspelden een potentiële kapitaalverhoging van tussen de 18 en 20 miljard dollar. Dit zou meer strategische flexibiliteit opleveren nu Boeing te maken heeft met stijgende kosten.

Boeing verwacht een kasuitstroom van 4 miljard dollar voor het vierde kwartaal, wat neerkomt op een daling van ongeveer 14 miljard dollar aan vrije kasmiddelen voor het jaar.

Er wordt verwacht dat er in de eerste helft van 2025 nog steeds geld verloren gaat, omdat Boeing de productie van het 737 Max-straalvliegtuig opvoert.

De financiële injectie verlicht de directe financiële druk en zorgt er tegelijkertijd voor dat de fabriek operationeel blijft en de betalingen aan leveranciers doorgaan.

Personeelsreducties en contractuele tegenslagen

Financiële problemen hebben Boeing ertoe aangezet om het personeelsbestand met 10% te verminderen.

Recente stakingen en afgewezen contracten, waaronder het afwijzen van een loonsverhoging van 35%, hebben de operationele problemen van het bedrijf vergroot.

CEO Kelly Ortberg heeft aangegeven dat er mogelijk ontslagen zullen plaatsvinden onder leidinggevenden en managers, aangezien Boeing de kosten wil verlagen en stroomlijnen.

CEO Ortberg voert een uitgebreide portefeuillebeoordeling uit om de middelen van Boeing te optimaliseren en de onderneming te stabiliseren.

Dit omvat het opnieuw evalueren van het Starliner-ruimtecapsuleprogramma en andere ondermaats presterende activa. Een definitief besluit over stroomlijningsmaatregelen wordt tegen het einde van het jaar verwacht, als onderdeel van bredere inspanningen om langetermijnverplichtingen te verminderen.