USD/JPY-prognose: signaal nu de crash van de Japanse yen heviger wordt

De wisselkoers USD/JPY steeg voor de vijfde week op rij, voorafgaand aan verschillende belangrijke economische gegevens uit de Verenigde Staten en het aanstaande rentebesluit van de Bank of Japan (BoJ). Het steeg naar een hoogtepunt van 153,20, het hoogste niveau sinds juli, en is ongeveer 10% hoger dan het laagste punt in september.

Amerikaanse economische gegevens in het verschiet

Het USD/JPY-koerspaar zal reageren op verschillende belangrijke economische cijfers uit de VS, die meer informatie zullen verschaffen over de volgende stappen van de Federal Reserve.

De eerste gegevens worden dinsdag bekendgemaakt wanneer het Conference Bureau het nieuwste rapport over het consumentenvertrouwen publiceert.

Analisten verwachten dat de cijfers zullen aantonen dat het vertrouwen in oktober is gestegen tot 99, omdat de inflatie is afgenomen en de arbeidsmarkt is verbeterd.

Consumentenvertrouwen is een van de belangrijkste economische cijfers vanwege de gevolgen voor de economie. Consumenten die er veel vertrouwen in hebben, geven meer geld uit, wat de economie een boost geeft. Dit is opmerkelijk, aangezien consumentenuitgaven het grootste deel van het Amerikaanse BBP vormen.

De andere belangrijke data worden woensdag vrijgegeven wanneer ADP de private payroll data van oktober publiceert. Analisten verwachten dat de cijfers uitkomen op 101k, een flinke daling ten opzichte van de 143k die het vorig jaar verdiende.

Daarna zal de VS de eerste schatting van de BBP-gegevens van het derde kwartaal publiceren. Economen verwachten dat de cijfers zullen onthullen dat de economie het afgelopen kwartaal met 3% is gegroeid, wat betekent dat het relatief goed gaat.

De belangrijkste gegevens zijn de Amerikaanse nonfarm payroll (NFP)-gegevens voor oktober, die vrijdag uitkomen. Economen die door Reuters zijn ondervraagd, verwachten dat de gegevens laten zien dat de economie deze maand 111.000 banen heeft toegevoegd, een flinke daling ten opzichte van de 254.000 banen die in september zijn toegevoegd.

Het werkloosheidspercentage zal naar verwachting uitkomen op 4,1%, terwijl het gemiddelde uurloon met 4,0% zal stijgen.

Deze cijfers zijn belangrijk vanwege hun impact op de Federal Reserve, die overweegt wat te doen in haar vergadering op 7 november. Analisten verwachten dat de bank de rente ongewijzigd zal laten of met 25 basispunten zal verlagen.

Ruwe olieprijs stort in

Het USD/JPY-paar sprong ook omhoog toen ruwe olie maandagochtend met meer dan 4,5% daalde. Brent, de wereldwijde benchmark, daalde met 4,35%, terwijl West Texas Intermediate (WTI) met 4,36% daalde.

Ruwe olie stortte in nadat Israël een bescheidener vergeldingsaanval uitvoerde dan verwacht. Het richtte zich op de raketfabrieken van Iran, waardoor een zwaardere aanval op de olie-infrastructuur en nucleaire locaties werd vermeden.

Iran gaf ook aan dat het geen zware vergeldingsmaatregelen zal nemen, aangezien de economie al in de problemen zit. Analisten geloven daarom dat deze spanningen nu zijn afgenomen, wat betekent dat de olietoevoer zal doorgaan zonder grote onderbrekingen.

Het andere belangrijke USD/JPY-nieuws is de aanstaande Amerikaanse verkiezing, die volgende week plaatsvindt. Recente peilingen laten zien dat Donald Trump een voorsprong heeft op Kamala Harris. Zo is zijn voorsprong op Polymarket de afgelopen maanden alleen maar groter geworden.

Een overwinning van Donald Trump zal positief zijn voor de Amerikaanse dollar vanwege zijn focus op tarieven. Hogere tarieven zullen waarschijnlijk leiden tot meer geopolitieke spanningen en hogere inflatie in de VS.

Rentebesluit Bank of Japan

Het andere belangrijke USD/JPY-nieuws is het rentebesluit van de Bank of Japan (BoJ) van donderdag. Analisten verwachten dat de bank de rente ongewijzigd laat op 0,25%. Kazuo Ueda, de gouverneur van de bank, hintte hier ook op tijdens een bijeenkomst in Washington vorige week.

Vervolgens presenteert de BoJ haar economische vooruitzichten en houdt een persconferentie waarin ze hints geeft over wat we later dit jaar kunnen verwachten.

De meest recente gegevens lieten zien dat de kerninflatie in Tokio onder de doelstelling van de BoJ van 2,0% is gekomen. Er zijn dus tekenen dat de afbouw van de Japanse yen carry trade niet zal doorgaan.

Het andere belangrijke nieuws over het USD/JPY-paar is de verkiezing in het weekend, waarbij de regeringspartij haar meerderheid in het parlement verloor. Dit is een opmerkelijke gebeurtenis, aangezien het de eerste keer in vijftien jaar was dat de partij haar meerderheid verloor.

Het is ook opmerkelijk omdat de partij onlangs Shigeru Ishiba als nieuwe premier heeft gekozen, wat betekent dat hij een coalitieregering moet vormen.

Technische analyse USD/JPY

De dagelijkse grafiek laat zien dat de USD/JPY wisselkoers het de afgelopen maanden goed heeft gedaan. Deze is gestegen van het dieptepunt van 140 in september naar bijna 154, het hoogste niveau sinds 30 juli.

Het paar is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgekomen, die op het punt staan een bullish crossover te krijgen.

Ook oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD zijn allemaal omhoog gegaan. Daarom zal het pad van het punt met de minste weerstand 154,52 zijn, het laagste punt op 4 juni. Een beweging boven dat niveau zal wijzen op meer winst.