Snap-aandelenprognose: bereid je voor op grote bewegingen voorafgaand aan de winstcijfers

De aandelenkoers van Snap Inc. is de afgelopen twee jaar zijwaarts bewogen, omdat investeerders zich richten op de verslechterende zaken en de toenemende concurrentie van Instagram en TikTok. De koers is gestegen naar $ 10,7, een daling van meer dan 87% ten opzichte van het hoogste niveau in 2021.

De marktkapitalisatie van Snap bedraagt ruim 17 miljard dollar en is ongeveer 82 keer kleiner dan die van Meta Platforms, het moederbedrijf van Facebook, Instagram en WhatsApp, dat nu een waarde heeft van ruim 1,46 biljoen dollar.

De zaken van Snap gaan minder goed

Snap, voorheen bekend als Snapchat, is een van de grootste socialemediabedrijven ter wereld met meer dan 432 miljoen dagelijkse actieve gebruikers (DAU).

Het is een bedrijf dat aanzienlijk verschilt van Meta Platforms. Ten eerste is het een bedrijf met één product, terwijl Meta bestaat uit meerdere platforms zoals Facebook en Instagram.

Lees meer: Meta-aandelen stegen in 2 jaar tijd stilletjes met 348%, terwijl de markten zich concentreerden op Nvidia en Apple

De applicatie van Snap is vooral populair onder Gen Z, die dol zijn op de camera en de deelfuncties. De uitdaging is echter dat veel van de traditionele gebruikers inmiddels volwassen zijn en niet meer zoveel delen als vroeger.

Tegelijkertijd stagneert de omzetgroei van Snap, omdat adverteerders zich richten op andere socialemediaplatformen, met name TikTok.

Ook voor adverteerders die gebruikmaken van het lucratievere IoS-ecosysteem is het lastig om gebruikers te targeten vanwege privacyproblemen.

Uit de jaarresultaten blijkt dat de jaarlijkse omzet steeg van $ 1,7 miljard in 2019 naar $ 4,606 miljard in 2023. De omzet in 2023 was een kleine stijging ten opzichte van de $ 4,601 miljard van het voorgaande jaar.

Erger nog, Snap heeft nooit jaarlijkse winstgevendheid bereikt, omdat het management heeft gewerkt aan het identificeren van meer groeimogelijkheden. Het jaarlijkse verlies in 2023 was $ 1,32 miljard, een kleine daling ten opzichte van de $ 1,42 miljard die het in het voorgaande jaar verloor. Snap heeft de afgelopen vijf jaar meer dan $ 5 miljard verloren.

Een reden hiervoor is dat Evan Spiegel en zijn team hebben geprobeerd om het volgende grote ding te bouwen om de business te diversifiëren. Het eerste product was de Snapchat Spectacles, die aanvankelijk erg populair werd en vervolgens implodeerde.

Het management werkt nu aan augmented reality, een industrie die nog moet op gang komen. De meeste analisten zijn van mening dat de kosten van deze investeringen onrechtvaardig zijn. Het bedrijf lanceerde ook zijn Generative AI-modellen, in samenwerking met Live Nation en Cartier.

Snap werkt ook aan een klonen van TikTok, maar het is de vraag of zo'n herlancering op de lange termijn wel zal werken.

Lees meer: Als u vandaag $ 1.000 investeert in Snap-aandelen, is dit uw rendement in 2025

Snelle winst vooruit

Het volgende belangrijke nieuws voor Snap zijn de winstcijfers. Deze worden dinsdag na sluiting van de beurs bekendgemaakt.

De meest recente cijfers lieten zien dat de omzet van Snap steeg naar $ 1,23 miljard in het tweede kwartaal, een stijging ten opzichte van $ 1,06 miljard in dezelfde periode een jaar eerder. De gemiddelde omzet per gebruiker verbeterde naar $ 2,86, terwijl de operationele marge verbeterde naar min 21%.

De resultaten lieten ook zien dat het aantal maandelijks actieve gebruikers voor het eerst steeg naar 850 miljoen, een belangrijke mijlpaal. De meeste van deze gebruikers komen uit Azië en Zuid-Amerika. In de meest lucratieve Noord-Amerikaanse markt is het aantal dagelijks actieve gebruikers van Snap stabiel gebleven op 100 miljoen, wat betekent dat het daar geen groei ziet.

De Noord-Amerikaanse business is zo belangrijk omdat een gebruiker daar waardevoller is dan in de andere regio's bij elkaar. De ARPU van Noord-Amerika steeg naar $ 7,67 in Q2, veel hoger dan het wereldwijde gemiddelde van $ 2,86.

Volgens Yahoo Finance is de gemiddelde omzetraming voor Snap $ 1,36 miljard, een stijging van 34% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het bedrijf zal ook een vooruitblik geven op de omzet van Q4 van $ 1,56, een stijging van 22,5% ten opzichte van vorig jaar. Voor het jaar zal de jaarlijkse omzet $ 5,34 miljard zijn, gevolgd door $ 6,08 miljard.

Wij geloven dat Snap's business het redelijk goed doet, maar dat het management zich moet richten op het verlagen van de kosten en het winstgevender worden. Snap heeft een brutomarge van 53%, veel lager dan de 81% van Meta. Meta heeft een winstmarge van 34%.

Als Snap de winstmarge van 34% van Meta kan evenaren, zou dat betekenen dat de winst 2 miljard dollar bedraagt, wat de waarde ervan redelijk maakt.

Snap-aandelenkoersanalyse

Snap-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de Snap-aandelenkoers de afgelopen twee jaar zijwaarts is bewogen. In 2022 is het boven het belangrijke supportniveau van $ 7,18 gebleven tot $ 10,7.

De pogingen van het aandeel om te herstellen stuitten op grote weerstand bij $ 17,25 in 2024. Het bleef iets onder de voortschrijdende gemiddelden van 50 en 100 weken.

Historisch gezien vertoont Snap na de winstcijfers een aanzienlijke volatiliteit. In dit rapport denk ik dat de aandelen een bearish breakout zullen hebben en mogelijk de belangrijke support op $7,18 opnieuw zullen testen. Het alternatieve scenario is dat het aandeel stijgt en de resistance op $13 opnieuw zal testen.