De Nasdaq Composite-index vormt een risicovol patroon, dat wijst op een omkering

De Nasdaq Composite index heeft het dit jaar goed gedaan, geholpen door de sterke prestaties van technologiebedrijven. De index is dit jaar met meer dan 20% gestegen en zweeft rond het hoogste niveau ooit. De index steeg met 80% ten opzichte van het laagste niveau in 2023.

Katalysatoren voor de Nasdaq Composite-index

De Nasdaq Composite Index volgt vrijwel alle bedrijven die in de NASDAQ-index zijn genoteerd.

Het bedrijf telt duizenden bedrijven en is gewogen op basis van marktkapitalisatie. Dat wil zeggen dat de topbedrijven bedrijven als Apple, NVIDIA, Microsoft en Amazon zijn.

51% van de bedrijven bevindt zich in de technologiesector, wat het een meer geconcentreerd fonds maakt. Ze worden gevolgd door bedrijven in de communicatie, consumentencyclisch, gezondheidszorg, financiën en consumentendefensie.

Het fonds heeft het dit jaar goed gedaan vanwege de hoop dat de Federal Reserve meer renteverlagingen zal doorvoeren. Het heeft de rente al met 0,50% verlaagd en economen verwachten meer verlagingen in de komende maanden.

Renteverlagingen zullen waarschijnlijk leiden tot meer instroom, omdat beleggers die hun geld in geldmarktfondsen hebben gestoken, overstappen op risicovollere activa.

Het heeft ook goed gepresteerd vanwege de aanhoudende instroom in de kunstmatige intelligentiesector, waar een sterke vraag naar is.

Bovendien hebben technologiebedrijven dit jaar sterke financiële resultaten gepubliceerd. Meta Platforms zei dat de omzet in het derde kwartaal met 19% steeg tot $ 40,5 miljard, terwijl de nettowinst met 35% steeg tot $ 15,6 miljard. Dit gebeurde terwijl het aantal gebruikers in het ecosysteem met 5% steeg tot 3,29 miljard.

Apple, het grootste bedrijf ter wereld, publiceerde ook bescheiden resultaten, waaruit bleek dat de inkomsten met 6% stegen tot $94,9 miljard. Deze inkomsten werden gestimuleerd door de sterke vraag naar de iPhone, met name in China.

Intel, het omstreden halfgeleiderbedrijf, publiceerde eveneens sterke financiële cijfers, waardoor de aandelenkoers met 12% steeg.

De volgende belangrijke katalysator voor de Nasdaq Composite-index zijn de Amerikaanse verkiezingen, die bepalend zullen zijn voor het overheidsbeleid in de komende jaren.

Toch presteren Amerikaanse aandelen historisch gezien goed na de verkiezingen, omdat beleggers een nieuw normaal omarmen.

Top Nasdaq Composite-aandelen

De best presterende bedrijven in de Nasdaq Composite index zijn in de biotech-industrie. Hieronder vallen bedrijven als Genedx Holdings, Longboard Pharmaceuticals, Summit Therapeutics, Ligand Pharma, Janux Pharmaceuticals en Avidity Biosciences. Al deze bedrijven zijn met meer dan 365% gestegen.

De andere toppresteerder is Clover Health Investments, een voormalig meme-aandeel, waarvan de aandelen dit jaar met 332% zijn gestegen. Clover, een bedrijf in Medicare Advantage, heeft het goed gedaan na verschillende upgrades. Het heeft ook een meerjarige overeenkomst getekend met Counterpart Health, een deal waarmee het zijn AI-technologie zal implementeren bij honderden aanbieders in de regio.

AppLovin is een ander bedrijf met topprestaties in de Nasdaq Composite-index, aangezien het dit jaar met meer dan 300% is gestegen. Deze prestatie is te danken aan de sterke winst. De omzet steeg met 44% tot $ 1,08 miljard, geholpen door het softwareplatform, dat met 75% groeide. De nettowinst steeg met 29% tot $ 310 miljoen.

Bedrijven in de crypto-industrie hebben het dit jaar ook goed gedaan, aangezien Bitcoin is gestegen. Enkele van de meest opvallende in de Nasdaq Composite waren MicroStrategy, Terawulf en Core Scientific. Andere grote stijgers waren Sprouts Farmers Markets, NVIDIA, Comstock en Powell Industries .

Veel andere bedrijven in de Nasdaq Composite-index zijn dit jaar ook gedaald. 23andme, opgericht door Anne Wojcicki, is dit jaar met ruim 74% gedaald en staat op de rand van de afgrond.

De aandelen van Hertz daalden met 73%, terwijl Walgreens Boots Alliance, Five9, Intel, Rivian, Plug Power, Vinfast, Avis Budget en Dollar Tree tot de slechtste presteerders behoorden.

Analyse van de Nasdaq Composite-index

Nasdaq Composite-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de Nasdaq Composite index een dubbeltoppatroon vormde op $18.675. In de meeste periodes is dit een van de populairste bearish signalen in de markt.

Het is boven de 50-weekse en 25-weekse voortschrijdende gemiddelden gebleven. Ook blijft het aanzienlijk hoger dan het belangrijkste ondersteuningspunt op $ 16.230, de hoogste schommeling in november 2021.

Daarom bestaat het risico dat de index terugvalt en het belangrijke ondersteuningspunt van $ 16.230 opnieuw test, wat ongeveer 10% onder het huidige niveau ligt.