AppLovin-aandelen: APP kan na winstcijfers 30% dalen

De aandelenkoers van AppLovin schiet dit jaar op volle toeren, waardoor het een van de best presterende bedrijven op Wall Street is. Het is in 2023 met meer dan 314% gestegen, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan $ 53 miljard is uitgekomen.

AppLovin is gegroeid

De stijging van APP zal woensdag op de proef worden gesteld wanneer het bedrijf zijn financiële resultaten publiceert. Deze cijfers zullen meer informatie geven over zijn prestaties en of het nog meer upside heeft.

Om te beginnen is AppLovin een technologiebedrijf dat software en kunstmatige intelligentieoplossingen levert aan bedrijven die meer klanten willen werven.

De software bestaat uit verschillende tools, waaronder AppDiscovery, MAX, Adjust en Wurl. De AppDiscovery-oplossing wordt aangestuurd door AXON, dat de vraag van adverteerders en het aanbod van uitgevers op elkaar afstemt.

MAX is de monetisatieoplossing, terwijl Adjust het marketingplatform voor meting en analyse is. En Wurl is de connected tv-advertentieoplossing.

Hierdoor is AppLovin geen bekende naam, aangezien het zijn oplossingen vooral aan bedrijven en reclamebureaus aanbiedt.

De zaken van AppLovin zijn de afgelopen jaren in rap tempo gegroeid, wat verklaart waarom de aandelenkoers zo is gestegen. De omzet steeg van $ 994 miljoen in 2019 naar $ 3,2 miljard in het afgelopen boekjaar.

Het belangrijkste is dat het bedrijf nu winstgevend is geworden. De winst in de afgelopen twaalf maanden is gestegen tot 827 miljoen dollar.

Lees meer: Zijn er nog meer voordelen te behalen voor AppLovin?

APP-inkomsten vooruit

De volgende belangrijke katalysator voor de APP-aandelenkoers zal de winst in het derde kwartaal zijn. De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet van AppLovin met 44% steeg tot $ 1,08 miljard in het tweede kwartaal.

Deze omzet werd aangestuurd door de kernsoftwaredivisie, waarvan het cijfer met 75% steeg tot $ 711 miljoen. Het app-segment groeide met 7% tot $ 369 miljoen.

AppLovin zette zijn winstgevendheid voort, met een nettowinst van $ 310 miljoen en een vrije kasstroom van $ 455 miljoen.

Analisten geloven dat AppLovin's business het in het derde kwartaal goed bleef doen, met een verwachte omzetgroei van 30% tot $ 1,13 miljard. Ze verwachten ook dat de omzetprognose voor het vierde kwartaal $ 1,18 miljard zal zijn, wat een stijging van 23,8% vertegenwoordigt.

Er wordt ook verwacht dat AppLovin winstgevender zal zijn, met een verwachte winst per aandeel van $ 0,92, hoger dan de $ 0,30 van vorig jaar.

De belangrijkste zorg voor AppLovin-aandelen is dat het ernstig overgewaardeerd is geworden, aangezien de waardering op meer dan $ 54 miljard staat. Deze waardering is 12,2x de geschatte omzet voor dit jaar, wat een aanzienlijke rek is.

AppLovin wordt verhandeld tegen een verwachte koers-winstverhouding van 46, wat een hoog getal is aangezien de sectormediaan 28,9 bedraagt.

Sommige analisten zijn echter van mening dat het bedrijf niet overgewaardeerd is op basis van de regel van 40, die kijkt naar de omzetgroei en winstmarge. In dit geval heeft het een toekomstige omzetgroeicijfer van 22,47 en een winstmarge van 20,9, wat het een cijfer van 43 oplevert.

De uitdaging is echter dat analisten verwachten dat de omzetgroei van AppLovin zal beginnen te matigen. De omzetgroei voor dit jaar zal 35,3% zijn, gevolgd door 16,5% in 2025.

De gemiddelde AppLovin-aandelenkoers die analisten voorspellen, is $ 145, lager dan de huidige $ 164. In een recente upgrade zeiden analisten bij Citi dat de APP-aandelenkoers zou stijgen naar $ 160, wat is gebeurd.

AppLovin aandelenkoersanalyse

De dagelijkse grafiek hierboven legt uit waarom de APP-aandelen parabolisch zijn geworden. Het vormde een cup and handle-patroon waarvan de bovenkant $ 115,75 was. In de meeste periodes is dit een van de meest bullish patronen in de markt.

AppLovin-aandelen zijn boven de 50-daagse en 100-daagse gewogen voortschrijdende gemiddelden (WMA) gebleven. De twee lijnen van de MACD-indicator hebben een bearish crossover gevormd, terwijl de Relative Strength Index (RSI) naar beneden is gegaan.

Daarom is mijn zorg over AppLovin dat de aandelen te snel zijn gestegen. Daarom vermoed ik dat het een retestpatroon zal uitvoeren door naar de belangrijkste support op $115,75 te gaan en vervolgens de bullish trend te hervatten. Als dit gebeurt, betekent dit dat het met 30% kan dalen vanaf het huidige niveau.