MSTY vs MSTX vs MSTU: welke MicroStrategy ETF is beter?

De aandelenkoers van MicroStrategy steeg hard in 2024, waardoor het een van de best presterende activa van dit jaar werd. Het is dit jaar met meer dan 308% gestegen, waarmee het de S&P 500-index versloeg, die met 24% is gestegen. MSTR heeft ook andere bedrijven zoals NVIDIA en Microsoft verslagen.

Bitcoin-prijsstijging

De aandelenkoers van MicroStrategy is gestegen vanwege de aanhoudende hausse in cryptovaluta nadat Donald Trump de verkiezingen won.

Bitcoin steeg naar een recordhoogte van $ 76.520, veel hoger dan het laagste punt dit jaar van $ 38.420. Het is ook met 380% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2023.

Technische gegevens suggereren dat de rally van Bitcoin nog maar net is begonnen. Op de wekelijkse grafiek hieronder zien we dat de munt constant boven alle voortschrijdende gemiddelden is gebleven, een signaal dat de bulls voorlopig de controle hadden.

De recente consolidatie was onderdeel van de vorming van een cup and handle-patroon, een van de populairste bullish patronen. In tegenstelling tot andere patronen duurt het lang om dit patroon te vormen en te voltooien. In dit geval is het gevormd sinds november 2021, toen de Bitcoin-prijs steeg tot $ 68.000.

Daarom is de kans groot dat de prijs van Bitcoin de komende maanden zal blijven stijgen vanwege dit patroon. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden $ 100.000, wat een belangrijk psychologisch niveau is. Peter Brandt, een populaire cryptohandelaar, verwacht dat de munt zal stijgen tot tussen de $ 130.000 en $ 150.000.

De meeste analisten verwachten dat dit gebeurt tijdens het presidentschap van Trump, aangezien hij cryptovriendelijke beleidsmaatregelen zal nemen. Tegelijkertijd zullen zijn andere externe beleidsmaatregelen, zoals belastingverlagingen en handelsoorlogen, Bitcoin omhoog stuwen, aangezien de staatsschuld naar verwachting in de loop van de tijd verder zal exploderen.

Bitcoin, waarvan de voorraad beperkt is tot 21 miljoen munten, wordt algemeen gezien als een beter alternatief voor fiatvaluta en biedt een bescherming tegen financiële instabiliteit.

Al deze factoren zijn positief voor MicroStrategy-aandelen, omdat het bedrijf wereldwijd de meeste munten bezit. Het heeft 252.300 munten in zijn portfolio, een getal dat Michael Saylor heeft beloofd in de loop van de tijd te blijven groeien.

Lees meer: Bitcoin-prijsvoorspelling: 4+ redenen waarom BTC parabool zou kunnen gaan

BTC-grafiek van TradingView

Is de MSTY ETF een goede koop?

Voor een investeerder is het mogelijk om te investeren in Bitcoin of MicroStrategy. Gegevens tonen aan dat het MSTR-aandeel het beter doet dan Bitcoin wanneer er een sterke bull run is in de crypto-industrie. Het is bijvoorbeeld dit jaar met meer dan 300% gestegen, terwijl Bitcoin met minder dan 100% is gestegen.

Er zijn andere unieke MicroStrategy-alternatieven om te overwegen. Ten eerste is er de YieldMax™ MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY). Dit is een ETF die gebruikers blootstelling aan MicroStrategy-aandelen wil geven, terwijl ze tegelijkertijd een regelmatig dividendrendement krijgen.

Het dividendgedeelte is belangrijk omdat MicroStrategy geen dividend uitkeert, waardoor het minder geschikt is voor beleggers die op inkomsten mikken.

MSTY ETF doet dit door gebruik te maken van de covered call-strategie. In de eerste fase kopen de makers een financieel instrument dat lijkt op het MicroStrategy-aandeel, om ervoor te zorgen dat het fonds het goed zal doen terwijl de bull run doorgaat.

Een ander deel van het geld wordt geïnvesteerd in callopties, die gebruikers het recht geven om een asset te kopen tegen een bepaalde prijs. Deze handel gaat gepaard met een premiebetaling, die de ontwikkelaars verdelen onder hun aandeelhouders.

De grootste uitdaging voor het fonds is dat u meer winsten misloopt wanneer de uitoefenprijs wordt bereikt. Dit verklaart waarom het totale rendement van de MSTY ETF dit jaar 182% is, vergeleken met 308% van MSTR. Vergeet niet dat de MSTY ETF nog steeds een dividendrendement van 186% heeft.

Hoe zit het met de MSTU en MSTX ETF's?

Een andere manier om te profiteren van de stijgende MicroStrategy-aandelen is door te investeren in de T-Rex 2X Long MSTR Daily Target ETF (MSTU) en de Defiance Daily Target 2X Long MSTR ETF (MSTX), die respectievelijk meer dan $ 685 miljoen en $ 477 miljoen aan activa hebben verzameld.

De twee ETF's hebben een eenvoudige aanpak om rendementen te genereren voor hun aandeelhouders. Ze gebruiken leverage om ervoor te zorgen dat hun dagelijkse rendementen twee keer zo hoog zijn als die van het MSTR-aandeel. Als het MSTR-aandeel dus met 1% stijgt in een dag, zal hun bruto dagelijkse rendement 2% zijn.

MSTX en MSTU zijn vrij dure fondsen met een kostenratio van respectievelijk 1,29% en 1,05%.

Als u er dus sterk in gelooft dat de MSTR-aandelenkoers op de lange termijn zal blijven stijgen, zijn dit de twee fondsen die u moet kopen. Vanwege de lage kostenratio is het MSTU-fonds nog beter.

Uit gegevens blijkt dat de MSTU ETF de afgelopen 30 dagen met 70% is gestegen, terwijl de MSTX in dezelfde periode met 61% is gestegen.

Het beste voorbeeld hiervan is de ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) ETF, die het Invesco QQQ-fonds constant heeft overtroffen. Het zusterfonds, ProShares UltraPro Short QQQ-fonds, is in de loop van de tijd met bijna 100% gedaald.

Het risico van beleggen in deze fondsen is dat hun prestaties slechter zullen zijn dan de daling van MicroStrategy-aandelen.