Trump vreest importheffingen: bedrijven beginnen productie uit China te verplaatsen

Donald Trump, opnieuw verkozen tot president van de Verenigde Staten, moet zijn ambt officieel nog aanvaarden.

Zijn veelbesproken belofte om nieuwe tarieven op Chinese goederen in te voeren, heeft echter al voor ophef gezorgd in de wereldwijde zakenwereld.

Nadat Trump tijdens zijn eerste ambtstermijn in 2016 een substantiële verschuiving van de productie naar elders in China had veroorzaakt, heeft zijn nieuwste voorstel – 60% of hogere invoerrechten op Chinese importen – die zorgen nieuw leven ingeblazen.

Nu er potentiële importheffingen van 20% op alle in het buitenland geproduceerde producten gelden, maken Amerikaanse en internationale bedrijven snel strategieën om de blootstelling aan dergelijke economische sancties tot een minimum te beperken.

Steve Madden gaat productie in China halveren

Een van de eersten die in actie komt is Steve Madden, de Amerikaanse modeketen die bekendstaat om zijn populaire schoenen en accessoires.

CEO Edward Rosenfeld onthulde dat het bedrijf, dat meer dan 70% van zijn Amerikaanse voorraad uit China importeert, snel actie heeft ondernomen om zichzelf te beschermen tegen de verwachte economische gevolgen.

Rosenfeld maakte plannen bekend om de productie in China binnen het komende jaar met bijna de helft te verminderen en in plaats daarvan de productie te verplaatsen naar fabrieken in Vietnam, Cambodja, Brazilië en Mexico.

"We hebben rekening gehouden met een mogelijk scenario waarin we goederen sneller uit China zouden moeten verplaatsen", aldus Rosenfeld tijdens een telefoongesprek na de winstcijfers op donderdag.

“Sinds gisterenmorgen zijn we bezig dat plan in werking te stellen.”

Deze proactieve maatregel is het gevolg van jarenlange diversificatie van de productiebasis van het bedrijf om de risico's die samenhangen met geconcentreerde inkoop in China te beperken.

Toch gaf Rosenfeld toe dat het onderhouden van toeleveringsketens buiten China logistieke en operationele uitdagingen met zich meebrengt, waar bedrijven zorgvuldig mee om moeten gaan.

Breville verplaatst productie naar andere landen in China

De Australische witgoedgigant Breville, bekend om zijn hoogwaardige keukenapparatuur, reageerde op Trumps beleidsbeloften met een soortgelijke verandering.

Tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering op donderdag zei CEO Jim Clayton van Breville: "Nu [Donald] Trump de Amerikaanse presidentsverkiezingen heeft gewonnen, is het risico op aanzienlijke tariefverhogingen op consumptiegoederen uit China op korte termijn groter geworden."

Clayton verklaarde dat het bedrijf al maatregelen neemt als reactie op de verkiezing van Trump. Zo verplaatst het bedrijf versneld meer productie uit China om zichzelf te beschermen tegen mogelijke nieuwe Amerikaanse tarieven.

"We zullen onze voorraadopbouw in de VS onverminderd voortzetten, waarschijnlijk totdat de verhoogde tarieven worden ingevoerd", aldus Clayton.

Het Australische bedrijf verkoopt apparaten zoals espressomachines, broodroosters, sapcentrifuges en magnetrons in meer dan 70 landen, waaronder de VS.

Het merendeel van de producten wordt geproduceerd in de regio rond Shenzhen, een grote Chinese stad vlak bij de grens met Hongkong.

Breville onderhoudt langdurige relaties met Chinese fabrikanten rond Shenzhen, een belangrijk industrieel knooppunt.

Clayton erkende dat deze partnerschappen het bedrijf in het verleden weliswaar in staat hebben gesteld om concurrerende prijzen te handhaven, maar dat het risico van dreigende tarieven heeft geleid tot een aanpassing van de strategie.

Deze tactiek bouwt voort op het eerdere crisismanagement van Breville tijdens de COVID-19-pandemie, waarbij het bedrijf goederen opsloeg als buffer tegen verstoringen in de toeleveringsketen.

Toch waarschuwen experts dat het aanhouden van te grote voorraden risico's met zich meebrengt, zoals mogelijke verschuivingen in de consumentenvraag die de winstmarges kunnen aantasten.

Naast Steve Madden en Breville verplaatst ook Church & Dwight Co. een deel van zijn productie naar landen buiten China, met name wat betreft de mondverzorgingslijn Waterpik.

"Er zijn plannen en maatregelen die we hebben genomen om de impact te beperken", zei CFO Rick Dierker vorige week in antwoord op een vraag over tarieven.

"Net als iedereen zijn wij ons terdege bewust van de implicaties hiervan."

Taiwan biedt hulp bij verhuizingen van bedrijven

Opvallend is dat Taiwan zich heeft ontwikkeld tot een ondersteunende speler in het veranderende productielandschap.

De minister van Economische Zaken van het land, Kuo Jyh-huei, kondigde plannen aan om Taiwanese bedrijven te helpen die hun productielocaties uit China willen verplaatsen.

"We zullen zo snel mogelijk hulp bieden aan Taiwanese bedrijven om hun productiebases te verplaatsen", zei Kuo, die de potentiële impact van Trumps tarieven op Taiwanese fabrikanten benadrukte die de afgelopen veertig jaar zwaar in China hebben geïnvesteerd.

Dit initiatief past in bredere strategieën voor de toeleveringsketen, waarbij Taiwanese bedrijven niet alleen hun productie naar het binnenland verplaatsen, maar ook de mogelijkheid onderzoeken om hun productie naar de VS te verplaatsen om zo de blootstelling aan de nieuwe tarieven te beperken.

Uitdagingen bij het wegtrekken uit China

Bert Hofman, voormalig directeur van de Wereldbank voor China, gaf inzicht in waarom bedrijven het lastig kunnen vinden om uit China te vertrekken.

"De meeste leveranciers van bedrijven zoals Madden zijn gevestigd in China, dus het is makkelijk om daar te sourcen. Verhuizen naar een ander land voor productie voegt complexiteit toe in termen van logistiek, douane en het vestigen in een nieuw land voor productie," zei hij in een rapport van The New York Times.

Deze inherente complexiteit kan ertoe leiden dat bedrijven ervoor kiezen om te kiezen voor alternatieve, goedkopere productielocaties buiten China in plaats van een volledige verhuizing naar de VS.

Uit verdere analyses van analist Wei-Weng Chen van RBC Capital Markets bleek dat Breville van plan is om aandelen te verzamelen.

Chen wees erop dat een grotere voorraad de werkkapitaalintensiteit van het bedrijf zou kunnen verhogen, wat mogelijk van invloed is op de aandelenkoersen als de consumentenbestedingen dalen als reactie op bredere economische druk.