AbbVie-aandelen dalen 12% door tegenslag in schizofreniemedicijn: moet u kopen nu het aandeel daalt?

AbbVie Inc (NYSE: ABBV) zag zijn aandelenkoers met bijna 13% dalen nadat het teleurstellende resultaten rapporteerde van een onderzoek in de middenfase van emraclidine, een experimentele behandeling voor schizofrenie.

Deze tegenslag is opmerkelijk omdat AbbVie 8,7 miljard dollar had geïnvesteerd in de overname van het medicijn. Daarmee wilde het bedrijf zijn positie op de markt voor schizofrenie versterken en de dalende verkoop in het artritissegment als gevolg van de toenemende concurrentie compenseren.

Ondanks de huidige daling is de koers van AbbVie nog steeds met zo’n 15% gestegen ten opzichte van het dieptepunt dit jaar eind mei.

Is het nog steeds de moeite waard om aandelen van AbbVie te bezitten?

AbbVie ging over op overnames om de omzet te vergroten nadat het bedrijf in 2023 het patent op Humira (het bestverkochte medicijn tegen artritis) verloor. De verkoop van dat medicijn daalde met 37% in het laatste kwartaal waarover het bedrijf rapporteerde.

Maar er zijn redenen om te blijven investeren in ABBV, ondanks het nieuws over emraclidine vanmorgen.

Ten eerste wist de farmaceutische gigant de schattingen van Street ruimschoots te overtreffen, zelfs met een daling van de Humira-verkopen in het derde financiële kwartaal. Volgens Jason Snipe van Odyssey Capital Advisors:

Er was bezorgdheid toen dit jaar aanbrak dat Humira het patent zou verliezen. Maar dat is in de aandelenprijs verdisconteerd. Ik blijf AbbVie leuk vinden. Hun pijplijn is sterk.

AbbVie boekte een omzetgroei van 51% in Skyrizi, het merk dat nu de toppositie bekleedt als bestverkochte medicijn.

Een jaarlijkse groei van 45% van Rinvoq en aanzienlijke bijdragen van nieuwere medicijnen zoals Qulipta, Epkinly, Elahere en Ubrelvy onderstreepten verder de kracht van de pijplijn in het derde kwartaal.

Het aandeel AbbVie blijft aantrekkelijk, ook omdat het management op ³⁰ oktober zijn winstverwachting voor het hele jaar heeft verhoogd. Hiermee geeft het aan dat het vertrouwen heeft in een aanhoudende sterke positie ondanks een mogelijke verdere daling van de verkoop van Humira.

De aandelenkoers van AbbVie zou $ 212 kunnen bereiken

Jason Snipe is ook positief over AbbVie omdat het farmaceutische aandeel op moment van schrijven een gezond dividendrendement van 3,75% oplevert.

Het op de NYSE genoteerde bedrijf verhoogde vorige maand het dividend van $ 1,55 per aandeel naar $ 1,64 per aandeel als blijk van vertrouwen in de toekomstige kasstroom en winstgevendheid.

Dat is deels de reden waarom Barclays constructief blijft over ABBV, ook al vertegenwoordigt het falen van de schizofrenie een ‘negatieve indruk’.

Analist Carter Gould ziet echter een positieve kant in de commerciële portefeuille van het bedrijf en noemde de “gedifferentieerde” winstgroei als reden om de aandelen aan te houden.

Zijn koersdoel van $212 voor AbbVie-aandelen betekent een stijging van meer dan 20%.

Ook op maandag stegen de aandelen van Bristol-Myers Squibb Co (NYSE: BMY), het bedrijf achter een concurrerend schizofreniemedicijn genaamd Cobenfy, met meer dan 10%.

Het multinationale bedrijf spendeerde daarnaast een flinke 14 miljard dollar aan de overname van Karuna Therapeutics om in het laatste kwartaal van 2023 toegang te krijgen tot Cobenfy.