SPCE-aandelenanalyse: is het veilig om de dip van Virgin Galactic te kopen?

De aandelenkoers van Virgin Galactic is dit jaar met meer dan 87% gedaald, een trend die de komende maanden alleen maar erger kan worden. SPCE-aandelen zijn met meer dan 90% gedaald ten opzichte van hun hoogste punt ooit, waardoor miljarden dollars aan waarde zijn verdwenen. Het werd verhandeld voor $ 6,22, wat het een marktkapitalisatie van meer dan $ 179 miljoen opleverde.

Virgin Galactic-aandelen storten in

De SPCE-aandelenkoers is de afgelopen weken onder druk gebleven. Vrijdag daalde de koers naar een dieptepunt van $ 6,2, waarmee de stijgende trendlijn die de laagste swing sinds 7 augustus verbindt, opnieuw werd getest.

Deze uitverkoop versnelde nadat het bedrijf zijn financiële resultaten publiceerde en een nieuwe aanbieding op de markt aankondigde.

Zoals verwacht had het bedrijf slechts een kleine omzet van $ 402.000, omdat het de meeste toeristische reizen had opgeschort om de grotere ambachten te kunnen bouwen.

Op de dagelijkse grafiek heeft het aandeel een oplopend kanaal gevormd, weergegeven in oranje. Het daalde vervolgens naar de onderkant van de onderkant van dit kanaal.

Het is ook onder de 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden gegaan, terwijl de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicator naar beneden wezen. Daarom zijn er tekenen dat het aandeel binnenkort een sterke bearish uitbraak zal hebben, met als volgende punt om op te letten de year-to-date low van $ 5,17.

De bearish visie wordt ongeldig als de aandelenkoers boven de $8, de bovenkant van het smalle stijgende kanaal, stijgt. Als dit gebeurt, is de kans groter dat de Virgin Galactic-aandelenkoers stijgt naar $10.

SPCE staat voor grote uitdagingen

Virgin Galactic, een bedrijf opgericht door Richard Branson, verliest al tientallen jaren geld in zijn streven om de grootste speler te worden in het ruimtetoerisme.

Het gecombineerde nettoverlies in de afgelopen vijf jaar bedroeg meer dan $ 2,2 miljard. Deze verlieslatende trend zal zich waarschijnlijk de komende jaren voortzetten totdat het bedrijf zijn vluchten gaat opvoeren.

De resultaten van vorige week lieten enkele verbeteringen in de bedrijfsvoering zien, dankzij de kostenbesparende maatregelen. Het operationele verlies daalde van $ 114 miljoen in dezelfde periode vorig jaar naar $ 81,7 miljoen.

Virgin Galactic verlaagde de kosten voor onderzoek en ontwikkeling van $ 44,8 miljoen naar $ 23 miljoen, terwijl de verkoop-, algemene en administratiekosten (SG&A) daalden naar $ 33 miljoen.

Hoewel SPCE het kwartaal afsloot met meer dan $ 750 miljoen aan contanten en kortetermijninvesteringen, kondigde het bij de beursintroductie ook een investering van $ 300 miljoen aan.

Het hoopt deze fondsen te gebruiken om de ontwikkeling van zijn ruimtevaartvloot te versnellen. Het zal deze fondsen ook gebruiken om zijn dagelijkse uitgaven te financieren.

Een ATM-aanbod leidt doorgaans tot meer verwatering van de bestaande aandeelhouders. Gegevens tonen aan dat het totale aantal uitstaande aandelen steeg naar ruim 28,86 miljoen, van 9,8 miljoen in 2020.

Wij denken dat Virgin Galactic uiteindelijk meer geld nodig zal hebben voordat het in 2026 met commerciële vluchten kan beginnen.

Ook zal het niet makkelijk zijn om deze fondsen te werven, aangezien de marktkapitalisatie van het bedrijf is gedaald tot $179 miljoen en Richard Branson heeft uitgesloten om meer fondsen aan het bedrijf te verstrekken. Zoals we al eerder hebben gewaarschuwd, is er een verhoogd risico dat het bedrijf failliet gaat, zoals Virgin Orbit in 2023 deed.