SoftBank Vision Fund boekt kwartaalwinst van 3,96 miljard dollar: wat was de oorzaak van deze stijging?

SoftBank Group rapporteerde een robuuste winst van 608,5 miljard yen ($3,96 miljard) op haar Vision Fund-investeringen in het tweede fiscale kwartaal. Dit is een aanzienlijke opleving na het herstel van winstgevendheid in het voorgaande kwartaal.

De winsten werden veroorzaakt door stijgende waarderingen bij portefeuillebedrijven als Coupang, Didi Global en ByteDance, en door de succesvolle beursgang van Arm Holdings, waarin SoftBank een belang van bijna 90% heeft.

Dit is een bemoedigend herstel voor het Vision Fund, dat in voorgaande kwartalen te maken had met wisselvallige prestaties en aanzienlijke verliezen.

E-commerce en taxidiensten stimuleren waarderingen Vision Fund 1

De belangrijkste factor die bijdroeg aan het recente succes van Vision Fund was het eerste fonds, Vision Fund 1, dat hogere aandelenkoersen liet zien in prominente deelnemingen.

Coupang, de Zuid-Koreaanse e-commercegigant, zag zijn waardering aanzienlijk stijgen, net als Didi Global, de Chinese marktleider op het gebied van taxidiensten.

Vision Fund 2 leed daarentegen een verlies van 232,6 miljard yen in het tweede kwartaal, wat de dalingen weerspiegelt bij bedrijven zoals AutoStore, een roboticabedrijf uit Noorwegen, en Symbotic, een Amerikaanse leverancier van automatiseringstechnologie.

De beursintroductie van Arm Holdings, een Britse ontwerper van smartphonechips, door SoftBank in september was een financiële meevaller.

De aandelen van Arm hebben het sinds de beursgang goed gedaan, wat een substantiële bijdrage heeft geleverd aan de portefeuille van SoftBank.

Dit evenement is een bewijs van Masayoshi Son's langetermijnstrategie op het gebied van investeringen in AI en halfgeleiders, aangezien de AI-sector de vraag naar geavanceerde chiptechnologie blijft aanwakkeren.

Son zou SoftBank ook in staat hebben gesteld om 500 miljoen dollar te investeren in de laatste financieringsronde van OpenAI, waarmee de toewijding van het conglomeraat aan AI wordt versterkt.

Alibaba en T-Mobile verkopen zorgen voor bredere investeringswinsten

SoftBank verdiende 1,28 biljoen yen op Alibaba-aandelen en 566,2 miljard yen op T-Mobile-aandelen in zijn beleggingsportefeuille.

Deze activa hebben aanzienlijk bijgedragen aan de stijging van 6% van de netto-omzet van de groep, die in het kwartaal 1,77 biljoen yen bedroeg.

Ondanks de uitdagingen bij bepaalde opvallende investeringen, weerspiegelen deze recente winsten een goed gediversifieerde portefeuille die profiteert van zowel internationale technologieaandelen als binnenlandse markten.

Druk van Elliott Management leidt tot aandeleninkoop van 500 miljard yen

SoftBank staat onder druk van activistische investeerder Elliott Management, die het bedrijf ertoe heeft aangezet eigen aandelen terug te kopen om de aandeelhouderswaarde te vergroten.

Als reactie hierop kondigde SoftBank een inkoopplan aan ter waarde van 500 miljard yen (3,25 miljard dollar), met als doel 6,8% van de uitstaande aandelen terug te kopen.

Aan het einde van het tweede kwartaal had het bedrijf voor 153,8 miljard yen aan eigen aandelen teruggekocht, wat in lijn is met Elliotts visie om het rendement voor beleggers te vergroten in een tijd van een sterkere yen en onstabiele wereldwijde marktomstandigheden.

In de zomer ondervonden de Japanse markten aanzienlijke schommelingen als gevolg van de snelle stijging van de yen en een wijdverbreide uitverkoop van risicovolle activa.

Analisten van Barclays vermoeden dat de binnenlandse volatiliteit kan aanhouden, vooral vanwege de verwachte renteverhogingen van de Bank of Japan.

De lonen in de Japanse dienstensector zijn gestegen, een belangrijke indicator voor de BOJ, die de tarieven mogelijk al in december 2024 verder zal aanpassen.