JEPQ ETF-aandelen staan op een recordhoogte: 3 katalysatoren om in de gaten te houden

De JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) heeft het dit jaar goed gedaan en is gestegen naar een recordhoogte van $ 56,65. Het is met 13% gestegen en zweeft rond zijn hoogste punt ooit. Opvallend is dat het aandeel met meer dan 80% is gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2022.

Het totale rendement van JEPQ, inclusief dividenden, is dit jaar met 23,3% gestegen, terwijl de Invesco QQQ ETF (QQQ) met 25% is gestegen. Dit artikel onderzoekt enkele redenen waarom de JEPQ ETF de komende maanden meer upside heeft.

Hoe de JEPQ ETF werkt

De JEPQ ETF is een populair activum dat investeerders blootstelling geeft aan bedrijven in de Nasdaq 100-index, een van de populairste indices in de Verenigde Staten. Vervolgens beloont het deze houders met regelmatige maandelijkse uitbetalingen.

JEPQ investeert minstens 80% van zijn fondsen in bedrijven als NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon en Meta Platforms. Andere topbedrijven in het fonds zijn Broadcom, Tesla en Netflix.

Vervolgens gebruikt het de resterende fondsen om callopties te schrijven op de Nasdaq 100, wat een houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een asset te kopen tegen een bepaalde prijs. Door de calloptie te schrijven, ontvangt het fonds een premiebetaling.

Vervolgens maakt het deze premies en dividenden in de vorm van maandelijkse distributies. Dit verklaart waarom de JEPQ ETF een dividendrendement heeft van ongeveer 9,36%.

Daarom verdient de JEPQ ETF, gezien de manier waarop het is gestructureerd, het meeste geld wanneer de Nasdaq 100-index stijgt. Vanwege de uitoefenprijs kunnen deze winsten echter beperkt zijn als de index sterk stijgt, zoals de afgelopen maanden het geval was.

Katalysatoren voor de JPMorgan Nasdaq Equity Premium ETF

Er zijn verschillende potentiële katalysatoren voor de JPMorgan Nasdaq Equity Premium ETF. Ten eerste doen Amerikaanse bedrijven het goed, zoals blijkt uit het aanhoudende winstseizoen. De meeste bedrijven, zoals Netflix, Microsoft en Google, publiceerden sterkere dan verwachte resultaten.

Volgens FactSet was de gecombineerde winstgroei van alle bedrijven die tot nu toe hun financiële resultaten hebben gepubliceerd 5,3%. Dit is de vijfde opeenvolgende maand van winstgroei, wat een positief teken is.

Ten tweede zullen technologieaandelen waarschijnlijk floreren nu de rentetarieven dit jaar blijven dalen. De Fed heeft de tarieven dit jaar al met 0,75% verlaagd en heeft laten doorschemeren dat er meer van dergelijke tarieven zouden komen.

Bovendien beweegt de inflatie richting de 2,0% doelstelling, terwijl de arbeidsmarkt het niet goed doet. De meest recente data toonden aan dat de economie in oktober slechts 12.000 banen toevoegde, veel lager dan de verwachte 100.000.

Ten derde is Donald Trump goed geweest voor aandelen in de loop der tijd. De meeste aandelen stegen na zijn verkiezing in 2016, maar het momentum eindigde na de COVID-19-pandemie. Dat gebeurde vanwege zijn focus op deregulering en belastingverlagingen.

Het risico is echter dat Trump ook heeft beloofd om meer tarieven in te voeren, wat kan leiden tot een langdurige handelsoorlog waar niemand baat bij heeft.

JEPQ ETF-aandelenanalyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat het JEPQ ETF-aandeel de afgelopen maanden in een sterke bull run zat. Onlangs passeerde het het belangrijke weerstandsniveau op $ 54,12, het hoogste niveau op 11 juni. Door boven dat niveau te komen, maakte het aandeel het double-top-patroon dat zich vormde ongeldig.

JEPQ is ook boven de 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden gebleven. Tegelijkertijd wezen de Relative Strength Index (RSI), Stochastic Oscillator en de Percentage Price Oscillator (PPO) allemaal omhoog.

Daarom zal het JEPQ ETF-aandeel waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls het volgende belangrijke weerstandsniveau op $ 65 als doelwit hebben. Een daling onder de ondersteuning op $ 45 zal de bullish visie ongeldig maken.