USD/IDR-analyse voorafgaand aan rentebesluit Bank of Indonesia

De Indonesische roepia is de afgelopen weken flink in de uitverkoop geweest, omdat de Amerikaanse dollar sterk bleef en de zorgen over de economie bleven voortduren. De USD/IDR-wisselkoers steeg vorige week naar 16.004, een stijging van meer dan 6% ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

Besluit van de Indonesische centrale bank

Het USD/IDR-paar zette zijn opwaartse trend voort na een dieptepunt van 14.977 in oktober van dit jaar. Deze rally versnelde onlangs na de verkiezing van Donald Trump in de VS, een zet die een impact zou kunnen hebben op de Indonesische economie.

Positief is dat Trump heeft aangegeven dat hij hoge tarieven op importgoederen zal heffen, vooral op goederen die in China worden geproduceerd.

Deze tarieven op China zouden waarschijnlijk Indonesië ten goede komen, dat een vriendelijkere handelsrelatie heeft met de VS. Daarom is er een kans dat sommige bedrijven hun productielocaties naar het land zullen diversifiëren.

Toch zou een grootschalige tariefverhoging Indonesië op korte termijn ook pijn doen, omdat de VS de op één na grootste handelspartner is, goed voor 11,2% van de Indonesische export.

De volgende belangrijke katalysator voor de USD/IDR deze week is het rentebesluit van de Bank of Indonesia dat op 20 november gepland staat.

Analisten verwachten dat de BoI de rentetarieven voor de derde keer op rij ongewijzigd laat op 6%. De recente renteverlaging vond plaats in september, toen de benchmarkrente met 0,25% werd verlaagd om de economie een boost te geven.

Sommige analisten zijn van mening dat de BoI tijdens deze vergadering zal besluiten de rente te verlagen omdat de economie vertraagt.

De meest recente economische gegevens lieten zien dat de headline-inflatie in Indonesië bleef dalen. Deze daalde in oktober naar 1,71% van 1,64% in de voorgaande maand. De inflatie is in een sterke neerwaartse trend na een piek van 5,95% in 2022.

Een ander rapport liet zien dat de economie vertraagde tot 4,95% in het derde kwartaal van 5,05% in het voorgaande kwartaal. Het daalde en miste de schatting van analisten van 5,0%.

Lees meer: USD/IDR: Waarom is de Indonesische roepia in vrije val?

Rally van de Amerikaanse dollarindex

De wisselkoers USD/IDR is ook gestegen vanwege de sterke Amerikaanse dollarindex, die is gestegen van $100 tot nu toe dit jaar naar $107.

Deze rally zette zich voort na de overwinning van Trump. Sommige analisten zijn van mening dat dit tot inflatie zal leiden vanwege een aantal van zijn beleidsmaatregelen, zoals deportaties, belastingverlagingen en tarieven.

Nog maar vorige week waarschuwde Jerome Powell, het hoofd van de Federal Reserve, dat de bank geleidelijk zou zijn met het verlagen van de rente. Daarom verwachten investeerders dat de bank de rente in december niet zal verlagen, maar dat ze dat in de volgende vergadering in januari zal doen.

Technische analyse USD/IDR

USD/IDR-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de wisselkoers USD naar IDR de afgelopen maanden in een sterke bull run is geweest. Deze is gestegen van een dieptepunt van 14.980 in oktober naar 15.860.

Het paar is gestegen boven de 50-daagse en 25-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA). Het heeft ook een stijgend wigvormig grafiekpatroon gevormd, een populair bearish teken.

De wisselkoers USD/IDR beweegt zich tussen het 50% en 61,8% Fibonacci Retracement-niveau.

Daarom zal het paar waarschijnlijk in dit bereik blijven op de korte termijn. Meer upside zal worden bevestigd als het USD/IDR-paar boven het belangrijke weerstandsniveau op 16.000 uitkomt. Een beweging boven dat niveau zal wijzen op meer winst, met het volgende niveau om in de gaten te houden op 16.200, het 78,6% retracementniveau.