De aandelenkoers van Opera stijgt: kan OPRA met 40% stijgen?

De aandelenkoers van Opera is de afgelopen maanden sterk teruggekomen, aangezien het bedrijf sterke financiële resultaten blijft rapporteren. De aandelenkoers van OPRA steeg naar $ 19,93, het hoogste niveau sinds juli 2023. Het is met meer dan 470% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2022, wat het een marktwaarde van meer dan $ 1,75 miljard oplevert.

Opera is een goed nichebedrijf

Opera is een nichebedrijf dat opereert in een van de meest competitieve industrieën ter wereld. Het kernproduct is een browser, die kan worden geïnstalleerd op smartphones, tablets en computers.

Het is een underdog die concurreert met de grootste bedrijven wereldwijd. Google is eigenaar van Chrome, dat een dominant marktaandeel heeft van 60%. Chrome is geïnstalleerd op platforms zoals Chromebooks en Android-apparaten.

Apple heeft Safari, dat op al zijn producten is geïnstalleerd. Microsoft heeft Edge, dat een klein maar groeiend marktaandeel heeft. Bovendien zijn er honderden browsers, waaronder Phoenix, Aloha, Firefox en DuckDuckGo.

Opera verdient zijn geld op verschillende manieren. Het grootste deel van zijn inkomsten komt van Google, dat hem geld betaalt om ervoor te zorgen dat zijn zoekmachine de standaard is. Het verdient ook geld door marketingdeals te sluiten met bedrijven als Booking, Samsung en eBay. Deze bedrijven willen bekendheid bij zijn miljoenen gebruikers.

Opera heeft zich ook uitgebreid naar andere industrieën. Het is verhuisd naar de nieuwsindustrie, waar het Opera News aanbiedt, een platform dat nieuwsinhoud verzamelt, met name in de opkomende markten. Het lanceerde ook zijn VPN-oplossing en Aria, zijn AI-chatbot,

In de loop der tijd is Opera's omzet blijven groeien: de jaarlijkse omzet steeg van $ 177 miljoen in 2019 naar ruim $ 396 miljoen vorig jaar.

Sterke winsten en vooruitzichten

De meest recente katalysator voor de aandelenkoers van Opera was de sterke winst, waaruit bleek dat het bedrijf nog steeds groeide.

De inkomsten van Opera stegen in het laatste kwartaal naar $ 123 miljoen, een stijging van 20% ten opzichte van de $ 102 miljoen die het in dezelfde periode vorig jaar verdiende. De nettowinst sprong naar $ 17,9 miljoen.

Deze groei vond plaats nadat het aantal maandelijks actieve gebruikers van het bedrijf steeg naar 296 miljoen. Opvallend is dat het aantal actieve gebruikers in westerse landen steeg naar meer dan 51 miljoen tijdens het kwartaal. Deze gebruikers stonden in dezelfde periode in 2020 op 34 miljoen.

Opera verhoogde ook zijn forward guidance. Het verwacht dat zijn jaarlijkse omzet tussen de $470m en $473m zal liggen, terwijl zijn aangepaste EBITDA tussen de $112m en $114m zal liggen.

Het belangrijkste is dat Opera een bedrijf met een hoge marge is. Het heeft een brutowinstmarge van 53%, hoger dan de sectormediaan van 50,26%.

Het heeft ook een nettowinstmarge van 35%, ook hoger dan de sectormediaan van 3,55%. Het bedrijf heeft tools om deze marges in de loop van de tijd te blijven laten groeien, aangezien zijn bedrijf asset-light is. Het kan ook meer oplossingen toevoegen en in de loop van de tijd geld verdienen. Een goed voorbeeld hiervan is wat het deed met zijn VPN-oplossing.

Analisten zijn optimistisch over de aandelenkoers van Opera, met een gemiddeld doel van $24, hoger dan de huidige $18. Ze verwachten dat de jaarlijkse omzet de komende jaren met dubbele cijfers zal blijven groeien.

Een belangrijk risico voor Opera is dat het nog steeds afhankelijk is van Google voor een substantieel deel van zijn inkomsten. Aan de positieve kant zal Google nog steeds een belangrijke leverancier blijven zolang het meer gebruikersgroei laat zien.

Opera aandelenkoersanalyse

De wekelijkse grafiek laat zien dat de OPRA-aandelenkoers de afgelopen maanden in een sterke bull run is geweest. Onlangs passeerde het belangrijke weerstandsniveau op $ 16,78, het hoogste niveau in maart en juni dit jaar.

De aandelenkoers van Opera is boven de 50-weekse en 25-weekse voortschrijdende gemiddelden gebleven. Ook is het boven het 38,2% Fibonacci Retracement-niveau uitgekomen.

Daarom zal de aandelenkoers waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op de all-time high, die bijna 40% boven het huidige niveau ligt. Een daling onder de support op $16,78 zal de bullish visie ongeldig maken.