Rood alarm omdat de aandelenkoers van Dell een risicovol patroon vormt voorafgaand aan de winstcijfers

De aandelenkoers van Dell is de afgelopen weken weer gestegen, omdat investeerders wachten op de komende winstcijfers, die meer kleur zullen geven aan de activiteiten. Na een dieptepunt van $ 86,95 in augustus, is het met bijna 60% hersteld en wordt het verhandeld voor $ 138,85, wat het een marktkapitalisatie van meer dan $ 87 miljard oplevert.

Dell boekt hogere winst

Dell Technologies is een toonaangevend Amerikaans technologiebedrijf dat vooral bekend is om zijn laptops en desktopcomputers. Gegevens tonen aan dat het het op twee na grootste marktaandeel heeft in de pc-industrie, na Lenovo en HP.

Het bedrijf heeft zijn activiteiten ook uitgebreid naar andere oplossingen, die het classificeert als Infrastructure Solutions Group (ISG). Deze divisie omvat producten zoals servers, storage en virtualisatiesoftware.

Als gevolg hiervan is Dell een belangrijk onderdeel geworden van de kunstmatige intelligentie-industrie, waar het producten levert aan bedrijven als Microsoft, Amazon en Google die wereldwijd grote datacenters exploiteren. Dell concurreert met bedrijven als Super Micro Computer en HP Enterprise.

Een klein deel van de activiteiten van Dell is gericht op financiën. Het bedrijf verstrekt financiering aan enkele van zijn grootste klanten.

De aandelenkoers van Dell heeft het de afgelopen jaren goed gedaan, mede dankzij de groei van belangrijke sectoren zoals kunstmatige intelligentie en machinaal leren.

De pc-industrie is ook hersteld na een paar jaar geleden grote tegenwind te hebben gehad. Ook heeft het bedrijf zijn VMware-bedrijf verkocht aan Broadcom voor meer dan $ 60 miljard. Het is met 432% gestegen in de afgelopen vijf jaar, waarmee het zijn naaste rivalen zoals HP en Cisco heeft verslagen.

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van Dell zal de winst zijn, die naar verwachting volgende week dinsdag plaatsvindt. Dit zullen belangrijke cijfers zijn, omdat ze meer kleur geven aan de staat van de onderneming.

Nog maar deze week zei NVIDIA dat zijn AI-bedrijf op volle toeren bleef draaien, aangezien de omzet steeg naar meer dan $ 37 miljard. Palantir, een andere topnaam in de AI-industrie, bleef het goed doen in het kwartaal.

Analisten verwachten dat de resultaten laten zien dat Dell's business het afgelopen kwartaal goed bleef doen. Ze verwachten dat de omzet uitkomt op $24,7 miljard, een stijging van 11% ten opzichte van vorig jaar.

Analisten verwachten dat de omzet in het vierde kwartaal $ 25,53 miljard zal bedragen, een stijging van 14,3%, wat leidt tot een jaarlijks cijfer van meer dan $ 97,5 miljard. Het bedrijf zal dan in 2025 de $ 100 miljard omzet overschrijden.

Dell heeft een lange geschiedenis van het overtreffen van schattingen

De kans is groot dat de resultaten van Dell beter zullen zijn dan verwacht, omdat het bedrijf al jarenlang goede resultaten boekt.

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de omzet van Dell met 9% steeg tot $ 25 miljard in het tweede fiscale kwartaal. Het operationele inkomen steeg tot $ 1,3 miljard.

Het grootste deel van de omzetgroei vond plaats in het segment infrastructuuroplossingen, waarvan de omzet met 12% steeg tot $ 24,1 miljard. De omzet van clientoplossingen daalde met 4% tot $ 12,4 miljard, omdat de zwakte van de pc aanhield.

Dell heeft ook hard gewerkt om zijn balans te verbeteren. Het gebruikte een deel van zijn VMware-opbrengsten om zijn schulden af te lossen, die nu zijn teruggebracht van meer dan $ 28 miljard in 2021 tot $ 14,8 miljard. Door zijn schulden af te lossen, kan het zijn aandeelhoudersrendementen in de loop van de tijd verhogen.

Dell is ook redelijk gewaardeerd omdat het handelt tegen een koers-winstverhouding van 17, lager dan de sectormediaan van 24. De forward EV-to-EBITDA van 10 is lager dan de sectormediaan van 14.

Dell aandelenkoersanalyse

Dell-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Dell-aandelenkoers de afgelopen weken een langzame bullish trend heeft doorgemaakt. De koers is gestegen van $ 87,16 in augustus naar $ 140. De koers is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgekomen.

Het aandeel heeft echter een stijgend wigpatroon gevormd, wat een populair bearish teken is in de markt. Dit patroon breekt vaak af wanneer de twee lijnen hun samenvloeiingsniveau naderen.

De MACD en de Relative Strength Index (RSI) hebben een bearish divergence chart patroon gevormd. Daarom is er een kans dat het aandeel de komende weken een bearish breakdown zal hebben. Als dit gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden $120 zijn. Echter, een break boven het belangrijkste weerstandsniveau van $150 zal de bearish view ongeldig maken.