3 redenen waarom S&P 500 index ETF's zoals SPY, IVV, VOO binnenkort zullen omkeren

De SPDR S&P 500 (SPY) is dit jaar in een sterke opwaartse trend geweest en de trend kan zich voortzetten als de Santa Claus-rally plaatsvindt. Het fonds, dat nu de op één na grootste S&P 500 ETF is geworden na Vanguard, werd maandag verhandeld voor $ 597. Dit artikel legt enkele van de topnamen in de S&P 500 uit en waarom ETF's zoals SPY, VOO en IVV binnenkort kunnen omkeren.

Top SPY ETF-bedrijven in 2024

De S&P 500-index heeft het dit jaar goed gedaan, mede dankzij de rage rond kunstmatige intelligentie, sterke bedrijfsresultaten en de renteverlagingen van de Federal Reserve.

De AI-golf heeft ervoor gezorgd dat bedrijven als NVIDIA, Microsoft en Google dit jaar aanzienlijk hoger scoren.

Vistra Energy is dit jaar het best presterende bedrijf in de S&P 500-index, met een stijging van ruim 300%.

Daarna volgden Palantir en Nvidia, die respectievelijk met 276% en 174% zijn gestegen. Deze rally heeft NVIDIA het grootste bedrijf ter wereld gemaakt, terwijl de marktkapitalisatie van Palantir is gestegen naar $ 150 miljard.

De andere top performer in de index is GE Vernova, wiens aandelen fors zijn gestegen sinds het een zelfstandig bedrijf werd. Net als Vistra is de rally vooral te danken aan de stijgende vraag naar energieprijzen om datacenters van stroom te voorzien.

De aandelen van United Airlines zijn dit jaar met meer dan 134% gestegen, waarmee het de best presterende luchtvaartmaatschappij in de VS is. Het heeft ook andere wereldwijde concurrenten zoals IAG, Lufthansa en KLM verslagen, terwijl het zijn winsten blijft verhogen.

Constellation Energy aandelenkoers is met 112% gestegen nadat het bedrijf een partnerschap aanging met Microsoft om een grote kerncentrale opnieuw op te starten. De hoop is dat het bedrijf goedkopere energie zal leveren om datacenters van stroom te voorzien.

Fair Isaac and Company, beter bekend als FICO, is met 102% gestegen, omdat de vraag naar kredietscores bleef stijgen. De andere toppresteerders in de S&P 500-index dit jaar waren bedrijven als KKR, Dell, GoDaddy, Oracle, Royal Caribbean, Netflix en Deckers Outdoor.

Walgreens Boots-alliantie (WBA) was dit jaar het slechtst presterende bedrijf in de S&P 500-index, met een daling van 65%. Het bedrijf maakt een moeilijke periode door, aangezien de vraag afneemt en de kosten hoog blijven.

Moderna-aandelen zijn met 56% gedaald doordat de vraag naar het COVID-19-vaccin afnam. Dolar Tree-aandelen zijn gedaald doordat vergelijkbare winkelverkopen onder druk bleven staan.

Intel is een andere grote achterblijver in de S&P 500-index, omdat de vraag naar zijn producten afneemt en het bedrijf marktaandeel verliest in de AI-industrie.

De andere bedrijven die het slechtst presteren in de index zijn bedrijven als Boeing, Biogen, Dexcom, Lululemon Athletica en Humana.

S&P 500-index kan binnenkort omkeren

Er zijn een aantal redenen waarom de S&P 500 index ETF's zoals SPY, VOO en IVV binnenkort een scherpe daling kunnen ondergaan.

Ten eerste is er de dreiging van een handelsoorlog, die de meeste bedrijven in de VS zal schaden. De geschiedenis leert dat tit-for-tat niet altijd goed heeft gewerkt voor bedrijven die wereldwijd aanwezig zijn.

Ten tweede kunnen de ETF's dalen omdat ze een stijgende wiggrafiek hebben gevormd. Op de grafiek hierboven zien we dat het fonds twee convergerende trendlijnen heeft gevormd die hun confluentieniveaus naderen.

In de meeste periodes hebben financiële activa de neiging om een diepe daling te hebben wanneer de twee lijnen hun confluentieniveaus naderen. Als deze daling plaatsvindt, zal de SPY ETF dalen tot ongeveer $ 550, wat ongeveer 10% onder het huidige niveau is.

Ten derde kan de index dalen vanwege een situatie die mean reversion wordt genoemd, waarbij activa vaak teruggaan naar hun gemiddelde prijzen. Als dit gebeurt, kan de index dalen naar het 200-daags voortschrijdend gemiddelde van $ 540.

Om het duidelijk te maken: een dergelijke correctie zal kort duren, wat betekent dat de index zal herstellen, zoals in het verleden ook is gebeurd.