DIA ETF-prognose: wat is de volgende stap voor het Dow Jones-indexfonds?

De SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) ETF bleef deze week stijgen en bereikte het hoogste niveau ooit. Het fonds, dat 30 grote bedrijven in de VS volgt, steeg dinsdag naar een hoogtepunt van $448,9, waarmee de winst tot nu toe dit jaar op bijna 22% kwam.

Katalysatoren voor de DIA ETF

De Dow Jones-index is dit jaar flink gestegen, mede dankzij de groeiende hoop dat de Federal Reserve de rentetarieven in de komende maanden zal blijven verlagen.

Dit jaar zijn de rentetarieven al met 0,75% verlaagd en analisten verwachten dat dit in 2025 nog eens met een aantal extra tarieven zal gebeuren. Uit de notulen die dinsdag zijn vrijgegeven, blijkt dat de autoriteiten voorstander zijn van een geleidelijker tempo van verlagingen in de toekomst, wat ook goed is voor de markt.

De Dow Jones en andere aandelenindices doen het goed wanneer de Federal Reserve de rente verlaagt. In de meeste gevallen leiden deze renteverlagingen doorgaans tot een rotatie van vastrentende waarden naar de relatief risicovolle aandelenmarkt.

De DIA ETF is ook gestegen vanwege de sterke bedrijfswinsten van het jaar. Gegevens verzameld door FactSet toonden aan dat 95% van alle bedrijven in de S&P 500-index hun Q3-resultaten hebben gepubliceerd. Van deze bedrijven was hun winstgroei ongeveer 5,8%, wat het vijfde opeenvolgende kwartaal van winstgroei markeert.

Bovendien heeft de Dow Jones-index geprofiteerd van de recente toetreding van NVIDIA, het grootste bedrijf ter wereld. NVIDIA is de afgelopen jaren een van de best presterende bedrijven in de Verenigde Staten geweest.

Verder geloven analisten nu dat Donald Trump een goede president voor de markt zal zijn. Hij heeft Scott Bessent al benoemd tot de volgende minister van Financiën. Bessent, een miljardair, wordt gezien als een meer marktvriendelijke persoon voor de rol.

Top Dow Jones-bedrijven in 2023

NVIDIA, dat net de index is binnengekomen, presteert het beste, aangezien de aandelen dit jaar met meer dan 176% zijn gestegen. De rally is voortgestuwd door de rage rondom kunstmatige intelligentie, die heeft geleid tot een aanzienlijke vraag naar de producten.

De meest recente NVIDIA-inkomsten toonde aan dat het bedrijf in het laatste kwartaal meer dan $ 37 miljard verdiende, een recordhoogte. Deze cijfers betekenen dat het bedrijf nu meer dan $ 80 miljard heeft gegenereerd in de eerste negen maanden van het jaar, een trend die zich mogelijk zal voortzetten.

NVIDIA heeft een groot marktaandeel en dat wordt ook ondersteund door zijn Cuda-software. Deze software helpt GPU's opnieuw te configureren, zodat ze compatibel zijn met andere taken.

Walmart, de grootste Amerikaanse retailer, is de op één na beste presteerder in de index, aangezien het dit jaar met 73% is gestegen. Het bedrijf heeft geprofiteerd van de veerkrachtige vraag naar zijn producten, die vaak als redelijk geprijsd worden gezien. Het heeft ook zijn bedrijf uitgebreid en marktaandeel gewonnen op gebieden als gezondheid en sport.

De aandelenkoers van American Express is dit jaar met 63% gestegen, terwijl Goldman Sachs, JPMorgan, 3M, IBM, Travelers, Caterpillar, Amazon en Salesforce dit jaar met meer dan 35% zijn gestegen.

De grootste achterblijvers in de DIA ETF zijn daarentegen bedrijven als Boeing, Nike, Merck & Company en Amgen.

SPDR Dow Jones ETF-analyse

DIA ETF-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat het DIA ETF-aandeel de afgelopen jaren in een sterke bullish trend zat. Het passeerde onlangs het belangrijke niveau van $444,60, het hoogste niveau op 11 november. Door boven dat niveau uit te stijgen, heeft het het double-top-patroon ongeldig gemaakt.

De ETF is boven de 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden uitgekomen, een bullish teken. Het is naar het overshoot-niveau van de Murrey Math Lines gegaan en nadert snel de extreme overshoot.

De Relative Strength Index (RSI) van de DIA ETF is naar het overbought-niveau van 70 gegaan. Daarom zal het fonds waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op het volgende belangrijke weerstandspunt bij de extreme overshoot van $453. Zoals ik waarschuwde op de Russell 2000 en S&P 500-index op dinsdag kan een kortetermijnomkering niet worden uitgesloten.