Insiders kopen aandelen Texas Pacific Land: is het een goede koop?

De aandelenkoers van Texas Pacific Land (TPL) is dit jaar parabool gegaan, geholpen door de sterke prestaties en robuuste insidertransacties. Het sprong deze week naar een recordhoogte van $ 1.767, waarmee de winst tot nu toe dit jaar op ongeveer 200% komt, wat het een van de best presterende bedrijven in de Verenigde Staten maakt.

TPL-aandelen stijgen door insider-aankopen

Uit gegevens blijkt dat insiders van Texas Pacific Land de afgelopen jaren agressief aandelen van het bedrijf hebben gekocht.

Volgens Barchart hebben deze insiders 702 aandelen gekocht in de afgelopen drie maanden. Tegen de huidige prijs zijn deze aandelen nu meer dan $ 1 miljoen waard. Cumulatief hebben ze 2.913 aandelen gekocht die momenteel meer dan $ 4,5 miljoen waard zijn in de afgelopen 12 maanden.

Murray Stahl, een belangrijke insider en de voorzitter en CEO van Horizon Kinetics, is een van de grootste kopers van het aandeel. Chris Steddum en Stephanie Buffington, de CFO en CAO, zijn ook doorgegaan met het kopen van de aandelen.

Insidertransacties zijn enkele van de belangrijkste indicatoren waar investeerders naar kijken bij het nemen van beslissingen. In de meeste periodes doen aandelen het goed wanneer insiders de aandelen kopen, omdat ze een duidelijker beeld hebben van wat er gaande is.

Texas Pacific Land doet het goed

De lopende insidertransacties vinden plaats omdat het bedrijf het relatief goed doet. Om te beginnen is TPL een toonaangevend bedrijf dat duizenden acres land bezit, voornamelijk in Texas.

Het bezit 868.000 acres land in West-Texas in het Permian Basin. Het bedrijf bezit ook een niet-deelnemend eeuwigdurend olie- en gasroyaltybelang onder 195.000 acres land.

TPL verdient geld door zijn land ter beschikking te stellen aan bedrijven in de olie- en gasindustrie. Als gevolg hiervan, hoewel het niet rechtstreeks olie en gas produceert, profiteert het bedrijf ervan als de sector goed presteert.

Het ontvangt bijvoorbeeld een vergoeding tijdens de eerste ontwikkelingsfase van putten. Deze vergoeding is doorgaans voor het land en andere producten die het verkoopt, zoals caliche. Daarna verdient het bedrijf geld tijdens het boren en de voltooiing door water en vergoedingen voor het land te leveren.

Daarnaast verdient Texas Pacific Land geld tijdens de productie via haar rechten en voor het aanbieden van zoutwaterafvoer. Het bedrijf ontvangt ook vergoedingen van andere spelers in de energiesector, zoals pijpleidingen en nutsbedrijven.

De royalties op olie en gas vormen het grootste deel van de business, gevolgd door erfdienstbaarheden en landverkopen. Daarnaast profiteert het van de waardering van zijn landbronnen in de loop van de tijd.

De zaken van Texas Pacific Land hebben het de afgelopen jaren redelijk goed gedaan, aangezien de inkomsten zijn gestegen van $ 302 miljoen in 2020 naar $ 631 miljoen in het afgelopen boekjaar. De nettowinst steeg naar bijna $ 450 miljoen.

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat het bedrijf minerale belangen verwierf op ongeveer 4.106 netto royalty acres in het Delaware Basin voor $ 120 miljoen. Het had royalty-olieproductie ter waarde van 28,3k vaten olie-equivalent per dag, wat het netto-inkomen op $ 106,6 miljoen bracht.

Het bedrijf kondigde in juli ook een speciaal contant dividend van $ 10 aan en verhoogde zijn kwartaaldividend naar $ 1,17. Daarom zal deze prestatie waarschijnlijk op korte termijn goed blijven.

Analyse van de aandelenkoers van Texas Pacific Land

TPL-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de TPL-aandelenkoers steeg naar een recordhoogte van $ 1.762, zijn hoogste punt ooit. Het steeg boven het belangrijkste weerstandsniveau van $ 886, zijn hoogste niveau in november 2022. Dat was de bovenkant van het cup and handle-patroon.

Aandelen van Texas Pacific Land zijn boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgekomen. Het belangrijkste is dat de Relative Strength Index (RSI) en de Stochastic Oscillator naar het overbought-niveau zijn gegaan.

Daarom is er, hoewel de aandelenkoers kan blijven stijgen, een kans dat deze een kleine terugval zal hebben tot ongeveer $ 1.400 en daarna de bull run zal hervatten. Meer winsten zullen worden bevestigd als de aandelenkoers boven het belangrijkste weerstandsniveau van $ 1.762 springt.