Aziatische markten dalen naarmate de inflatie in Tokio toeneemt, de productie in Zuid-Korea herstelt

De markten in de regio Azië-Pacific vertoonden vrijdag een overwegend dalende trend, omdat beleggers een mix van economische cijfers verwerkten, waaronder de versnellende inflatie in Tokio en een herstel van de industriële productie in Zuid-Korea.

De benchmarks van de regio stonden onder druk vanwege de onzekerheid over het wereldwijde monetaire beleid, ondanks de veerkracht in bepaalde markten.

Uit de inflatiecijfers van november in Tokio bleek dat het inflatiecijfer steeg tot 2,6%, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de 1,8% in oktober.

De kerninflatie, exclusief de schommelende prijzen voor verse voeding, kwam uit op 2,2%, iets hoger dan de 2,1% die economen in een Reuters-peiling hadden voorspeld.

De inflatiecijfers van Tokio, die vaak worden gezien als een graadmeter voor landelijke trends, wijzen op toenemende prijsdruk in Japan. Dit zou de zaak voor een mogelijke renteverhoging door de Bank of Japan tijdens haar vergadering in december kunnen versterken.

Ondertussen herstelde de industriële productie in Zuid-Korea zich met een stijging van 2,3% op jaarbasis in oktober, na een krimp van 1,3% in september.

Ondanks de positieve cijfers daalde de Zuid-Koreaanse benchmark Kospi met 1,74%, terwijl de op smallcaps gerichte Kosdaq met 1,75% daalde.

Deze divergentie onderstreept de aanhoudende zorgen op de markt over de wereldwijde vraag en de economische onzekerheid.

In Japan daalde de Nikkei 225 met 0,59% en de bredere Topix daalde met 0,35%, omdat investeerders de inflatiegegevens wogen. De Australische S&P/ASX 200 weerspiegelde de regionale neergang en verloor 0,35%.

De Hang Seng Index in Hongkong daarentegen tartte de trend met een bescheiden winst van 0,21%, gesteund door een herstel van de technologieaandelen.

De CSI 300 op het Chinese vasteland vertoonde echter een lichte daling in de vroege handel.

Dollar verzwakt door speculaties over renteverlaging

De Amerikaanse dollar daalde deze week met 1,4% ten opzichte van belangrijke valuta, omdat handelaren steeds meer rekenden op een renteverlaging door de Federal Reserve in december.

Volgens de FedWatch Tool van CME Group wordt op termijnmarkten nu een waarschijnlijkheid van 63% toegekend aan een renteverlaging van een kwart punt, tegenover 55% de week ervoor.

De yen steeg naar het hoogste niveau in vijf weken en noteerde onder de 150 ten opzichte van de dollar. Dit werd ondersteund door de stijgende inflatie in Tokio en toegenomen speculaties over een strakker monetair beleid van de Bank of Japan.

Olieprijzen stabiel, goud daalt

De olieprijzen stabiliseerden zich vrijdag na het nieuws over een staakt-het-vuren tussen Israël en Hezbollah, maar bleven rekening houden met wekelijkse verliezen.

De Amerikaanse West Texas Intermediate-ruwe olie futures stegen met 0,1% tot $ 68,76 per vat, een daling van 2,5% in de week.

Goud daalde deze week met 2,7% en noteerde een prijs van $2.638,29 per ounce, terwijl de dollar verzwakte.

De economische groei van India vertraagt

Verwacht wordt dat de Indiase economie de laagste kwartaalgroei sinds maart 2023 zal laten zien. Economen voorspellen een groei van 6,5% in het tweede fiscale kwartaal.

Deze schatting ligt onder de eerdere prognose van de Reserve Bank of India van 7% en vertegenwoordigt een lichte vertraging ten opzichte van de groei van 6,7% die in het eerste kwartaal werd geregistreerd.

Volgens de vooruitzichten van de RBI voor oktober wordt verwacht dat de landbouwsector, die goed is voor ruim 18% van het BBP van India, sterke prestaties zal leveren dankzij aanhoudende consumentenbestedingen en een verbeterd ondernemersvertrouwen.

Focus op Europa en monetair beleid

De Europese obligatiemarkten zorgden voor enige verlichting, aangezien de Franse obligatierente daalde nadat premier Michel Barnier in de begroting voor 2025 het plan om de elektriciteitsbelasting te verhogen, schrapte.

Ondertussen bleef de Duitse inflatie onder de verwachtingen, wat wijst op een mogelijk neerwaarts risico voor de inflatie in de eurozone.

Handelaren blijven zich richten op de Europese Centrale Bank, waarbij de verwachting is dat de rente in december geleidelijk zal worden verlaagd.

De gemengde signalen uit Azië, Europa en de VS zorgen ervoor dat beleggers de belangrijkste economische indicatoren en beslissingen van centrale banken de komende weken nauwlettend in de gaten houden, aangezien de markten zich nog steeds in een complexe mondiale omgeving bevinden.