Goedkope DocuSign-aandelen kunnen met 125% stijgen tot $ 175

De aandelenkoers van DocuSign staat deze week in de schijnwerpers, aangezien het bedrijf zijn kwartaalcijfers publiceert. Deze cijfers komen op een moment dat de aandelenkoers van DOCU rond het hoogste niveau sinds juni 2022 schommelde. Het is met meer dan 108% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2023.

De groei van DocuSign is vertraagd

DocuSign was een van de grootste winnaars tijdens de pandemie, omdat de vraag naar de oplossingen toenam doordat de meeste bedrijven thuiswerk omarmden.

Maar net als bij andere grote winnaars van de pandemie, zoals PayPal en Etsy, is de vraaggroei bij PayPal de laatste tijd aanzienlijk vertraagd.

De omzet van DocuSign groeide in 2023 naar $ 2,76 miljard, van $ 2,5 miljard in het voorgaande boekjaar. Daarentegen groeide het bedrijf met bijna 50% tijdens het pandemietijdperk.

De langzame groei van het bedrijf komt vooral doordat het aantal bedrijven dat op zoek is naar zijn oplossingen, niet zo toeneemt als een aantal jaar geleden.

DOCU heeft ook te maken met stevige concurrentie van bedrijven als Google, Box, Dropbox, PandaDoc en Adobe. Al deze bedrijven hebben oplossingen waarmee gebruikers eenvoudig documenten kunnen ondertekenen.

Bovendien, hoewel DocuSign zijn aanbod heeft uitgebreid, is het voornamelijk een bedrijf met één product. Dit is heel anders dan andere Software-as-a-Service-bedrijven zoals Salesforce en Adobe die producten kunnen upsellen bij bestaande klanten.

Daarom is een belangrijke hoop onder investeerders dat DocuSign een aantrekkelijk overnamedoelwit zou kunnen worden. Onlangs hebben Blackstone en Vista Equity Smartsheet overgenomen in een deal van $ 8,4 miljard. Dit was een opmerkelijke overname, aangezien Smartsheet ook een SaaS-bedrijf met één product is.

DOCU-inkomsten vooruit

De volgende belangrijke katalysatoren voor de DocuSign-aandelenkoers zullen de winsten zijn. De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de inkomsten van DOCU in het laatste kwartaal met 7% stegen tot $ 736 miljoen. Deze groei vond plaats toen het aantal gebruikers op het platform steeg tot 1,6 miljoen. Deze gebruikers zijn afkomstig van bedrijven als Salesforce, Boston Scientific, Allianz, United en SAP.

Analisten verwachten dat DocuSign's business het in het derde kwartaal goed blijft doen. De omzetraming is $ 745 miljoen, een stijging van 6,4% ten opzichte van de $ 700 miljoen die het in hetzelfde kwartaal vorig jaar verdiende.

Analisten verwachten ook dat de jaarlijkse omzet $ 2,95 miljard zal zijn, een stijging van 6,7% op jaarbasis. De omzet in 2025 zal naar verwachting $ 3,12 miljard zijn, een stijging van 5,86% ten opzichte van dit jaar. DocuSign heeft een lange staat van dienst in het overtreffen van de schattingen van analisten, wat betekent dat het beter gaat met de zaken.

DocuSign is ook een zeer winstgevend bedrijf geworden, aangezien de winst per aandeel naar verwachting $ 3,49 zal bedragen dit jaar en $ 3,7 volgend jaar. Deze groei heeft het management geholpen om het aantal uitstaande aandelen terug te brengen tot 202 miljoen, ten opzichte van 205 miljoen vorig jaar.

Het andere voordeel, dat DOCU tot een overnamedoelwit kan maken, is dat het behoorlijk ondergewaardeerd is. Het heeft een forward P/E ratio van 16,48, veel lager dan de sectormediaan van 30,75.

Voor een SaaS-bedrijf als DocuSign is de regel van 40 een van de beste benaderingen om het te waarderen. In dit geval heeft het bedrijf een toekomstige omzetgroei van ongeveer 7,45% en een nettowinstmarge van 34,56, wat het een waarde van 42 geeft, wat betekent dat het vrij goedkoop is.

DocuSign aandelenkoersanalyse

DOCU-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de DOCU-aandelenkoers de afgelopen maanden is hersteld. Deze rebound vond plaats nadat het aandeel een stijgend driehoeksgrafiekpatroon vormde, wat een populair bullish teken is in de markt.

DocuSign is nu boven de 50-weekse en 25-weekse voortschrijdende gemiddelden uitgekomen. Het probeert ook het 23,6% Fibonacci Retracement-punt op $102,8 opnieuw te testen. De Relative Strength Index (RSI) en de MACD zijn blijven stijgen.

Daarom is de kans groot dat de aandelenkoers van DocuSign zal blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op het 50% retracementpunt van $143, een stijging van 125% boven het huidige niveau.