Analyse van de aandelenkoers van Blackrock te midden van de overnames van HPS, Prequin en GIP

De Blackrock-aandelenkoers heeft het dit jaar goed gedaan, aangezien deze met 75% is gestegen ten opzichte van het laagste niveau in januari. Onlangs is deze gestegen naar een recordhoogte van $ 1.067, waarmee de marktkapitalisatie is gestegen tot meer dan $ 158 miljard.

Blackrock ondergaat grote veranderingen

Dit jaar wordt Blackrocks grootste jaar sinds 2009, toen het iShares van Barclays overnam. Die overname heeft het de grootste vermogensbeheerder ter wereld gemaakt met meer dan $ 11 biljoen aan activa.

2024 is een even belangrijk jaar vanwege de overnames en impact van het bedrijf. Blackrock begon het jaar met de overname van Global Infrastructure Partners (GIP) in een deal die werd gewaardeerd op ongeveer $ 15 miljard.

Deze overname gaf het toegang tot enkele belangrijke activa zoals London City Airpot, Edinburg Airport en de haven van Melbourne. Het gaf Blackrock met name een grote rol in de snelgroeiende industrie van infrastructurele investeringen.

Blackrock nam vervolgens Prequin over, een bedrijf uit Londen dat data levert aan hedgefondsen, private equity-bedrijven, placement agents en banken. Deze overname geeft het bedrijf meer zichtbaarheid in de wereld van alternatieve vermogensbeheerders.

Het belangrijkste is dat Blackrock nu HPS Investment Partners koopt in een deal ter waarde van meer dan $ 12 miljard. Die deal, die deze week zou kunnen worden aangekondigd, zal een grote impact hebben omdat het Blackrock's alternatieve activa naar $ 500 miljard brengt.

Daarmee is het de vijfde grootste alternatieve beheerder, na Blackstone, KKR, Apollo Global en Brookfield Asset Management.

HPS wordt gezien als een topspeler in de alternatieve investering vanwege zijn specialisatie in de private creditindustrie die de afgelopen jaren aanzienlijk is gegroeid. Het beheert ongeveer $ 123 miljard en $ 22 miljard aan private credit.

De zaken van Blackrock gaan goed

Deze overnames zullen helpen om Blackrock's zakelijke traject, dat het aanzienlijk goed doet, een boost te geven. Een goed voorbeeld hiervan is de crypto-industrie, waar het bedrijf de grootste aanbieder van ETF's is geworden.

Gegevens tonen aan dat de iShares Bitcoin Trust (IBIT) meer dan $ 48 miljard aan activa heeft verzameld. De iShares Ethereum Trust (ETHE) heeft dit jaar meer dan $ 5,3 miljard aan activa verworven. Deze trends zullen naar verwachting dit jaar goed blijven presteren, aangezien de vraag van institutionele beleggers toeneemt.

Een andere opvallende asset in Blackrock's business is de iShares S&P 500 ETF (IVV), die dit jaar meer dan $ 56 miljard aan instroom heeft aangetrokken. Deze groei heeft de totale assets under management op meer dan $ 577 miljard gebracht, wat betekent dat het de populaire SPDR S&P 500 ETF (SPY) zal passeren, die meer dan $ 627 miljard aan assets heeft.

Deze groei heeft zich ook vertaald in de financiële resultaten. De meest recente financiële resultaten lieten zien dat Blackrock meer dan $ 360 miljard aan netto-instroom had, waarmee de totale activa onder beheer op meer dan $ 11,5 biljoen kwamen.

Dit zijn substantiële bedragen die gelijk zijn aan ongeveer 46% van het Amerikaanse BBP. Blackrock profiteert van hogere activa omdat het zijn geld verdient via vergoedingen.

De financiële gegevens van Blackrock lieten zien dat de omzet en marges groeien, geholpen door de omvang en activa. De totale omzet steeg naar meer dan $ 5,19 miljard, terwijl de nettowinst steeg naar $ 1,63 miljard.

Analisten zijn optimistisch over BLK-aandelen

Analisten zijn optimistisch dat Blackrock's business het goed zal blijven doen. De schatting is dat de omzet met ongeveer 14% zal stijgen tot meer dan $ 20,7 miljard. Deze omzet zal met 15,1% stijgen tot $ 23,4 miljard.

Dezelfde groei wordt verwacht in de komende jaren. Analisten verwachten dat de winst per aandeel dit jaar $43,22 zal zijn, gevolgd door $48,3 in het volgende boekjaar. Er is een kans dat Blackrock's bedrijf het beter zal doen dan de schattingen, zoals het de afgelopen jaren heeft gedaan.

De meeste analisten zijn optimistisch over de Blackrock-aandelenkoers. Het gemiddelde aandelendoel is $ 1.088, wat veel hoger is dan de huidige $ 1.022. Enkele van de meest optimistische analisten zijn van Deutsche Bank, Evercore ISI, Barclays en Morgan Stanley.

Blackrock is ook een toekomstige dividendaristocraat die de dividenden in de afgelopen 14 jaar heeft verhoogd. Het heeft een lage payout ratio van 49,16% en een yield van 2%.

Blackrock aandelenkoersanalyse

De wekelijkse grafiek laat zien dat de BLK-aandelenkoers de afgelopen maanden een sterke bullish trend heeft doorgemaakt. Het heeft een cup and handle-patroon gevormd, een populair bullish teken. Door de afstand tussen de bovenkant en de onderkant van de cup te meten, schatten we dat het aandeel zal stijgen tot $ 1.356, wat ongeveer 32% boven het huidige niveau is.

De aandelenkoers van Blackrock is boven de 50-weekse en 100-weekse voortschrijdende gemiddelden gebleven. Ook de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren zijn blijven stijgen, een teken dat het een bullish momentum heeft.

Het alternatieve scenario, dat ook mogelijk is, is een situatie waarin de aandelen dalen en $900 opnieuw testen en vervolgens de bullish trend hervatten. Dit patroon staat bekend als een break and retest-patroon en is een van de meest bullish signalen.