De fundamenten van Gorilla Technology ondersteunen de recente koersstijging niet

Gorilla Technology Group Inc (NASDAQ: GRRR) is de afgelopen weken bijna verdubbeld nadat het bedrijf op de shortlist stond voor een project ter waarde van 400 miljoen dollar voor slim onderwijs en digitale infrastructuur in Zuidoost-Azië.

Het genoemde project maakt deel uit van een meerfasenprogramma, waarvan verwacht wordt dat het de komende 15 jaar meer dan 2,5 miljard dollar zal kosten.

Bovendien heeft GRRR haar omzet in de eerste helft van 2024 meer dan verdrievoudigd tot $ 20,67 miljoen.

Toch is er reden om voorzichtig te blijven, aangezien het aandeel Gorilla zijn recente winsten net zo snel weer kan verliezen als dat het deze heeft opgebouwd.

Is het aandeel Gorilla op dit moment ondergewaardeerd?

Gorilla Technology wordt momenteel verhandeld tegen een koers/omzetverhouding van minder dan 1.

Dat is aanzienlijk minder dan de vier keer die softwarebedrijven gemiddeld vragen.

De koers/verkoopverhouding is dus een indicatie dat het bedrijf naar verwachting veel slechter zal presteren dan de rest van de sector als het gaat om omzetgroei.

Maar GRRR heeft op dat vlak de afgelopen kwartalen niets minder dan een uitzondering begaan.

Normaal gesproken zou dit betekenen dat het aandeel Gorilla op het moment van schrijven aanzienlijk ondergewaardeerd is.

Toch bieden prestaties uit het verleden geen garantie voor toekomstige rendementen. De huidige waardering van Gorilla Technology zou voor investeerders dan ook geen verrassing moeten zijn.

Kan GRRR zijn huidige groeitempo vasthouden?

Gorilla Technology is een bedrijf dat zich richt op AI-gestuurde oplossingen voor slimme steden. Verwacht wordt dat de groei in de toekomst zal vertragen.

Volgens Simply Wall Street zal de omzet het komende jaar waarschijnlijk met 0,2% dalen.

Ter vergelijking: de verwachting is dat de software-industrie als geheel in dezelfde periode met 27% op jaarbasis zal groeien.

Bovendien zijn GRRR-beleggers inmiddels gewend aan exponentiële omzetgroei.

Zelfs een kleine omzetdaling kan dus al een enorme klap voor de aandelenkoers van het bedrijf betekenen.

Als de voorspelde zwakte werkelijkheid wordt, kan het Gorilla-aandeel moeite hebben om het huidige niveau vast te houden, laat staan dat het nog verder kan stijgen.

Gorilla voerde een 10-voor-1 aandelensplitsing uit

Een van de risico's die Simply Wall Street met een investering in Gorilla Technology meebrengt, is de verwachting dat de winst de komende drie jaar gemiddeld met 67% zal dalen.

De hoge niet-contante winst van het bedrijf zorgt er ook voor dat de aandelenkoers minder aantrekkelijk is.

In april voerde GRRR een omgekeerde aandelensplitsing van 10 voor 1 uit. Deze wordt over het algemeen als negatief ervaren, omdat dergelijke strategische stappen doorgaans een teken zijn dat het bedrijf in financiële problemen verkeert of moeite heeft om te voldoen aan de eisen voor een beursnotering.

Tot slot heeft Gorilla-aandelen het aandeelhoudersbelang aanzienlijk verwaterd en zal dit waarschijnlijk nog verder doen toenemen naarmate het bedrijf geld ophaalt om zijn activiteiten te financieren.

Ondanks de aanzienlijke winsten van de afgelopen weken, blijven aandelen van Gorilla Technology Group Inc. onaantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, omdat ze momenteel geen dividend uitkeren.

In september ging GRRR een partnerschap aan met Lanner Electronics om de volgende generatie beveiligingsconvergentieapparaten te maken.