Dieper inzicht: waarom de winst van Oracle niet zo slecht was

Alex Zukin, analist bij Wolfe Research, adviseert om in te stappen op Oracle Corp (NYSE: ORCL) na de zwakke resultaten, omdat het bedrijf feitelijk de vierde hyperscaler is voor nieuwe AI-werklasten.

Oracle kwam gisteravond iets onder de verwachtingen van Wall Street uit voor het tweede kwartaal van het boekjaar.

Maar het beleggingsbedrijf vindt zijn aandelen nog steeds de moeite waard om te verkopen, omdat het bedrijf goed is gepositioneerd om bedrijven te helpen die voor het eerst de overstap naar de cloud willen maken.

Ondanks de koersbeweging van vandaag is het aandeel Oracle met 75% gestegen ten opzichte van het begin van 2025.

Oracle-aandelen lijken te profiteren van de AI-wind

Wolfe Research heeft vertrouwen in het vermogen van Oracle om de groei te versnellen, omdat het bedrijf over een enorme 'ervaring in commerciële relaties en een breed scala aan producten en oplossingen' beschikt.

Het bedrijf is goed gepositioneerd om te profiteren van de AI-wind, omdat het ook over de juiste chips en architectuur beschikt, betoogde analist Alex Zukin maandag in een interview met Yahoo Finance.

Oracle heeft een overeenkomst met Nvidia en Larry Ellison, de medeoprichter en chief technology officer van het bedrijf. Ellison is bevriend met Elon Musk, die adviseur van de nieuwe president Donald Trump zal worden.

Dit laat zien "hoe goed ze met elkaar verbonden zijn", zowel in de VS als wereldwijd, voegde Zukin toe.

Het aandeel Oracle heeft momenteel een dividendrendement van 0,84%, wat een goede reden is om het in uw portefeuille op te nemen.

RPO-zwakte is geen groot probleem voor ORCL

Oracle meldde maandag een daling van de resterende prestatieverplichtingen (RPO) van $ 99 miljard naar $ 97 miljard.

RPO is een vooruitwijzende indicator die inzicht biedt in contracten die een bedrijf nog moet leveren en als omzet moet erkennen.

Maar analist Alex Zukin van Wolfe Research zag die zwakte ook niet als een probleem. Hij zei: "Dat getal is ongelooflijk gestegen... het steeg met $30 miljard tussen het tweede kwartaal van vorig jaar en het vierde kwartaal van vorig jaar."

Op jaarbasis waren de resterende prestatieverplichtingen van Oracle nog steeds met 50% gestegen in constante valuta. Let op: de aandelen ORCL zijn sinds het dieptepunt van de pandemie meer dan verdrievoudigd.

Oracle's groei van cloudinfrastructuur overtreft die van hyperscale-concurrenten

Alex Zukin blijft optimistisch over het aandeel Oracle, aangezien de omzet uit Cloud Infrastructure met 52% is gestegen in het tweede kwartaal. Dit duidt op een solide vraag naar AI, wat CEO Safra Catz ook in een persbericht op maandag benadrukte.

De groeivoet overtrof die van “alle hyperscale cloudinfrastructuurconcurrenten”, voegde ze toe.

Oracle heeft al cloudpartnerschappen met Amazon, Microsoft, Google en Meta Platforms. Volgens Zukin zouden dergelijke strategische allianties ORCL-aandelen in 2025 verder omhoog kunnen stuwen.

Al met al moeten ze gewoon doorgaan met wat ze doen en dan zal het aandeel blijven stijgen, concludeerde hij. Wolf Research heeft momenteel een koersdoel van $ 205 voor Oracle-aandelen, wat neerkomt op een stijging van meer dan 15% vanaf hier.

Onze analistCrispus Nyaga sprak over een mogelijke daling van het aandeel Oracle voordat het in oktober weer omhoog gaat.