Voorspelling van de ASX 200-index na het besluit van de RBA: koop de dip?

De ASX 200-index daalde dinsdag toen de markt reageerde op de laatste renteverhogingen van de Reserve Bank of Australia (RBA). De index, die de grootste bedrijven in Australië bijhoudt, daalde naar $ 8.375, een daling van 1,83% ten opzichte van het hoogste niveau van dit jaar.

RBA laat rentetarieven ongewijzigd

De ASX 200-index daalde nadat de RBA besloot de rente ongewijzigd te laten op 4,35%, waar deze de afgelopen 12 maanden heeft gestaan.

In tegenstelling tot andere centrale banken wereldwijd heeft de RBA een vrij agressieve toon aangehouden, met verwijzing naar de hardnekkige hoge inflatie in het land.

Uit recente gegevens blijkt dat de headline Consumer Price Index (CPI) daalde van 3,8% in het tweede kwartaal naar 2,8% in het derde kwartaal. Deze daling was hoger dan de gemiddelde schatting van 2,3%.

De gecorrigeerde inflatie, waarbij de meest volatiele voedsel- en energieprijzen zijn uitgesloten, daalde van 3,9% naar 3,5%. Deze cijfers betekenen dat de inflatie veel hoger lag dan het doel van de RBA van 2,0%. In de verklaring staat:

In zijn laatste beslissing van het jaar hintte de bank dat de eerste renteverlaging waarschijnlijk in het eerste of tweede kwartaal van het jaar zal plaatsvinden. Historisch gezien presteren financiële activa zoals aandelenindices goed als centrale banken de rente verlagen.

Het rentebesluit werd genomen op een moment dat de Australische dollar in waarde was gedaald. Het AUD/USD-paar daalde van het hoogste punt van het jaar tot nu toe, 0,6942, naar een dieptepunt van 0,6375, een daling van 8,2%.

Lees meer: ASX 200-uitkijk na besluit RBA; winsten ANZ, NAB en REA voorspeld

Top ASX 200 indexbewegingen

Het besluit van de RBA kwam ook op een moment dat de Australische aandelen dit jaar goed presteerden. De ASX 200 steeg dit jaar met bijna 10%. De index presteerde weliswaar slechter dan andere grote wereldwijde indices, zoals de S&P 500 en de Nasdaq 100, die met dubbele cijfers stegen.

De meeste bedrijven in de ASX 200 hebben dit jaar goed gepresteerd. Mesoblast, een bedrijf dat celmedicijnen maakt, heeft het het beste gedaan. Het aandeel van het bedrijf steeg dit jaar met meer dan 400%.

Ook technologiebedrijven hebben bijgedragen aan de groei van de index. Zip, een belangrijke speler in de buy now, pay later (BNPL)-industrie, is dit jaar met 366% gestegen. Deze groei is vergelijkbaar met die van andere BNPL-bedrijven zoals Affirm. en Klarna.

Appen, een technologiebedrijf in de Australische data-industrie, is dit jaar met 240% gestegen, aangezien de vraag naar AI-oplossingen is toegenomen. De andere topbedrijven in de index zijn Nuix, Pointsbet Holdings en Netwealth Group.

Australische banken hebben dit jaar goede resultaten geboekt, wat tot zorgen over hun waardering heeft geleid.

Het aandelenkoers van Westpac Banking is dit jaar met 47% gestegen. Ook de aandelen van Commonwealth Bank of Australia (CBA) zijn met 40% gestegen. De aandelenkoers van National Bank of Australia (NAB) is dit jaar met 23% gestegen, terwijl ANZ de grootste achterblijver is geweest met een stijging van 13%.

Australische mijnbouwbedrijven hebben dit jaar grotendeels ondermaats gepresteerd, omdat de prijzen van grondstoffen daalden. Het aandeel van BHP Group daalde met 17%, terwijl Fortescue Metals bijna 30% verloor. De aandelen van Rio Tinto daalden met 8,10%.

Analyse van de ASX 200-index

Grafiek van de ASX 200-index | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de ASX 200-index de afgelopen maanden in een opwaartse trend heeft gezeten. Er is een stijgend kanaal gevormd, weergegeven in het zwart, en nu ligt de index een paar punten onder de bovenkant van het kanaal. Dit kanaal is gevormd toen de index een reeks hogere toppen en hogere bodems vormde.

De ASX 200-index is boven de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven. Ook hebben de twee lijnen van de MACD een bearish crossover-patroon gevormd, terwijl de Relative Strength Index (RSI) naar beneden is gericht.

De index zal waarschijnlijk schommelen en vervolgens weer stijgen. Meer winst wordt bevestigd als de index boven het hoogste punt van het jaar stijgt, namelijk $ 8.532. Een daling onder het 50-daagse voortschrijdend gemiddelde zal de bullish visie ongeldig maken.