Adobe daalt met 12% op basis van winstcijfers voor het vierde kwartaal: 3 redenen om te kopen

Beleggers straffen Adobe Inc (NASDAQ: ADBE) vandaag af nadat het management een zwakkere prognose voor het hele jaar heeft afgegeven. Hierdoor vragen ze zich af hoe goed het bedrijf is voorbereid op de toenemende concurrentie in de AI-sector.

Het aandeel van de softwaregigant is op het moment van schrijven met ongeveer 12% gedaald.

Adobe verwacht een vertraging van de jaarlijkse terugkerende omzet en ook een krimp van de operationele marge.

Toch is er reden om na de verkoop van vandaag Adobe-aandelen te kopen.

Adobe-aandelen worden nu met korting verhandeld

Adobe kiest ervoor om voorzichtig te zijn, terwijl de meeste AI-bedrijven ambitieuze plannen voor de toekomst maken.

Dat zou natuurlijk zorgen baren bij investeerders.

De waardering maakt het aandeel Adobe echter relatief aantrekkelijk.

Adobe voorspelt dat de aangepaste winst per aandeel in het boekjaar 2025 tussen de $ 20,20 en $ 20,50 zal liggen. Het aandeel staat momenteel op $ 485.

Dat betekent dat de vooruitlopende koers-winstverhouding van ADBE ongeveer 24 is.

Ter vergelijking: de gemiddelde forward P/E-ratio voor de software-industrie ligt momenteel op 32. Dat betekent dat de aandelen van Adobe tegen een aanzienlijke korting worden verhandeld.

Het slechte nieuws is dus mogelijk al verwerkt in het aandeel Adobe, dat nu ruim 20% lager staat dan het hoogste punt van dit jaar, begin februari.

Adobe speelt misschien een langetermijnstrategie voor de monetisatie van AI

Adobe is bekritiseerd omdat het te langzaam is met het monetiseren van kunstmatige intelligentie. Maar in werkelijkheid prioriteert het de acceptatie.

Adobe wil zijn gebruikersbestand uitbreiden met gratis aanbiedingen voordat het strategieën voor monetisatie introduceert.

Het bedrijf wil dat gebruikers gewend raken aan het gebruik van de AI-tools voordat ze ervoor moeten betalen.

Hoewel een dergelijke strategie op korte termijn niet veel betekent voor het aandeel Adobe, kan het op de lange termijn wel een aanzienlijke stijging opleveren.

Adobe is dus niet traag, maar speelt gewoon een langetermijnstrategie als het gaat om het monetariseren van kunstmatige intelligentie.

Een dividend had het voor beleggers wel makkelijker gemaakt om te wachten tot de inspanningen van het bedrijf hun vruchten afwierpen.

AI kan de winstgevendheid van Adobe in 2025 verhogen

En tot slot: Adobe genereert niet helemaal geen inkomsten uit AI.

Sommige van de inspanningen, waaronder de AI-assistent in Acrobat en GenStudio, gericht op zakelijke klanten, zijn al succesvol en dragen bij aan de omzet.

Bovendien heeft Firefly sinds de lancering meer dan 13 miljard afbeeldingen gecreëerd, aldus Rob Sechan, CEO van NewEdge Wealth.

Seechan blijft optimistisch over het aandeel Adobe, omdat het bedrijf "toonaangevende mogelijkheden heeft voor het omzetten van tekst naar video en tekst naar afbeelding. Uiteindelijk zal dat de winstgevendheid blijven verhogen", vertelde hij onlangs in een interview met CNBC.

Dat is misschien wel een van de redenen waarom CEO Shantanu Narayen 2024 een 'fantastisch jaar' noemde en de onderneming goed voorbereid ziet op nog een 'fantastisch jaar'. Let op: het aandeel Adobe noteert op het moment van schrijven boven een belangrijke steun.