Australië legt Kraken-operator boete van $ 5,1 miljoen op in juridisch vonnis

In een baanbrekend besluit heeft het federale hof van Australië Bit Trade, de Australische exploitant van de in de VS gevestigde cryptocurrency exchange Kraken, veroordeeld tot het betalen van een boete van 8 miljoen Australische dollar (5,1 miljoen dollar).

De boete volgt op een rechtszaak van de Australian Securities and Investments Commission (ASIC) wegens schendingen van de regelgeving, waaronder het niet naleven van ontwerpplichten en distributieplichten en het aanbieden van kredietfaciliteiten zonder de juiste vergunning.

Waarom is Bit Trade beboet?

De beslissing van de rechtbank is genomen omdat Kraken een hefboomproduct met een 'margin extension' aanbood zonder de wettelijk vereiste Target Market Determination (TMD).

Met dit product konden gebruikers cryptovaluta en fiatvaluta verhandelen met behulp van hefboomwerking. De rechtbank oordeelde dat dit in strijd was met het Australische ondernemingsrecht.

Uit de rechtszaak van ASIC bleek dat meer dan 1.100 Australiërs het product hadden gebruikt, waarbij ze meer dan $ 7 miljoen aan kosten en rente hadden betaald en verliezen hadden geleden die hoger waren dan $ 5 miljoen.

Opmerkelijk is dat een particuliere belegger naar verluidt bijna 4 miljoen dollar is verloren.

Rechter John Nicholas, die de zaak leidde, benadrukte de ernst van de overtredingen, die hij toeschreef aan een strategie van Bit Trade om de inkomsten te maximaliseren.

Hij bekritiseerde het bedrijf omdat het het product bleef aanbieden aan retailklanten, ook nadat het op de hoogte was gesteld van de wettelijke vereisten.

Het vonnis van de rechtbank overtrof het verzoek van Bit Trade om de boete te beperken tot AU$ 4 miljoen, maar viel tekort op de AU$ 20 miljoen die ASIC eiste. Rechter Nicholas vond deze straf te hoog.

ASIC-voorzitter Joe Longo benadrukte het belang van TMD's bij het beschermen van consumenten tegen mogelijk schadelijke financiële producten.

Hij zei dat het vonnis een “belangrijk resultaat” is en een herinnering voor digitale activa-bedrijven om prioriteit te geven aan naleving van de regelgeving.

ASIC legt eerste boete op voor het niet indienen van een TMD

Dit is de eerste keer dat ASIC een boete oplegt voor het niet indienen van een TMD. Dit is een teken dat de Australische overheid de cryptovalutasector strenger gaat controleren.

De voorzitter van ASIC heeft opgemerkt dat veel producten die door cryptobedrijven worden aangeboden waarschijnlijk onder bestaande wetten vallen en dat ze op de juiste manier moeten worden ontworpen en op de markt gebracht om consumenten te beschermen.

Een woordvoerder van Kraken uitte zijn teleurstelling over het besluit van de rechtbank, maar erkende wel de erkenning van hun nalevingsinspanningen.

Volgens hen benadrukt deze zaak de dringende noodzaak van op maat gemaakte regelgeving voor cryptovaluta om de onzekerheid voor bedrijven en investeerders te verminderen.

ASIC hield echter vol dat de gebrekkige naleving een minachting voor de lokale wetgeving aangaf.

Het vonnis komt op een moment dat wereldwijde toezichthouders de controle over de cryptovaluta-industrie verscherpen. Ze willen een evenwicht vinden tussen het bevorderen van innovatie en het waarborgen van consumentenbescherming.