HSBC-aandelenkoers stijgt: technische indicatoren wijzen op verdere winst

Het aandeel HSBC stijgt gestaag en blijft op het hoogste niveau ooit hangen, nu de ommezwaaimaatregelen van het bedrijf doorgaan. Het aandeel is de afgelopen vijf weken gestegen en bereikte een recordhoogte van 755 pence.

HSBC-ommekeer zet zich voort

HSBC, de grootste Europese bank, is al een lange tijd bezig met een ommezwaai, omdat het management de winstgevendheid en efficiëntie wil verhogen.

De belangrijkste maatregelen in deze periode waren de beslissing om zich terug te trekken uit minder winstgevende markten. Het doel was om de aanwezigheid in Azië en Europa te versterken.

Het bedrijf verliet de Amerikaanse markt door zijn activiteiten te verkopen aan Citizen Bank. Het deed dat door 90 vestigingen te verkopen en de rest te behouden om zich te richten op rijke klanten.

Het bedrijf verkocht vervolgens zijn Canadese tak aan RBC en zijn Franse tak aan Credit Commercial de France. Onlangs verkocht het bedrijf ook zijn Zuid-Afrikaanse en Argentijnse takken. Ook verkocht het zijn Duitse private banking-tak aan BNP Paribas. De kans is groot dat het bedrijf ook uit andere landen zal vertrekken.

Tegelijkertijd heeft het bedrijf verschillende overnames gedaan om zijn marktaandeel op de overige locaties te vergroten. Zo nam het onlangs de Chinese retailwealth-activiteiten van Citigroup over. Ook kocht het de Britse tak van Silicon Valley Bank toen die bank failliet ging.

Het management heeft meer maatregelen genomen om de efficiëntie te verhogen. Onlangs werd een strategisch besluit aangekondigd om de commerciële en investeringsbankdivisies te combineren. Dit is onderdeel van de inspanningen van Georges Elhedery om overlappende rollen te elimineren en de kosten te verlagen.

Bloomberg meldde donderdag dat het bedrijf tijdens de lopende herstructurering ten minste 3 miljard dollar aan kosten wil besparen. Deze enorme bedragen vertegenwoordigen ongeveer 10% van de bedrijfskosten.

Lees meer: HSBC-aandelenkoers levert 7% op en heeft tal van katalysatoren voor de toekomst

De resultaten zijn lovend

De acties van HSBC komen op een moeilijk moment voor het bedrijf. China, een land waar het bedrijf marktaandeel wil verwerven, vertraagt en heeft moeite om het groeidoel van 5% te halen. Als gevolg hiervan hebben ambtenaren een stimuleringspakket van $ 1,4 biljoen onthuld dat gericht is op het stabiliseren van lokale overheden.

De realiteit is echter dat de belangrijkste sectoren in China, zoals de vastgoed- en aandelenmarkt, het moeilijk hebben. Dit heeft gevolgen voor de potentiële rijke klanten. Het bedrijf moest ook verliezen boeken omdat klanten hun leningen niet terugbetaalden.

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de winst vóór belasting in het derde kwartaal met $ 0,8 miljard steeg tot $ 8,5 miljard. Deze groei kwam vooral door de divisies vermogensbeheer en particuliere bankieren. De winst na belasting steeg tot $ 6,7 miljard en het bedrijf kondigde een aandeleninkoop aan van $ 3 miljard.

De omzet van HSBC steeg met 5% tot $ 17 miljard, terwijl de netto rente-inkomsten (NII) met $ 1,6 miljard daalden. De NII zal waarschijnlijk blijven dalen, aangezien de rentetarieven in belangrijke landen dalen.

HSBC aandelenkoersanalyse

HSBC-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van HSBC de afgelopen jaren een sterke stijgende trend heeft laten zien. De koers steeg van het pandemie-laagtepunt van 220p naar 755p vandaag. Deze rally is vergelijkbaar met die van andere grote Europese banken, zoals Unicredit en UBS.

HSBC heeft een stijgend kanaal gevormd en bevindt zich nu een paar punten onder de bovenkant. Ook is het gebleven boven de 50-weekse en 25-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden, terwijl oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD blijven stijgen.

Op basis van trendvolgende principes is de koers van het aandeel dus bullish. Het volgende punt om in de gaten te houden is 800p, wat de bovenkant van het stijgende kanaal is. Het alternatieve scenario is dat het aandeel terugtrekt en de onderkant van het stijgende kanaal opnieuw test.