HSBC-aandelenkoers levert 7% op en heeft tal van katalysatoren in het verschiet

De aandelenkoers van HSBC (LON: HSBA) is in een krappe bandbreedte gebleven, aangezien investeerders wachten op meer ommekeerpogingen van de nieuwe Chief Executive en het aanhoudende winstseizoen. Het aandeel werd dinsdag verhandeld voor 675p, een daling van meer dan 5,7% ten opzichte van de hoogste stand dit jaar.

Herstel van HSBC zet door

De belangrijkste katalysator voor de koers van het HSBC-aandeel deze week zijn de aanhoudende herstelpogingen van Michael Elhedery, de onlangs benoemde CEO.

In een verklaring meldde het bedrijf dat het zijn wereldwijde commerciële en institutionele bankactiviteiten zou samenvoegen.

Het zal ook een nieuwe International Wealth and Premier Banking-tak creëren, omdat het een grote speler wil worden in een sector die gedomineerd wordt door UBS.

Als onderdeel van de nieuwe ontwikkeling zal het bedrijf een oostelijke regionale eenheid en een westelijke markt hebben. Ook heeft het besloten om Hongkong en het VK zelfstandige bedrijven te maken, een stap die zal helpen het bedrijf te vereenvoudigen. In een notitie zei een analist van Morninstar:

De nieuwe aanpak zal ook leiden tot een aantal ontslagen, waaronder een vermindering van het aantal werknemers in de belangrijkste operationele commissies van 18 naar 12. Ook werd Pam Kaur benoemd tot de nieuwe Chief Financial Officer (CFO).

Het is nog onduidelijk of de combinatie van de commerciële en institutionele activiteiten goed zal worden ontvangen binnen de bank. Lange tijd waren medewerkers, waaronder Noel Quinn, de voormalige CEO, tegen de maatregel.

Lees meer: HSBC-aandelenkoers is 200% gestegen ten opzichte van de dieptepunten van 2020; nog meer potentieel?

HSBC heeft een kostenbesparende maatregel genomen

De nieuwe strategie werd ontwikkeld terwijl het bedrijf doorging met de implementatie van zijn turnaroundstrategie, waarmee Elhedery de komende jaren ongeveer 2 miljard dollar wil besparen.

Als onderdeel van deze kostenbesparingen heeft het management een aantal interne evenementen en reiskosten geannuleerd. Zo is er bijvoorbeeld een summit voor bankiers in India geschrapt, terwijl de geplande reizen van managers zijn geannuleerd.

Daarnaast gaat het gerucht dat het bedrijf overweegt om in 2024 of 2024 ontslagen te plegen in de stijl van Citigroup. Eerder dit jaar kondigde Citi een plan aan om meer dan 7.000 banen te schrappen terwijl de turnaround-inspanningen doorgaan. HSBC schrapte sinds 2020 ook duizenden banen.

Deze acties zijn onderdeel van het maken van HSBC tot een slankere, snelgroeiende bank. Als onderdeel van deze strategie heeft HSBC zich teruggetrokken uit een aantal belangrijke markten, zoals de Verenigde Staten, Spanje, Frankrijk, Canada en Argentinië.

De meest recente exit was het besluit om de Zuid-Afrikaanse activiteiten te verkopen aan FirstRand en Absa. Ook werd de Argentijnse activiteit beëindigd, omdat het land nog steeds in een economische crisis verkeert.

HSBC hoopt dat het verlaten van deze markten het zal helpen om zich meer te richten op de Aziatische markt, die het als zijn toekomst ziet. Het bedrijf richt zich met name op de Chinese markt, die de afgelopen jaren meer dan 6,2 miljoen miljonairs heeft opgeleverd.

Bankwinsten blijven stijgen

De aandelenkoers van HSBC bewoog ook zijwaarts, omdat beleggers zich richten op de aanhoudende winsten van banken als JPMorgan, Goldman Sachs en Morgan Stanley.

JPMorgan en Wells Fargo zeiden dat hun winsten in het derde kwartaal daalden toen de rentetarieven begonnen te dalen. Goldman Sachs en Morgan Stanley hadden daarentegen sterkere kwartalen, geholpen door hun handelsactiviteiten.

HSBC publiceert op 29 oktober haar financiële resultaten. De meest recente financiële resultaten laten zien dat de omzet in de eerste helft van het jaar met 1% steeg tot $ 37,3 miljard, terwijl de winst vóór belastingen op $ 21,6 miljard bleef.

Het bedrijf bleef ook fondsen teruggeven aan investeerders. Het voltooide zijn buyback van $ 5 miljard in de eerste helft van het jaar, waarmee de buybacks op $ 12 miljard kwamen sinds 2022.

HSBC kondigde ook een nieuw programma aan van $4,8 miljard aan buybacks en dividenden. Dit maakt het een van de meest lonende banken in de sector. Het heeft ook ruimte om zijn uitbetalingen te laten groeien, aangezien het een CET1-ratio heeft van 15,2%, terwijl andere bedrijven een ratio van 13% hebben.

HSBC heeft een dividendrendement van bijna 7%, wat het een ideaal bedrijf maakt voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, vooral omdat het bedrijf zijn turnaroundstrategie voortzet.

HSBC aandelenkoersanalyse

HSBA-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de HSBA-aandelenkoers de afgelopen weken zijwaarts is bewogen. Deze is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven.

Het aandeel is ook boven de stijgende trendlijn uitgekomen die de laagste schommelingen sinds februari vorig jaar met elkaar verbindt.

Het meest opvallende is dat er tekenen zijn dat het een omgekeerd hoofd-en-schouderpatroon heeft gevormd. Daarom kan een bullish uitbraak niet worden uitgesloten. Als het gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden 716p zijn, het hoogste punt dit jaar, wat ongeveer 6,37% is vanaf het huidige niveau. Meer winsten zullen worden bevestigd als het boven dat niveau uitkomt.