De Indiase beurzen kelderen, met een daling van meer dan 1% van de Sensex en de Nifty, onder druk van metaalbedrijven en inflatie

De Indiase aandelenmarkten zagen vrijdag een stevige daling, waarbij de belangrijkste indices Sensex en Nifty meer dan 1% daalden.

De Sensex daalde met 1.147 punten, of 1,41%, naar 80.142, terwijl de Nifty50 337 punten, of 1,37%, verloor en op 24.211 uitkwam, om 10:35 uur Indiase tijd.

Beleggers werden afgeschrikt door zwakke signalen van over de hele wereld, hogere binnenlandse inflatie en aanhoudende onzekerheid over de economische stimuleringsmaatregelen van China.

Door de verkoop daalde de totale marktkapitalisatie van de aan de BSE genoteerde bedrijven met ₹6,5 lakh crore, naar ₹451,65 lakh crore.

Ook sectoren die gevoelig zijn voor de rente, leden aanzienlijke verliezen.

De indices Nifty Bank, Auto, Financiële Diensten, PSU Bank en Vastgoed daalden met 1,5% tot 2,7%.

Tegelijkertijd steeg de India VIX, een maatstaf voor de marktvolatiliteit, met 9,9% naar 14,5, wat duidt op een toenemende ongerustheid onder beleggers.

Ambiguïteit over Chinese stimuleringsmaatregelen drukt op aandelen van metaalbedrijven

De Nifty Metal Index was de slechtste presterende index van de dag. Deze daalde met 5% door de onzekerheid over de economische politiek van China.

Steel Authority of India (SAIL) en NMDC leidden de daling met verliezen van meer dan 4%, terwijl Tata Steel, JSW Steel en Hindustan Copper meer dan 2% verloren.

China, een belangrijke drijvende kracht achter de wereldwijde vraag naar metalen, heeft aangegeven dat er mogelijk economische stimuleringsmaatregelen worden genomen, waaronder renteverlagingen en aanpassingen van de reservevereisten voor banken.

De onduidelijkheid over het tijdstip en de omvang van deze maatregelen heeft echter het vertrouwen van beleggers geschaad en geleid tot winstneming bij aandelen in de metaalsector.

"De metalenrally die volgde op de eerste stimuleringsmaatregelen van China in september is uitgehold, omdat het sentiment op de bredere markt nog steeds zwak is", aldus Gaurang Shah, hoofd beleggingsstrateeg bij Geojit Financial Services.

Stijgende inflatie vergroot druk op de markt

De detailhandelsprijzen in India daalden in november tot 5,48%, binnen de doelstelling van de Reserve Bank of India (RBI).

De inflatie op het platteland steeg echter van 6,68% in oktober naar 9,10%, en de inflatie in de steden steeg van 5,62% naar 8,74%.

De stijging van de inflatie, met name op het platteland, heeft zorgen gewekt over de mogelijke impact op het monetaire beleid.

Hogere inflatie zou de RBI kunnen dwingen een voorzichtige houding aan te nemen bij de komende beleidsbeoordeling, wat mogelijke renteverlagingen zou kunnen vertragen waar veel beleggers op hopen.

Sterkere dollar houdt buitenlandse investeringen tegen

De Amerikaanse dollar zette zijn opmars voort. De dollarindex steeg met 0,13% tot 107,1.

Een sterkere dollar maakt opkomende markten zoals India minder aantrekkelijk, omdat het de kosten van buitenlandse schulden verhoogt en de aantrekkelijkheid van lokale aandelen vermindert.

"De stijgende dollar is een zorg, omdat dit kan leiden tot geïmporteerde inflatie", aldus Dr. VK Vijayakumar, Chief Investment Strategist bij Geojit Financial Services.

Outlook blijft voorzichtig

De combinatie van wereldwijde onzekerheid, zorgen over de binnenlandse inflatie en de zwakke vraag naar metalen heeft een uitdagende omgeving gecreëerd voor de Indiase markten.

Hoewel er wat verlichting kan komen door meer duidelijkheid over de economische politiek van China, verwachten analisten dat de volatiliteit op korte termijn zal aanhouden.

"Het vertrouwen van beleggers keert alleen terug als China tastbare stimuleringsmaatregelen neemt en de RBI een duidelijk signaal afgeeft over de rente", aldus Jeff Ng, hoofd Aziatische macrostrategie bij Sumitomo Mitsui Banking Corporation.