Dit is de reden waarom de zilverprijs en de SLV ETF zijn gedaald

De zilverprijs en de iShares Silver ETF (SLV) zijn de afgelopen weken gedaald en bevinden zich nu in een technische correctie. Zilver daalde naar $ 30,95, terwijl de SLV ETF werd verhandeld voor $ 28,20, nu de aandacht zich richt op het aankomende besluit van de Federal Reserve.

Beslissing van de Federal Reserve

Zilver en het SLV ETF daalden deze week nadat de VS de consumentenprijsindex (CPI) voor november publiceerde.

Volgens het Bureau of Labor Statistics (BLS) steeg de CPI licht van 2,4% in oktober naar 2,7% in november. Het was de tweede maand op rij dat de inflatie in het land steeg.

De kerninflatie, die de wisselende prijzen van voedsel en energie niet meerekent, bleef op 3,3% staan. Het lukte niet om deze onder de 3% te krijgen.

Deze cijfers bleven boven het doel van de Fed van 2,0%, een trend die de komende maanden mogelijk doorzet.

De gegevens kwamen een paar dagen nadat het BLS zachte bancijfers had gepubliceerd. Het bureau meldde dat de economie in november meer dan 200.000 banen had gecreëerd, een grote stijging ten opzichte van de 30.000 banen die het een maand eerder had gecreëerd.

De arbeidsparticipatie daalde echter licht, terwijl het werkloosheidscijfer steeg naar 4,2%. Deze cijfers betekenen dat de Federal Reserve waarschijnlijk de rente zal blijven verlagen tijdens haar laatste vergadering van het jaar.

Zilver reageert vaak op de acties van de Fed vanwege de nauwe relatie met goud. De goudprijs is ook gedaald tot $ 2.685, vergeleken met het hoogste punt van het jaar tot nu toe van $ 2.790. Goud en zilver doen het over het algemeen goed als de Fed en andere centrale banken de rentetarieven verlagen.

Andere centrale banken in de wereld zijn ook begonnen met het verlagen van de rentetarieven. De Bank of Canada verlaagde deze week de rentetarieven met 50 basispunten, terwijl de Europese Centrale Bank een verlaging van 0,25% doorvoerde en aangaf dat er nog meer verlagingen zouden volgen.

Waarom de zilverprijs daalt

Er zijn drie belangrijke redenen waarom de zilverprijs de afgelopen weken is gedaald. Ten eerste zijn er tekenen dat institutionele beleggers niet meer kopen zoals ze een paar maanden geleden deden. Uit gegevens blijkt dat het iShares Silver ETF de afgelopen twee maanden achtereenvolgens activa heeft verloren. De totale instroom dit jaar bedroeg meer dan $ 838 miljoen.

Ten tweede is de zilverprijs ook gedaald door de stijgende Amerikaanse dollar. De Amerikaanse dollarindex is gestegen tot $ 107, het hoogste niveau sinds 26 november. Hij is met bijna 7% gestegen ten opzichte van het laagste niveau van dit jaar. Zilver daalt vaak als de Amerikaanse dollar stijgt, omdat het in die valuta wordt genoteerd.

Ten derde zijn er tekenen dat de vraag naar zilver afneemt, omdat de economie in sommige belangrijke landen vertraagt. India, een belangrijke koper van edelmetalen, groeit niet meer zo hard als een paar maanden geleden. Uit recente gegevens blijkt dat de economie in het laatste kwartaal slechts met 5,4% is gegroeid, wat ver onder de verwachtingen lag.

Er bestaat ook bezorgdheid dat het bestuur van Donald Trump gevolgen zal hebben voor de wereldhandel. Hij heeft al beloofd hoge tarieven te heffen op de handel met Mexico, Canada en China.

Voorspelling zilverprijs

De dagelijkse grafiek laat zien dat de prijs van zilver onder druk staat sinds het in oktober een piek bereikte van $ 34,84. Na een daling van ongeveer 11% is de prijs gedaald tot het huidige niveau van $ 31.

Zilver is al onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde en het cruciale weerstandspunt van 32,47 gedaald, het hoogste niveau van 21 mei.

Het blijft boven de stijgende trendlijn die de laagste schommelingen sinds 14 februari verbindt. Het blijft ook boven het 200-daagse voortschrijdende gemiddelde.

De kans dat zilver en het SLV ETF-fonds weer zullen herstellen, is dus nog steeds groot. Een volledig bearish uitbraak zal worden bevestigd als de prijs onder de stijgende trendlijn en de 200-daagse voortschrijdende gemiddelde van $ 29,35 zakt.