Uber-aandelen vormen een risicovol patroon nu er nieuwe zorgen rijzen

Het aandeel Uber heeft de afgelopen weken een forse daling doorgemaakt, waardoor het miljarden dollars aan waarde is verloren. Het is met ongeveer 30% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van het jaar tot nu toe, $ 86,85, en is gedaald tot het laagste niveau sinds 6 augustus. Door deze daling is de marktkapitalisatie gedaald tot meer dan $ 129 miljard, vergeleken met meer dan $ 160 miljard een paar maanden geleden.

Groeiende marktleider

Uber Technologies is uitgegroeid tot een van de snelstgroeiende bedrijven in de Amerikaanse bedrijfswereld. Het bedrijf is een disrupteur dat een aanzienlijk marktaandeel heeft veroverd in de taxibranche en de bezorgsector.

De totale jaarlijkse omzet van Uber is gestegen van meer dan $ 13 miljard in 2019 naar meer dan $ 41 miljard in de afgelopen twaalf maanden (TTM). Deze groei is versneld, omdat steeds meer mensen ervoor kiezen om geen auto te bezitten en in plaats daarvan kiezen voor ridesharingoplossingen.

Het belangrijkste is dat Uber de break-even heeft bereikt en winst heeft gemaakt. Het bedrijf ging van een jaarlijks verlies van meer dan $ 9,1 miljard in 2022 naar een winst van $ 1,88 miljard in het afgelopen boekjaar. De winst over de laatste twaalf maanden (TTM) bedroeg meer dan $ 4,4 miljard.

Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat het aantal maandelijkse actieve platformgebruikers met 13% is gestegen tot 161 miljoen. Het aantal reizen steeg met 17% tot 2,86 miljoen, wat een teken is dat de vraag toeneemt.

Als gevolg hiervan steeg de totale omzet van Uber met 20% tot $ 11,1 miljard, terwijl de nettowinst meer dan $ 2,6 miljard bedroeg. De aangepaste EBITDA steeg tot meer dan $ 1,6 miljard, wat betekent dat het bedrijf nu zeer winstgevend is.

Uber groeit in alle bedrijfstakken. De mobiliteitsdivisie had een bruto-omzet van $ 21 miljard, een grote stijging ten opzichte van de $ 17,9 miljard van vorig jaar. Analisten denken dat producten zoals de robotaxi van Tesla deze tak van de business zullen schaden, maar ik geloof dat niet.

Ook de bezorgactiviteiten van het bedrijf hadden een bruto-omzet van $ 18,6 miljard en een aangepaste EBITDA van $ 628 miljoen. Dit is een grote verbetering, aangezien dit een van de moeilijkste activiteiten van het bedrijf is.

De grootste uitdaging voor Uber ligt bij de vrachtdivisie, die transport- en vrachtdiensten aanbiedt. Uber Freight had een omzet van meer dan $ 1,3 miljard en een negatief EBITDA van $ 19 miljoen.

De groei en waardering van Uber

Een belangrijke uitdaging voor Uber is dat analisten verwachten dat de groei van het bedrijf in de toekomst zal afnemen. De gemiddelde omzetraming voor het huidige kwartaal is een groei van 18,4% naar $ 11,7 miljard.

De omzet van Uber voor het eerste kwartaal wordt naar verwachting $ 11,8 miljard, een jaarlijkse groei van 16%. De jaarlijkse omzet dit jaar zal $ 43,7 miljard bedragen, gevolgd door $ 50,5 miljard in het volgende boekjaar.

Uber hoopt dat het doel om een superapp te creëren, de groei zal stimuleren. Een manier om dit te bereiken is door de fintechsector te betreden, zoals sommige andere taxibedrijven hebben gedaan. Zo kan het bedrijf een serieuze concurrent worden van Cash App en Venmo.

Uber is ook redelijk gewaardeerd, aangezien de forward P/E-ratio 21 is, wat lager is dan het gemiddelde van de S&P 500 van 20. Het is ook goedkoper dan andere bedrijven, ondanks het feit dat het nog steeds een sterke groei doormaakt.

Uber aandelenkoers voorspelling

UBER-grafiek door TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Uber de afgelopen dagen is gedaald. Deze daling vond plaats nadat er een dubbele top was gevormd bij $ 82, met een neklijn bij $ 55.

Het aandeel is gedaald onder de 50- en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden, wat aangeeft dat de beren de macht hebben. Er is ook een risico dat er een death cross-patroon ontstaat, wat gebeurt wanneer de twee gemiddelden elkaar kruisen.

Oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren wijzen allemaal naar beneden.

De aandelenkoers zal daarom waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers de neklijn op $ 55 als doelwit hebben. Een daling onder dat niveau zal erop wijzen dat de koers zal dalen tot het ondersteuningsniveau van $ 40,3, het laagste niveau van 26 oktober.